現在の市場環境は、$1,000以上の資金を保有する投資家にとって、いくつかの魅力的なエントリーポイントを提示しています。最も混雑した取引を追いかけるのではなく、戦略的なアプローチとしては、基本的な追い風が始まったばかりの、市場のあまり目立たないコーナーを探索することです。## インフラ復興：待望の触媒長年停滞していたプロジェクトや遅延したスケジュールの後、建設とインフラ開発はついに勢いを増しています。インフラ投資・雇用法案 (IIJA) は2021年に署名されましたが、資金の展開は今になって加速しています。米国運輸省によると、2023年8月時点で割り当てられた交通インフラ資金の約40%が配分されており、約25%はまだ具体的なプロジェクトに割り当てられていません。**フルオア・コーポレーション** [(NYSE: FLR)](/market-activity/stocks/flr)は、この波に乗る準備が整っています。道路、海事施設、医薬品製造、原子力インフラなどの巨大規模の建設を専門とし、同社は第3四半期だけで新規契約獲得額33億ドルを含む、圧倒的な282億ドルのバックログを蓄積しています。これを四半期売上高の34億ドルと比較すると、その機会が明らかです。インフラ関連の案件は爆発的な成長率をもたらすわけではありませんが—このセクターの複雑さと物流の要求が自然な制約を課しているため—現在の評価は、今後1年間に予想される収益と収益性の転換点を過小評価しています。プロジェクトの開始を待つ忍耐強い投資家は、魅力的な長期リターンを見込めるかもしれません。## Nvidiaを超えるAIハードウェア競争の拡大NvidiaのAIチップアーキテクチャにおける支配は否定できませんが、競争環境は急速に進化しています。**アドバンスド・マイクロ・デバイセズ** [(NASDAQ: AMD)](/market-activity/stocks/amd)は、見落とされがちなプレイヤーながらも、真の優位性を持っています。AMDのグラフィックス処理技術の基盤は、AIワークロードに直接対応できる能力に直結しています。従来のプロセッサは人工知能の計算要求に苦戦しますが、特殊なグラフィックスアーキテクチャは優れています。同社はすでにOracle、OpenAI、Vultrなどのインフラリーダーと供給関係を築いており、そのアプローチの有効性を証明しています。CEOのリサ・スーは最近、「AMDは、リーダーシップ技術のロードマップとAIの勢いを加速させることで、新たな成長の時代に入っています」と述べ、今後3〜5年でAI専用プロセッサによる年間成長率35%以上を見込んでいます。AMDはNvidiaを倒す必要はなく、堅実な株主リターンを提供できます。アナリストが指摘するように、AIコンピューティングの支出サイクルは耐久性があり、複数年にわたる市場拡大が見込まれ、複数の勝者を支えています。今すぐ半導体分野で買うべきホットな銘柄を探している投資家にとって、AMDはNvidiaの評価プレミアムなしで、長期的なAI採用の恩恵にアクセスできる銘柄です。## デジタル通貨インフラ：ブロックチェーン採用のユーティリティプレイあまり評価されていない企業の中で、**Circle Internet Group** [(NYSE: CRCL)](/market-activity/stocks/crcl)は、基本的なブロックチェーンの課題に取り組んでいます。それは、デジタル資産を効率的に法定通貨に戻すことです。同社は銀行や加盟店向けの決済インフラを運営し、消費者向けのデジタルウォレットも提供しています。要するに、Circleは暗号通貨と従来の金融システムの間の橋渡し役を果たしています。収益は、プラットフォーム上で保有されるステーブルコイン預金から得られる利息、主に**USD Coin** (CRYPTO: USDC)と**Euro Coin** (CRYPTO: EURC)から生まれます。規模は大きいです。2023年第3四半期時点で、USDCの流通量は約$74 十億ドルに達し、前年比108%増加し、Circleの収益は66%増の$740 百万ドルに跳ね上がりました。ビットコインは現在約$88.23Kで取引されており、ステーブルコインは従来の通貨制約を超えた柔軟性を求めるユーザーを引き続き惹きつけており、市場の未開拓部分は依然として大きいです。IPO後のピークからの株価の弱さは、通常のボラティリティとビットコイン価格の動きによるものであり、ビジネスの根本的な悪化を示すものではありません。現在の評価に埋め込まれたリスクプレミアムは、長期保有者にとってチャンスとなる可能性があります。## 今後の展望上記の3つのセクター—インフラの近代化、AI半導体競争、ブロックチェーンから法定通貨へのインフラ整備—は、共通の特徴を持っています。それは、投機的なトレンドではなく、真の構造的ニーズに応えている点です。$1,000以上の資金を投入できる投資家にとって、これらのホットな銘柄は、過大評価された評価でエントリーすることなく、数年にわたる追い風に乗るエクスポージャーを提供します。
