暗号先物のファンディング: これはあなたのポジションにどのように影響しますか?

先物の価格が現物価格としばしば異なる理由を知っていますか？それはすべてファンディングによるもので、トレーダー同士が価格を均衡に保つために互いに支払いを強いられるメカニズムです。

これはどのように機能しますか？

想像してみてください：ロングポジションが多すぎると、先物価格がスポット価格を上回ります。それを落ち着けるために、ポジティブファンディングレートが導入されます — ロングポジションを持つ者がショートポジションを持つ者に支払います。1日に3回、(毎8時間)に決済が行われます。

重要: レバレッジを使ったポジションの総額から計算されます。例えば、$100 の100倍のレバレッジでは、$10,000のようなもので、資金調達はこの金額から行われます。

これは市場にとって何を意味しますか？

ポジティブファンディング = 市場は過熱しており、ロングポジションが多すぎる → 調整の可能性が高い ネガティブファンディング = ショートポジション全開 → 大きな反発の可能性

ゼロサムゲームでは、全員が同時に勝つことはできません。資金調達が高すぎると、マーケットメイカーはしばしば価格を下げてロングポジションを"洗浄"します。

ファンディングは市場の感情を分析するためのもう一つのツールですが、単独のエントリーシグナルとしてではなく、戦略の補完として使用してください。