ETH/ナスダック比率の底値シグナル？クジラアカウント7830万ドルの含み損の背後にある市場のチャンス

オンチェーンデータによると、多額の暗号資産を保有する機関投資家が最近市場分析の見解を発表しました。イーサリアムとナスダック100指数の比率は何度も0.11付近で底を打ち、これはRSI指標の過売りエリアが30付近と一致しており、ETHが底値レンジに入っている可能性を示唆しています。

平均回帰の観点から見ると、イーサリアムとナスダックは非常に相関しており、その鋭いダイバージェンスを維持するのは難しいです。 同機関は今後数か月でETHがナスダックを上回る確率が高まっていると予想しており、目標比率は0.16から0.22と設定されており、つまり約50%から100%の上昇余地があります。

マクロ経済的な背景もこの判断を支持しており、米国は量的緩和を再開し、家計への直接的な現金刺激策を実施し、SECは米国株のオンチェーン促進を行う可能性があります。 これらの要因により、オンチェーン資産に対する想像力が高まっています。

興味深いことに、週次BTC/ナスダックRSIはすでに大幅にオーバーセルされており、RSIが30を下回ることはビットコインが強い反発に入ろうとしていることを示しています。

しかし、総ポジション6億9400万ドルのこの口座の現状は楽観的ではないことに注意すべきです。昨日ETHとSOLのロングオーダーを償却するためにポジションを増やした後も市場は下落し続け、現在総変動損失は7830万ドルに達し、マージンはわずか1592万ドルにとどまっています。 具体的には：

ETHのポジション: 5回のレバレッジをかけたロングオーダー、ポジションサイズは5億7,300万米ドル、平均株価は3,147米ドル、変動損失は6,677万米ドル(-58%)、清算価格は2,150米ドルです。

BTCのポジション:5回のレバレッジドロングオーダー、ポジションサイズ8,518万米ドル、平均価格91,500米ドル、変動損失632万米ドル(-37%)。

SOLの立場20回のレバレッジをかけたロングオーダー、ポジションサイズ3,157万ドル、平均価格135ドル、変動損失521万ドル(-292%)。この損失比率は、SOLでのポジションのタイミングがやや恥ずかしいことを示しています。

同機関の運営履歴も非常に注目されており、過去の取引タイミングは米国の政策動向と何度も高度に同期しており、急落の数時間前に5億ドルの短期注文を行い、その後約1億ドルの利益を上げました。 現在、彼らはこのラリーに大きく賭けていますが、アカウントへの圧力は本当に高まっています。 技術的な観点からはチャンスはありますが、ポジションデータから見るとリスクもかなり大きいです。