ビットコインの次のラリーのピークはいつ？サイクルデータが2025年のウィンドウを示唆

ビットコインは、月初に$124K を超える史上最高値に達した後、9月にかけて変動の激しい動きを見せました。現在の取引レベルは約88,160ドル付近で、市場のこのフェーズにおいてトレーダーが直面している乱高下を反映しています。暗号資産分野では次の大規模なブルランサイクルの終了時期について議論が続く中、サイクル分析の新たな見解は、答えが今後60日以内に見つかる可能性を示唆しています。

現在のサイクルタイムラインの理解

現在のビットコインのブルマーケットは、2024年4月19日の半減イベントに続いて始まりました。過去のパターンを調査することは重要な背景情報を提供します。過去のブルランは明確な期間を示しており、2010-2011年サイクルは350日、2011-2013年は746日、2015-2017年は1,068日、2018-2021年は1,061日続きました。

現在のサイクルは約1,007日に達しています。市場サイクルの研究によると、ピークの形成は通常、半減後1,060〜1,100日目の間に起こることが多く、2025年の10月下旬から11月中旬にかけてピークが現れる可能性を示唆しています。この期間は、過去の半減後のピークウィンドウである366〜548日に一致します。

半減サイクルと市場の季節性

ビットコインの半減イベントは、常に主要な市場ピークの前に起こっています。2024年4月の半減から計算すると、ピークのウィンドウは2025年10月19日から11月20日までに拡大します。この予測は、季節的なパターンとも一致しており、過去には8月と9月はビットコインにとってパフォーマンスが低迷しやすく、10月と11月は最も強い勢いを示す傾向があります。

半減サイクルと季節的な強さの相関関係は、複数の市場要因がこの期間に収束し、重要な価格変動の条件を作り出す可能性を示しています。

テクニカルおよびオンチェーン指標は堅調

テクニカル分析は、最近のボラティリティの下でも強さを示しています。ビットコインは、50週移動平均の97,094ドルと200週移動平均の52,590ドルを上回って取引されており、日々の乱高下にもかかわらず基礎的なサポートが維持されていることを示しています。マイニング指標も安定しており、マイニングコストは約97,124ドル付近で推移しており、強制売却圧力なしに運用が継続可能な状態です。

NUPL (非最終利益/損失)やMVRV (市場価値と実現価値)比率などのオンチェーンヘルス指標は、市場の均衡状態を示しており、投資家やリテール参加者はパニック的な清算ではなく、継続を見据えたポジションを維持しています。

機関投資家の流入・流出と市場構造

最近のETFデータは、ポジションの混在を示しています。8月21日に1日で$194 百万ドルの流出があり、これはこの変動の激しい環境での利益確定を反映しています。ただし、全体的な機関投資家のポジションは依然として堅調であり、孤立した流出だけでは上昇トレンドを妨げるには不十分です。トレーダーは、機関投資家の活動を監視していますが、これらの流れは一般的にサイクルの大きな動きに優先しません。

過去のブルピーク後のベアマーケットは平均370〜410日続き、最大ドローダウンは約66％であったことから、ピークの確認後にのみ大きな下落リスクが現実味を帯びることが示唆されています。

トレーダーへの示唆

複数のサイクル指標の収束—半減記念日パターン、季節性の強さ、テクニカルサポートレベル、オンチェーンの安定性—は、2025年第4四半期に大きな市場動向が起こる可能性を強く示しています。これがサイクルのピークとして現れるのか、あるいは長期的なブル構造内の調整局面にとどまるのかは不明ですが、2025年10月〜11月にかけてのデータ集中はトレーダーの注目に値します。