AIの勢いがテクノロジー業界を席巻する中、いくつかの確立された銘柄は一時的に置き去りにされている。しかし、重要なのは、すべてのソフトウェア銘柄が平等に忘れられているわけではなく、いくつかは本格的なリバウンドの可能性を秘めているかもしれない。

例えばOracleを見てみよう。派手なAIの人気銘柄が注目を集める一方で、Oracleは静かに企業が実際に必要とするインフラを構築してきた。ホットな話題から実装へと移行したとき、スプレッドシートの価値はツイートよりも重要になる。

同じような状況にあるソフトウェア銘柄は他にも三つある。堅実なファンダメンタルズ、少ない評価の過熱感、そして市場がまだ十分に評価していない本物のAIエクスポージャーだ。問題は、これらには実際の忍耐が必要なことだ。即座にロケットのように上昇するわけではないが、退屈に見えるが着実に複利的に増加し、真の富を築くタイプの上昇だ。

AIの波は、ホットなスタートアップだけのものではない。本当の資金は、多くの場合、投機から実行へと勢いが移るときに、華やかさのないインフラ層に流れる。これらの見落とされがちな銘柄は、機関投資家の資金が回転し、デューデリジェンスがFOMOを上回るときに、その瞬間を迎える可能性がある。