## 四半期報告の投資洞察力を高める力機関投資家が$100 百万ドル以上の資産を持ち、SECに対してForm 13Fの四半期開示を提出するとき、ウォール街の最も優れたファンドマネージャーの投資判断を透明に示す窓口となります。これらの提出書類は、市場の最も鋭い資本配分者がどの株式、ETF、戦略的オプションを蓄積または縮小しているかを明らかにします。将来有望な投資機会のシグナルを探している個人投資家にとって、実績のある資金運用者の動きを監視することは非常に価値があります。**ウォーレン・バフェット**の**バークシャー・ハサウェイ**を超えて、投資管理の著名な人物たちは強力な実績を築いています。その中でも**ペルシング・スクエア・キャピタル・マネジメント**の**ビル・アックマン**は、アクティビスト的アプローチと大きな上昇余地を持つ割安資産の特定能力で知られる投資家です。彼の最近のポートフォリオの動きは、AIに隣接した2つの魅力的な機会を鮮明に浮き彫りにしています。## アマゾン：エンタープライズAIを再構築するクラウドインフラの巨人**アマゾン** [(NASDAQ: AMZN)](/market-activity/stocks/amzn)は、AIエクスポージャーを検討する洗練された投資家にとって最も興味深いポジションの一つです。同社は電子商取引を支配し、2025年には米国のオンライン小売市場シェアの40%以上を獲得すると予測されていますが、その真の変革エンジンは別の場所にあります。**アマゾンウェブサービス (AWS)**は、同社の財務パフォーマンスの要となっています。2025年の最初の9か月間で純売上高のわずか18.5%を占める一方、AWSは営業利益の60.3%を占めました。重要な違いは、AWSがプラットフォームにAI機能を統合し、生成AIや大規模言語モデルのソリューションをクライアントに提供することで、その成長軌道が従来の範囲を超えて加速している点です。AWSは前年比20%の売上拡大率を維持しており、AI駆動の需要がこの勢いをさらに高めると予想されています。この評価提案は、2025年中頃に機関投資家がポジションを取ったときに特に魅力的でした。歴史的な前例によると、アマゾンの株価は2010年代を通じてキャッシュフローの30倍の倍率で取引されていました。しかし、最近の期間中は、株価は約10倍の先行キャッシュフローでアクセス可能でした。2026年の予測キャッシュフローの約12倍という評価も、AWSのAI拡張によるキャッシュ生成能力が市場に十分に評価されていない可能性を示唆しています。ペルシング・スクエア・キャピタル・マネジメントは、2025年6月四半期に5,823,316株を購入し、9月末までに約13億ドルの資金を投入しました。AWS以外にも、アマゾンの広告収入やPrimeサブスクリプションモデルは、月間数十億人のマーケットプレイス訪問者やストリーミングコンテンツの消費者からの恩恵を受け続けており、これらは広告主やプレミアム料金を支払う加入者にとって魅力的なターゲットとなっています。## Uber Technologies：AI統合によるモビリティと物流の再定義エリートポートフォリオ活動から浮上した2つ目のAI対応投資は、**Uber Technologies** [(NYSE: UBER)](/market-activity/stocks/uber)です。多くの人が主にライドシェアアプリと認識しているこの企業は、はるかに洗練された事業体を隠しています。Uberのライドシェア支配は、その運営の卓越性を示しています。市場データによると、2017年から2024年までの米国のライドシェア活動の68-76%のシェアを維持し、2024年3月には76%に達しています。しかし、この堀は、人工知能がコアビジネスを支える仕組みを考えると、かなり拡大します。プラットフォームは、ドライバーとライダーのマッチングアルゴリズム、ルート最適化、需要予測、パーソナライズされた予約体験にAIを活用し、顧客満足度を継続的に向上させています。より広いターゲット市場は、成長の余地を大きく持っています。グローバルなライドシェア市場は、2025年の水準から2033年までに約10倍に拡大し、約$918 十億ドルに達すると予測されています。ただし、Uberの戦略的取り組みは、従来のライドシェアを超えています。同社のUber Eatsプラットフォームや貨物物流事業は、企業のパフォーマンスをより広範な経済拡大サイクルに結びつける多角化を生み出しています。最も興味深いのは、Uberの自律走行車の野望です。7月に、同社は電気自動車メーカーの**Lucid Group**やテクノロジー企業のNuroと最小20,000台のLucid Gravityロボタクシーを今後6年間で展開する契約を締結しました。この事業は、AIと自律システムが交通経済を再構築するフロンティアの機会を表しています。ペルシング・スクエアの第1四半期の活動では、**アックマン**はUber株30,270,518株を購入し、市場資本で同ファンド最大の単一ポジションとしました。この戦略は、CEOのダラ・コスロシャヒの下で、歴史的に赤字を垂れ流していた企業を持続可能で高収益な運営に再構築したUberの変革に対する確信を反映しています。AIの最適化や自律システムにおける役割拡大と相まって、Uberは2026年以降も続くと多くの人が考える魅力的なAI株の機会を提供しています。ペルシング・スクエア・キャピタル・マネジメントは、2023年9月四半期末時点で合計11銘柄を保有し、その評価額は約146億ドルに達しています。アマゾンとUberの両方に対する高いウェイトは、それぞれのAI駆動の成長軌道に対する大きな信頼を示しています。
なぜこれらのAI主導のテック巨人2社が2026年にエリート投資家の注目を集めているのか
