非公式な価値移転システムと暗号通貨統合に関する規制強化

信頼に基づく送金モデルの理解

何世紀にもわたり、アジア、中東、アフリカを静かに支えてきた非公式な送金メカニズムは、信頼を土台にしています。このシステムは、ハワラと呼ばれる最も一般的なアラビア語の用語を含め、さまざまな名称で知られ、銀行や正式な記録、政府の監督を必要とせず、信頼できる仲介者のネットワークを通じて機能します。モデルは非常にシンプルで、資金は物理的に国境を越えず、代わりに現地の運営者が債務を取引や不動産取引、将来の決済を通じて清算します。世界銀行のデータによると、2024年の途上国への世界的な送金額は$785 十億ドルに達し、非公式チャネルがこの流れの重要な部分を占めています。

規制当局が警戒する理由：アクセスの闇の鏡

これらのシステムの魅力—スピード、低コスト、最小限の書類—は、在留外国人や移民労働者にとって魅力的ですが、同時に規制上の悪夢も生み出しています。従来の銀行は、厳格なマネーロンダリング防止(AML)フレームワーク、義務付けられた顧客確認(KYC)手続き、疑わしい活動報告(SAR)要件の下で運営されています。一方、非公式の価値移転ネットワークはこれらの監督の範囲外で完全に運用されています。

国連薬物犯罪事務所によると、世界中で年間$800 十億から$2 兆ドルがマネーロンダリングされており、非公式システムが重要な役割を果たしています。これらのネットワークは、テロ資金調達、密輸、脱税、麻薬取引の資金洗浄を促進していると記録されています。その不透明性により、法執行機関による追跡はほぼ不可能であり、領収書やデジタルの足跡、取引相手の検証も存在しません。

暗号通貨：古い問題の増幅

今や、すでに不透明なこのシステムに暗号通貨を重ねてみてください。ビットコインのようなデジタル資産は、仮名取引、政府のコントロールを超えた分散型運用、ほぼ即時の決済を提供し、非公式モデルの核心的魅力を超高速化します。犯罪ネットワークは、暗号通貨を使って資金の流れを国境を越えて隠蔽し、従来の非公式ネットワークよりも速く資金を移動させることが理論上可能です。

アヌラグ・プラモド・ムラルカの事例は、この融合を示しています。彼は「elonmuskwhm」などのオンライン名義で活動し、インドからアメリカまで広がるハワラネットワークと暗号通貨を組み合わせた$20 百万ドル超のマネーロンダリングを指揮しました。彼はダークウェブのマーケットプレイスでサービスを宣伝し、麻薬密売人やサイバー犯罪者が資金洗浄できるようにしていました。彼の物理的な層は、従業員が本や封筒に隠した現金を郵送するものでした。FBIは最終的にこの運営を崩壊させ、ムラルカは(最低85%の刑期を終えた後、3年間の執行猶予付き監視下に置かれました)。

世界的な規制対応

FATFの分類とトラベルルール

国際的なマネーロンダリング対策機関である金融活動作業部会（FATF）は、非公式運営者を次の3つの階層に分類しています：

• 正当な、何世紀も続く送金ネットワークを運営する伝統的な提供者
• 非公式な方法と現代の銀行インフラを融合させたハイブリッド運営者
• 明確に違法な資金流を目的とした犯罪者の運営者

2019年、FATFはトラベルルールを導入し、$1,000を超える送金について、仮想資産サービス提供者(VASPs)に取引詳細の共有を義務付け、暗号取引も従来の銀行の透明性基準の下に置きました。

国内規制枠組み

米国は、銀行秘密法(BSA)を通じて、最も厳しいAML法の一部を施行し、$10,000を超える取引の報告と疑わしい活動のフラグ付けを義務付けています。2021年のインフラ投資・雇用法は、暗号通貨に特化した報告義務を$10,000超の取引に拡大しました。

EUの暗号資産市場規制(MiCA)は、2024年施行に向けて、加盟国間で統一的な暗号監督を確立します。MiCAは、取引所やウォレット提供者にKYCとAMLの実施を義務付けており、非公式ネットワークがデジタル通貨を利用する能力を大きく制限します。

南アジアにおけるハワラの法的地位：コンプライアンスのパラドックス

法的な問題は依然として複雑であり、特にインドとパキスタンでは、非公式な価値移転システムが深く根付いています。インドでは、FEMA（外国為替管理法）に基づきハワラ取引は技術的に違法であり、刑事罰、金融報告義務、事業制限、資産没収の対象となる可能性があります。 裁判所はまた、調査費用や弁護士費用を含む訴訟費用の返還を命じることもあります。違法であるにもかかわらず、コスト効率と農村部の銀行インフラの不足により、このシステムは繁栄しています。

パキスタンも無許可の送金業務を犯罪としていますが、執行は一貫していません。アラブ首長国連邦は異なるアプローチを採用し、ハワララーに正式なライセンス取得と厳格なAML基準の遵守を求め、非公式運営者を規制された枠組みに組み込む形をとっています。

技術的解決策と執行の課題

規制強化にもかかわらず、執行は依然として困難です。暗号通貨の分散性と仮名性は取引追跡を複雑にしますが、ブロックチェーンの不変性は逆説的な機会も生み出しています。匿名性を悪用する犯罪者もいますが、すべての取引は永久的な痕跡を残し、高度な分析による追跡が可能です。

規制当局は主に二つの戦略を展開しています：

1. 国際協力： FATFや地域機関が情報共有と規制の調和を推進
2. 技術導入： ブロックチェーン分析企業やAIを活用したシステムが、疑わしい取引パターンを特定し、従来の非公式システムでは追跡できない暗号通貨の流れを追跡します。

今後のバランスの取り方

規制の課題は本質的に「精度」の問題です。何百万人もの未銀行化・低銀行化層のためにハワラの正当な機能を維持しつつ、犯罪やテロ組織による悪用を排除すること。暗号通貨の成熟と監視技術の進歩により、このバランスはより実現可能になる一方で、より論争的にもなっています。規制当局は追跡能力を高める一方、非公式システムの利用者は基本的な金融サービスへのアクセスが難しくなるという二面性を抱えています。