Solana DEX エコシステムの爆発：日次取引高が1000万を突破、オンチェーン取引の新たなチャンスをどう掴むか？

Solana 链上一个頭部 DEX アグリゲーターの最近の日次取引量は既に1000万ドルの大台を突破し、日次アクティブウォレット数は1000を超えています。

同時に、Gateプラットフォーム上のデータによると、SOLのオンチェーンステーキングマイニングの総量は45.07万枚に増加しており、ユーザーに多様な収益選択肢を提供しています。

01 市場の熱度：Solana DEXの取引量がなぜ過去最高を記録？

Solanaエコシステムの分散型取引所は顕著な爆発を経験しています。

最新のオンチェーンデータによると、主要なSolana DEXアグリゲーターの日次取引量は700万ドルから1100万ドルの間で安定しており、一時的に1000万ドルの大台を突破したこともあります。この数字の背後には、毎日1000を超えるアクティブウォレットの継続的なインタラクションがあり、ユーザーベースが堅実で参加度が高まっていることを示しています。

活発な取引ペアは多様性を示しています。PYBOBO-USDC、USDT-xAUt0、TSLAx-USDC、MON-USDCなどの取引ペアの取引量が明らかにリードしています。この多様性は、Solanaエコシステム内の資産タイプの豊富さを反映しており、主流のステーブルコインからさまざまな革新的なトークンまで、流動性が効果的に集約・活用されています。

02 市場の変動：清算とチャンスが共存するSOL

DEXエコシステムの繁栄に呼応して、SolanaのネイティブトークンであるSOLも最近高いボラティリティを示しており、これがオンチェーン取引活動に直接影響しています。

12月18日現在、過去24時間で約3115万ドルの清算が発生し、その日の清算額で3番目に高い暗号資産となっています。これは、市場全体の価格調整と、123ドル付近に集中した流動性清算クラスターによる圧力に起因しています。

市場データによると、SOLの価格は最近一時的に130ドルを突破しましたが、その後抵抗に直面しています。テクニカル分析では、SOLが再び上昇トレンドを再開するには132ドルの重要な抵抗線を突破する必要があり、その下の重要なサポートは126ドルと124ドル付近に位置しています。

Gateプラットフォーム上では、SOLの総契約保有額は92.22億ドルに達しており、その中で永久契約の保有量が顕著な割合を占めています。この高い保有量は、市場参加者の関与度が高いことを示す一方、ボラティリティ期間中のリスクも拡大しています。

03 エコシステムの推進力：何がSolana DEXの成長を促しているのか？

Solana DEXエコシステムの急速な成長は偶然ではなく、その背後には堅固なネットワーク基盤と多方面からの推進力があります。

まずは基盤技術の成熟です。Solanaネットワークの高スループットと低取引コストの特性により、高頻度・小額取引を必要とするDEXのシナリオに自然に適しています。ネットワークの安定性が向上するにつれ、開発者やユーザーの信頼も高まっています。

次に、著名なプロジェクトの展開と拡大です。分散型デリバティブ取引所dYdXは最近、米国のユーザーに対してSolanaの現物取引を開始しました。これは、主流のDeFiプロトコルがSolanaエコシステムを認め、積極的に取り組んでいる証拠です。

エコシステム内の革新的なアプリケーションの登場も見逃せません。例えば、Solanaを基盤としたレバレッジ予測市場Spaceは12月18日にトークンのプレセールを開始し、エコシステム内の金融アプリケーションの多様化を促進しています。これらの新プロジェクトは新たな資産と流動性をもたらし、全体のDEX市場を活性化させています。

04 主流の参加者：機関とプラットフォームはどう展開しているか？

機関や大口資金のSolanaエコシステムへの関心は高まる一方です。全ネットのSolana現物市場では、24時間以内に記録された大口取引の取引額は4858.08万ドルに達し、買いと売りの力はほぼ均衡しています。これは、市場が一方的に弱気ではなく、大口資金間で明確な意見の相違と駆け引きが存在していることを示しています。

取引プラットフォームもこの流れを積極的に取り込んでいます。Gateなどの主要取引所は、SOLの取引ペアを提供するだけでなく、そのオンチェーンエコシステムにも深く関与しています。例えば、GateプラットフォームのSOLのオンチェーンステーキング量は継続的に増加しており、年率換算の利回りは16.00%に達しています。

Solana DEXエコシステムに参加したいが、中央集権的な管理体験を好むユーザーには、Gateのようなプラットフォームが橋渡し役となります。ユーザーはプラットフォーム内で手軽にSOLや関連資産を取引でき、またプラットフォームが提供する入口を通じて、間接的にオンチェーンの流動性機会にアクセスできます。

05 取引戦略：ボラティリティの中でSolanaエコシステムのチャンスを見つける

高いボラティリティのSolana市場に直面した場合、SOL自体の取引やエコシステムのDEXへの参加のいずれにおいても、明確な戦略が必要です。

現物取引者にとっては、重要な価格帯を押さえることが鍵です。132ドルを短期的な強弱の境界線と見なし、これを効果的に突破できれば、上昇余地が開ける可能性があります。下方の124ドルから126ドルの範囲は重要なサポートを構成し、これを割り込むとさらなる調整リスクに警戒が必要です。

オンチェーンのDEX参加者は、流動性の深さに注目すべきです。取引量が安定し、取引ペアが成熟している（例：USDCやUSDTとのペア）プールを優先して選び、極端なスリッページやインパーマネントロスを回避します。

プラットフォームのツールを活用してリスク管理を行うことも重要です。例えば、Gateが提供する高度な注文タイプやリアルタイム分析ツールは、SOLとGBPやその他の法定通貨ペアの変動の中で、より正確に戦略を実行しリスクを管理するのに役立ちます。

将来展望

SolanaのオンチェーンDEXの日次取引量データは、エコシステム内の資金流動が旺盛であることを示しています。機関の大口取引は各主要取引所で頻繁に行き来し、買いと売りの力は数百万ドル規模で継続的に駆け引きされています。

Gateのような総合プラットフォームに目を向けると、45万枚を超えるSOLがステーキングを通じて静かに収益を生み出しており、プラットフォーム上のSOL永久契約の保有額は22.23億ドルに達しています。これは静かな氷山の一角のようなもので、市場の将来に対するより大きな期待と駆け引きを暗示しています。