2024年に注目すべき配当利回りの高い株式10選：高利回りのチャンスを徹底解剖

もし今日の市場で信頼できる収入源を探しているなら、配当を支払う株式を見逃さないことが重要です。AIなどのトレンドセクターが注目を集める一方で、配当投資の確立された戦略は安定したリターンをもたらし続けています。配当を支払う株式の魅力は、収入の創出と再投資による長期的な資産形成の両方を兼ね備えている点にあります。今年特に注目すべき高い利回りの可能性を持つ10の魅力的な選択肢を見ていきましょう。

配当投資の理由：なぜこれらの株式が重要なのか

具体的な銘柄に入る前に、なぜ配当利回りの高い株式がポートフォリオに必要なのかを理解しましょう。高配当を分配する企業は、多くの場合、安定した成熟産業で運営されており、予測可能なキャッシュフローを持っています。配当を支払う株式の中でも、ビジネス・ディベロップメント・カンパニー (BDCs) や不動産投資信託 (REITs) は、法的に課税所得の90%を株主に配当として渡すことが義務付けられており、収入を求める投資家にとって構造的な優位性があります。

監視すべき高利回りのチャンピオン

Horizon Technology (NASDAQ: HRZN) — 11.1% 利回り

利回りの先頭に立つのは、テクノロジーと持続可能エネルギーのスタートアップにサービスを提供するベンチャー・デットの専門企業、Horizon Technologyです。過去10年間で、配当再投資を行った場合、131%のリターンを達成しています。同社は、カテゴリー内の競合他社よりも低い1.2の株価純資産倍率（PBR）で取引されており、新興企業の資金調達に対してプレミアム収入レベルでエクスポージャーを持ちたい投資家にとって魅力的なエントリーポイントを提供します。

Hercules Capital (NYSE: HTGC) — 10.6% 利回り

このBDCは、長期の株主に対して230%の総リターンを10年間で実現しながらも、堅実な運用パフォーマンスを維持しています。Herculesは、ワラント付きのベンチャーローンを構築し、ポートフォリオ企業が買収やIPOを通じて退出する際に追加の上昇分を獲得します。同社の実績と義務的な配当分配により、受動的な収入ポートフォリオに特に適しています。

Altria (NYSE: MO) — 9.6% 利回り

確立されたブルーチップの配当支払企業の中で、Altriaは「配当キング」として際立っています。これは、50年以上連続で配当を増やしてきた稀有な称号です。ウェルネストレンドやインフレ圧力によるタバコ業界の逆風にもかかわらず、同社は株主還元を優先しています。この一貫性が、Altriaのような配当支払い株式を、より派手だが信頼性の低い選択肢と区別しています。

Ares Capital (NASDAQ: ARCC) — 9.5% 利回り

もう一つの注目すべきBDCであるAresは、多様な産業のローンを低中規模のレバレッジ買収に焦点を当てています。同社は、バージニア・ハサウェイの子会社であるニューイングランド・アセット・マネジメントの支援を受けている点も特徴です。Aresは、S&P 500のベンチマークを上回るパフォーマンスを示しており、このカテゴリーの配当支払い株式は、収入とともに競争力のある総リターンを提供します。

Rithm Capital (NYSE: RITM) — 9.1% 利回り

このモーゲージREITは、過去10年の高値から40%下落しており、不動産市場のセンチメントが冷え込んでいることを反映しています。株価純資産倍率（PBR）は0.92と、モーゲージREITの中でも最低水準であり、平均回帰を信じる投資家にとっては割安です。割引評価と9.1%の利回りの組み合わせにより、Rithmのような配当支払い株式は逆張りの魅力的な選択肢となります。

Enbridge (NYSE: ENB) — 7.8% 利回り

天然ガスパイプライン運営企業のEnbridgeは、最近、ドミニオン・エナジーからガスユーティリティを買収し、北米最大のユーティリティとしての地位を確立しました。過去1年間のパフォーマンスは振るわなかったものの、EnbridgeはPER16.5で取引されており、これは過去5年平均の26.4を大きく下回っています。重要なインフラに対する配当エクスポージャーを求める投資家にとって、規制されたユーティリティ事業を通じて配当を支払う株式は下落リスクの保護にもなります。

Energy Transfer (NYSE: ET) — 8.4% 利回り

マスターリミテッド・パートナーシップ（MLP）として構築されたEnergy Transferは、利益を直接投資家に渡します。Crestwoodの買収後、PERは13.9と、歴史的な水準の約半分に下落しています。この評価の割引は、ミッドストリームエネルギーの配当支払い株式にとって大きな上昇余地を示唆しています。

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) — 7.2% 利回り

四半期ごとのフリーキャッシュフローの変動はあるものの、このミッドストリームエネルギー企業は一貫して配当を増やしており、株主重視の姿勢を示しています。予測PERは10.3で、S&P 500の23.4と比較して非常に割安です。最近の買収により、このカテゴリーの配当支払い株式は、成長の再加速に向けて位置付けられています。

Kinder Morgan (NYSE: KMI) — 6.5% 利回り

2023年の困難を経て、Kinder MorganはSTX Midstreamを買収し、成長を再燃させました。STXの買収は今後の配当増加を促進する見込みです。6.5%の利回りは、回復局面に入る年として位置付けられており、ミッドストリームの回復期にエントリーしたい投資家にとって魅力的です。

Verizon Communications (NYSE: VZ) — 6.6% 利回り

通信業界の成長は控えめですが、Verizonの配当の堅実さは際立っています。同社は17年連続で配当を増やしており、競合他社が達成できていない偉業です。配当を支払う通信株の中で、Verizonは配当の安全性と安定性のゴールドスタンダードを示しています。

まとめ：インカムポートフォリオの構築

配当支払い株式は、受動的な収入を得るための具体的な道筋を提供します。新興企業に資金を提供するBDC、不動産の利益を分配するREIT、または安定した料金を徴収する公益事業など、これらの収入を生み出す証券はバランスの取れたポートフォリオに検討に値します。重要なのは、自分のリスク許容度に合ったポジションを選び、高利回りだが変動性の高い選択肢と、配当王のような安定した配当株を組み合わせてポートフォリオの調和を図ることです。