SECが暗号資産証券の保管に関する新規則を発表：ブローカーは5つの主要なコンプライアンス要件を満たす必要があります

【链文】米国証券取引委員会の取引・市場部は最近、ブローカーによる暗号資産証券の保管に関するガイダンスを発表しました。この文書の核心は、特に顧客のためにこの種の資産を保管するブローカーにとって、《証券取引法》第15c3-3条(b)(1)の暗号資産証券への具体的な適用方法を明確にすることにあります。

文書は重要な概念を明示しています：それは「物理的所有またはコントロール権」とは何かということです。簡単に言えば、もしブローカーが以下の点を満たすことができれば、規制当局は彼らが顧客アカウント内の暗号資産証券に対してこの権利を持っていると認めるということです。

まずは技術的能力です。暗号資産に直接アクセスでき、関連するブロックチェーンネットワーク上で転送操作を完了できる必要があります。これは基本的なスキルです——これがなければ、他のすべては空論です。

次にリスク評価体系です。ブロックチェーン技術の特性と潜在的リスクを評価するための完全な書面によるポリシーと操作手順を確立しなければなりません。盲目的に保管してはいけません。まず技術の底層を理解する必要があります。

三つ目の要件はかなり厳格です：リスク回避の原則です。関連するブロックチェーンに重大なセキュリティ脆弱性や運用問題が見つかった場合、またはこの資産の保管が自社の事業に他の重大なリスクをもたらす場合、その資産のコントロール権を持っていると宣言してはいけません。言い換えれば、問題が見つかったら即座に損切りを行う必要があります。

秘密鍵の保護は最も重要なポイントです。業界のベストプラクティスに沿ったポリシー、手順、内部統制メカニズムを確立し、アクセスや資産の移転に必要な秘密鍵が盗まれたり紛失したり不正に使用されたりしないようにしなければなりません。最も重要なのは、ブローカー自身の権限外であっても、顧客や第三者を含む誰も秘密鍵にアクセスしたり資産を移転したりできないことです。

最後に緊急対応計画です。ブロックチェーンの故障、51%攻撃、ハードフォークといった中断事象や、ブローカー自身の清算や破産などの極端な状況が発生した場合でも、顧客の暗号資産証券が安全に保管され、円滑に移転できるような完全な書面によるポリシー、手順、体制を設計しなければなりません。

これらの要件は一見複雑に見えますが、実際には規制当局が保管の安全性に対して抱く真の関心を反映しています。ますます多くの機関が暗号資産市場に参入する中で、こうした標準化された規範はますます必要とされるでしょう。