四半期報告の投資洞察力を高める力
機関投資家が$100 百万ドル以上の資産を持ち、SECに対してForm 13Fの四半期開示を提出するとき、ウォール街の最も優れたファンドマネージャーの投資判断を透明に示す窓口となります。これらの提出書類は、市場の最も鋭い資本配分者がどの株式、ETF、戦略的オプションを蓄積または縮小しているかを明らかにします。将来有望な投資機会のシグナルを探している個人投資家にとって、実績のある資金運用者の動きを監視することは非常に価値があります。
ウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイを超えて、投資管理の著名な人物たちは強力な実績を築いています。その中でもペルシング・スクエア・キャピタル・マネジメントのビル・アックマンは、アクティビスト的アプローチと大きな上昇余地を持つ割安資産の特定能力で知られる投資家です。彼の最近のポートフォリオの動きは、AIに隣接した2つの魅力的な機会を鮮明に浮き彫りにしています。
アマゾン：エンタープライズAIを再構築するクラウドインフラの巨人
アマゾン (NASDAQ: AMZN)は、AIエクスポージャーを検討する洗練された投資家にとって最も興味深いポジションの一つです。同社は電子商取引を支配し、2025年には米国のオンライン小売市場シェアの40%以上を獲得すると予測されていますが、その真の変革エンジンは別の場所にあります。
**アマゾンウェブサービス (AWS)**は、同社の財務パフォーマンスの要となっています。2025年の最初の9か月間で純売上高のわずか18.5%を占める一方、AWSは営業利益の60.3%を占めました。重要な違いは、AWSがプラットフォームにAI機能を統合し、生成AIや大規模言語モデルのソリューションをクライアントに提供することで、その成長軌道が従来の範囲を超えて加速している点です。AWSは前年比20%の売上拡大率を維持しており、AI駆動の需要がこの勢いをさらに高めると予想されています。
この評価提案は、2025年中頃に機関投資家がポジションを取ったときに特に魅力的でした。歴史的な前例によると、アマゾンの株価は2010年代を通じてキャッシュフローの30倍の倍率で取引されていました。しかし、最近の期間中は、株価は約10倍の先行キャッシュフローでアクセス可能でした。2026年の予測キャッシュフローの約12倍という評価も、AWSのAI拡張によるキャッシュ生成能力が市場に十分に評価されていない可能性を示唆しています。
ペルシング・スクエア・キャピタル・マネジメントは、2025年6月四半期に5,823,316株を購入し、9月末までに約13億ドルの資金を投入しました。AWS以外にも、アマゾンの広告収入やPrimeサブスクリプションモデルは、月間数十億人のマーケットプレイス訪問者やストリーミングコンテンツの消費者からの恩恵を受け続けており、これらは広告主やプレミアム料金を支払う加入者にとって魅力的なターゲットとなっています。
Uber Technologies：AI統合によるモビリティと物流の再定義
エリートポートフォリオ活動から浮上した2つ目のAI対応投資は、Uber Technologies (NYSE: UBER)です。多くの人が主にライドシェアアプリと認識しているこの企業は、はるかに洗練された事業体を隠しています。
Uberのライドシェア支配は、その運営の卓越性を示しています。市場データによると、2017年から2024年までの米国のライドシェア活動の68-76%のシェアを維持し、2024年3月には76%に達しています。しかし、この堀は、人工知能がコアビジネスを支える仕組みを考えると、かなり拡大します。プラットフォームは、ドライバーとライダーのマッチングアルゴリズム、ルート最適化、需要予測、パーソナライズされた予約体験にAIを活用し、顧客満足度を継続的に向上させています。
より広いターゲット市場は、成長の余地を大きく持っています。グローバルなライドシェア市場は、2025年の水準から2033年までに約10倍に拡大し、約$918 十億ドルに達すると予測されています。ただし、Uberの戦略的取り組みは、従来のライドシェアを超えています。同社のUber Eatsプラットフォームや貨物物流事業は、企業のパフォーマンスをより広範な経済拡大サイクルに結びつける多角化を生み出しています。
最も興味深いのは、Uberの自律走行車の野望です。7月に、同社は電気自動車メーカーのLucid Groupやテクノロジー企業のNuroと最小20,000台のLucid Gravityロボタクシーを今後6年間で展開する契約を締結しました。この事業は、AIと自律システムが交通経済を再構築するフロンティアの機会を表しています。
ペルシング・スクエアの第1四半期の活動では、アックマンはUber株30,270,518株を購入し、市場資本で同ファンド最大の単一ポジションとしました。この戦略は、CEOのダラ・コスロシャヒの下で、歴史的に赤字を垂れ流していた企業を持続可能で高収益な運営に再構築したUberの変革に対する確信を反映しています。AIの最適化や自律システムにおける役割拡大と相まって、Uberは2026年以降も続くと多くの人が考える魅力的なAI株の機会を提供しています。
ペルシング・スクエア・キャピタル・マネジメントは、2023年9月四半期末時点で合計11銘柄を保有し、その評価額は約146億ドルに達しています。アマゾンとUberの両方に対する高いウェイトは、それぞれのAI駆動の成長軌道に対する大きな信頼を示しています。