大規模な暗号レンディングスキームの暴露：Credの創設者たちが隠された中国のパートナーシップで顧客を騙した方法

暗号通貨業界は、セクターの最も巧妙な詐欺スキームの一つの設計者に対して連邦検察官が告発を行ったことで、再び厳しい審判を迎えました。この事件は、サンフランシスコを拠点とする暗号通貨レンディングプラットフォームのCred LLCを中心に展開されており、担保付きローンを通じて魅力的なリターンを顧客に約束していました。投資家が知らなかったのは、彼らの資金が中国の企業との未公開の取り決めに流用され、人工的に高い利回りを生み出していたということです。

詐欺の構造：Credが崩壊しつつあるビジネスモデルを隠した方法

Credの運営構造は表面上は単純に見えました。同社は暗号通貨の預金を受け入れ、デジタル資産を担保としたローンを提供していました。しかし、実際の仕組みははるかに複雑でした。連邦捜査官によると、多くの顧客資金はCredの幹部の一人が共同設立した中国企業に送金され、その後、その資金は中国のゲーミング運営者に対して短期のマイクロローンとして高金利で展開され、Credが預金者に約束した利回り差を生み出していました。

この仕組みは、第三者のヘッジファンドを含む二次的なリスク管理層に依存していました。このカウンターパーティは、暗号通貨市場の変動からCredを保護する役割を担っていました。しかし、2020年3月にCOVID-19が発生し、ビットコインの評価額が崩壊すると、この巧妙に構築された家の崩れ始めました。ヘッジパートナーは大きな損失を報告し、Credにすべてのポジションを解消する必要があると通知しました。同時に、中国の貸付事業もCredに対して数千万ドルの返済ができないことを示唆しました。

この危機を公に開示することなく、Credの経営陣は積極的に損害を隠蔽しました。2020年3月18日に、同社の幹部は公開の投資家向け電話会議に参加し、「通常通り」運営が進んでいると明言しましたが、検察官はこの声明が内部で理解されていた財務状況と直接矛盾していると主張しています。

宣告の詳細：Cred経営陣への懲役

北カリフォルニア地区の米国検察局は、2人の上級幹部から有罪答弁を得ました。共同創設者兼CEOのダニエル・シャットは連邦刑務所で52ヶ月の懲役を言い渡されました。最高財務責任者のジョセフ・ポドゥルカは36ヶ月の判決を受けました。両者は、55歳と53歳の時点で、5月にワイヤ詐欺の共謀罪で有罪答弁をしました。裁判所はまた、3年間の監督付き釈放と各被告に対して2万5000ドルの罰金を科しました。

元最高資本責任者のジェームズ・アレクサンダーも起訴されましたが、裁判記録には彼の判決結果は記載されていません。連邦検察官は、この共謀により、2025年8月の暗号通貨評価額に基づき、約$1 十億ドルの顧客損失が生じたと強調しましたが、最初の詐欺の申し立ては$140 百万ドルとされていました。

より広範な規制対応

米国検察官のクレイグ・ミサキアンは、「この有罪判決は明確なメッセージを送るものである：暗号通貨投資家や顧客を狙った詐欺は容認されず、違反者はその行為に対して責任を問われる」と述べました。これは、連邦捜査当局の中で顕著な執行姿勢を反映しており、一部の規制機関が方針を転換しているのとは異なります。

Credの事件は、暗号通貨セクターにおける注目の告発の増加リストに加わりました。破産したレンディングプラットフォームの Celsius の創設者アレックス・マシンスキーは、5月に詐欺で12年の判決を受けました。トラビス・フォード（Wolf Capital）は1月にワイヤ詐欺の共謀罪で有罪答弁をしました。Terraform Labsのド・クォンは詐欺の罪を認めており、サム・バンクマン-フリードは現在25年の判決を受けています。

顧客の請求と返還のスケジュール

Credの2020年11月の破産申立て後、顧客や投資家は6,000件以上の請求を提出し、補償を求めました。これらの請求は当初は$140 百万ドルを超えていましたが、暗号通貨の価格上昇により価値が大幅に増加しています。返還のための聴聞会は10月7日に予定されており、判決の実施は10月28日に開始される予定です。被害を受けた顧客が回収できる最終的な金額は、同社の資産が枯渇しているため不確定です。