投資の機会が高まる：2025年に資本を投入すべき3つの魅力的なセクター
現在の市場環境は、$1,000以上の資金を保有する投資家にとって、いくつかの魅力的なエントリーポイントを提示しています。最も混雑した取引を追いかけるのではなく、戦略的なアプローチとしては、基本的な追い風が始まったばかりの、市場のあまり目立たないコーナーを探索することです。
インフラ復興：待望の触媒
長年停滞していたプロジェクトや遅延したスケジュールの後、建設とインフラ開発はついに勢いを増しています。インフラ投資・雇用法案 (IIJA) は2021年に署名されましたが、資金の展開は今になって加速しています。米国運輸省によると、2023年8月時点で割り当てられた交通インフラ資金の約40%が配分されており、約25%はまだ具体的なプロジェクトに割り当てられていません。
フルオア・コーポレーション (NYSE: FLR)は、この波に乗る準備が整っています。道路、海事施設、医薬品製造、原子力インフラなどの巨大規模の建設を専門とし、同社は第3四半期だけで新規契約獲得額33億ドルを含む、圧倒的な282億ドルのバックログを蓄積しています。これを四半期売上高の34億ドルと比較すると、その機会が明らかです。
インフラ関連の案件は爆発的な成長率をもたらすわけではありませんが—このセクターの複雑さと物流の要求が自然な制約を課しているため—現在の評価は、今後1年間に予想される収益と収益性の転換点を過小評価しています。プロジェクトの開始を待つ忍耐強い投資家は、魅力的な長期リターンを見込めるかもしれません。
Nvidiaを超えるAIハードウェア競争の拡大
NvidiaのAIチップアーキテクチャにおける支配は否定できませんが、競争環境は急速に進化しています。アドバンスド・マイクロ・デバイセズ (NASDAQ: AMD)は、見落とされがちなプレイヤーながらも、真の優位性を持っています。
AMDのグラフィックス処理技術の基盤は、AIワークロードに直接対応できる能力に直結しています。従来のプロセッサは人工知能の計算要求に苦戦しますが、特殊なグラフィックスアーキテクチャは優れています。同社はすでにOracle、OpenAI、Vultrなどのインフラリーダーと供給関係を築いており、そのアプローチの有効性を証明しています。
CEOのリサ・スーは最近、「AMDは、リーダーシップ技術のロードマップとAIの勢いを加速させることで、新たな成長の時代に入っています」と述べ、今後3〜5年でAI専用プロセッサによる年間成長率35%以上を見込んでいます。
AMDはNvidiaを倒す必要はなく、堅実な株主リターンを提供できます。アナリストが指摘するように、AIコンピューティングの支出サイクルは耐久性があり、複数年にわたる市場拡大が見込まれ、複数の勝者を支えています。今すぐ半導体分野で買うべきホットな銘柄を探している投資家にとって、AMDはNvidiaの評価プレミアムなしで、長期的なAI採用の恩恵にアクセスできる銘柄です。
デジタル通貨インフラ：ブロックチェーン採用のユーティリティプレイ
あまり評価されていない企業の中で、Circle Internet Group (NYSE: CRCL)は、基本的なブロックチェーンの課題に取り組んでいます。それは、デジタル資産を効率的に法定通貨に戻すことです。
同社は銀行や加盟店向けの決済インフラを運営し、消費者向けのデジタルウォレットも提供しています。要するに、Circleは暗号通貨と従来の金融システムの間の橋渡し役を果たしています。収益は、プラットフォーム上で保有されるステーブルコイン預金から得られる利息、主にUSD Coin (CRYPTO: USDC)とEuro Coin (CRYPTO: EURC)から生まれます。
規模は大きいです。2023年第3四半期時点で、USDCの流通量は約$74 十億ドルに達し、前年比108%増加し、Circleの収益は66%増の$740 百万ドルに跳ね上がりました。ビットコインは現在約$88.23Kで取引されており、ステーブルコインは従来の通貨制約を超えた柔軟性を求めるユーザーを引き続き惹きつけており、市場の未開拓部分は依然として大きいです。
IPO後のピークからの株価の弱さは、通常のボラティリティとビットコイン価格の動きによるものであり、ビジネスの根本的な悪化を示すものではありません。現在の評価に埋め込まれたリスクプレミアムは、長期保有者にとってチャンスとなる可能性があります。
今後の展望
上記の3つのセクター—インフラの近代化、AI半導体競争、ブロックチェーンから法定通貨へのインフラ整備—は、共通の特徴を持っています。それは、投機的なトレンドではなく、真の構造的ニーズに応えている点です。$1,000以上の資金を投入できる投資家にとって、これらのホットな銘柄は、過大評価された評価でエントリーすることなく、数年にわたる追い風に乗るエクスポージャーを提供します。