流動性比率を使用して財務体力を評価する方法

流動比率は、企業が財務上の義務を適時に履行できる能力を分析するための重要なツールです。投資家や債権者にとって、これらの指標は、組織の財務状況がどれほど安定しているか、そして予期しない支出に対処できるかどうかを明確に理解するためのものです。

流動性の三つの主要な係数タイプ

ファイナンシャルアナリストは、企業の短期的な支払能力を評価するために3つの主要な指標を使用します。それぞれは異なる視点から問題を考察し、合わせて企業の財務状態の全体像を提供します。

###流動流動性比率:基本的なソルベンシー指標

流動比率は、流動資産と流動負債の比率として計算される、最も単純で一般的な指標です。

流動流動性比率=流動資産/流動負債

この指標は、企業が十分な短期資源を持っているかどうかを示す全体的なイメージを提供します。数値が高いほど、組織の流動性のポジションは快適です。しかし、あまりにも高い数値は、資本の非効率的な使用を示す可能性があります。

Quick Liquidity Ratio:より正確な見積もり

流動比率(はクリティカル評価比率とも呼ばれ)、より保守的な予測を提供します。これは、在庫やその他の売却が遅い資産を除外し、最も流動性の高い資産のみを考慮に入れます。

当座流動性比率=(Готівка+有価証券+口座заборгованість)/流動負債

流動比率とは異なり、この指標は在庫を考慮しません。なぜなら、在庫は販売に時間を要するからです。このアプローチは、企業が債務を即座に清算する能力のより現実的な評価を提供します。

資金流動性係数：最も保守的なオプション

マネー流動性比率は、現金準備金のみを考慮するため、最も厳格な指標です。

マネーリクイディティ係数 = 現金残高 / 流動負債

この指標は、企業が追加の資産取引なしで手元の現金でどの程度の負債をカバーできるかを示しています。

結果を正しく解釈する方法

流動比率の理解には、数字を正しく読み取る能力が必要です。比率が1である場合、これは理想的なバランスを意味します - 資産が正確に負債をカバーしています。値が1未満の場合、組織は十分な短期資産を持っていません。値が1を超える場合、これは最も好ましい状況であり、会社は借金を安全にカバーするための余裕を持っています。

しかし、1つの係数だけに依存するべきではありません。組織の状態を客観的に評価するためには、これらの指標を他の財務メトリクス、業界ベンチマーク、および時間の経過に伴う変化の動態と一緒に分析する必要があります。このような包括的なアプローチは、会社の財務的安定性と短期的な課題に対処する能力について最も正確な理解をもたらします。