DeFi: 分散型金融とサービスへのアクセスの未来

分散型金融の基礎

分散型金融(DeFi)は、中央集権なしでブロックチェーン上で動作する金融アプリケーションのシステムです。主なアイデアは、インターネットと暗号通貨ウォレットを持つ誰もが、地理や地位に関係なく、資産管理のツールを提供することです。

DeFiは、完全な分散化の原則に基づいた金融への革命的アプローチです。従来の銀行とは異なり、あなたのお金を管理する仲介者はいません。その代わりに、契約当事者間の合意条件を自動的に履行するブロックチェーン上の特別なプログラムであるスマートコントラクトが使用されます。

DeFiが金融サービスへのアクセスをどのように変えるか

DeFiは、歴史的に金融システムの外にいた人々に金融システムを開放します。従来の銀行は、書類、信用履歴、そして物理的な存在を要求します。DeFiは異なるアプローチで、必要なのはウォレットと暗号通貨だけです。

ユーザーは、(DApp)を介して、(P2P)トランザクションを通じて、分散型アプリケーションと直接対話します。すべての取引履歴はブロックチェーンに記録され、数千のノードに分散されるため、検閲やサービスの停止がほぼ不可能になります。

DeFiの実用化

クレジットとローン

オープンレンディングプロトコルは、DeFiにおいて最も需要の高いサービスの一つです。これらは銀行とは異なり、信用調査の必要がなく、取引は瞬時に成立し、担保にはクリプトアセットが使用されます。スマートコントラクトは条件の履行を保証し、返済不履行のリスクを最小限に抑えます。

###資産取引と交換

分散型取引所(DEX)は、Uniswapのように、信頼できる仲介者なしでトークンを交換することを可能にします。取引は、ユーザーのウォレット間でスマートコントラクトを通じて直接行われます。

人気のあるDEXは自動マーケットメイカー(AMM)を利用しており、これは流動性プールに基づくメカニズムです。参加者はトークンを共通のプールに預け、取引手数料から報酬を得ます。このアプローチにより、すべての参加者にとって取引所がよりアクセスしやすく、経済的になります。

ステーキングと収益の取得

DeFiの魅力的な用途の一つは、リターンファーミングです。DAppは、ステーキング、委任、または流動性提供による報酬を自動化するプロセスを可能にします。スマートコントラクトは、あなたの収入を再投資し、複利を通じて全体の割合を増加させることができます。

(の取引手数料は、すべてのプール参加者間で分配されるため、各ユーザーのコストが削減されます。

) 銀行ツール

DeFiを基盤にして、実際の資産にリンクされたステーブルコインが作られています。これらは価格の安定性を提供し、日常生活でデジタル通貨として使用することができます。

スマートコントラクトは、保険やモーゲージなどのサービスを簡素化し、管理コストとリスクを大幅に削減します。

スマートコントラクトの役割

スマートコントラクトは、契約条件を自動的に実行するコンピュータコードです。法的用語の代わりに機械語が使用され、条件の誤りのない遵守が保証されます。

これにより:

• 手動管理なしでビジネスプロセスを自動化する
• オペレーションコストを削減する
• 両者のリスクを最小限に抑える
• 操作の実行を加速する

しかし、コードはエラーに対して脆弱であるため、スマートコントラクトのセキュリティは常に注意と監査を必要とします。

DeFiの地理的発展

DeFiはもともとEthereum上で発展しましたが、今日ではスマートコントラクトをサポートするほとんどのブロックチェーン上に分散型金融のエコシステムが存在します。

DeFiに人気のネットワークには、BNB Chain、Solana、Polkadot、Avalancheがあります。また、Ethereumに基づく第2層ソリューション###Layer 2(も発展しており、ArbitrumやOptimismなどがあり、より迅速で安価な取引を提供しています。

主な課題と制限

) ブロックチェーンのパフォーマンス

ブロックチェーンは中央集権型システムよりも遅いです。これはDeFiアプリケーションの速度に直接影響します。開発者はこれらの制限を考慮して製品を最適化する必要があります。レイヤー2のソリューションは、より速く、より安価な取引を提供することでこの問題に対処するのに役立ちます。

ユーザーエラー

DeFiは責任を仲介者からユーザー自身に移しています。従来のシステムでは、銀行が安全性に対して責任を負います。DeFiでは、1クリックのミスが資金の損失につながる可能性があります。分散型環境でエラーのリスクを最小限に抑えたインターフェースを開発することは、依然として難しい課題です。

使用の難しさ

多くの人にとって、DeFiはあまりにも複雑です。普及するためには、アプリケーションはインターフェースを大幅に簡素化し、より良い教育を提供する必要があります。

断片化されたエコシステム

DeFiには数千のプロジェクトがあります。自分のニーズに合ったアプリケーションを見つけることは、深い研究を必要とする容易ではない課題です。

知っておくべきリスク

対抗リスク

DeFiプロトコルで貸し出しを行う場合、借り手が資金を返さないリスクがあります。スマートコントラクトは担保を要求しますが、担保の価格はシステムがポジションを清算するよりも早く下落する可能性があります。

規制の不確実性

多くのDeFiプロジェクトの合法性は不明瞭なままです。規制の変更は、成功しているサービスを突然閉鎖したり、その運営を麻痺させたりする可能性があります。

トークン選択のリスク

デジタル資産は、流動性、プロジェクトの信頼性、チームの質に応じて異なるリスクレベルを持っています。DeFiの多くのトークンは時価総額が低く、これがボラティリティを大幅に高め、価値の完全な喪失のリスクをもたらします。

コードの脆弱性

スマートコントラクトのバグは資金の盗難につながる可能性があります。偽のDAppに接続したり、トークンへの過剰なアクセス権を提供することで、あなたのウォレットが危険にさらされることもあります。

保護にはマルチシグウォレットと保険基金が使用されますが、絶対的な安全性は保証されません。

インパーマネントロス

AMMプールに流動性を提供する際には、インパーマネントロスのリスクにさらされます。ペアのトークンのうちの1つの価格が、あなたが入力したレートから大きく逸脱した場合、プールから引き出す際にトークンの一部を失う可能性があります。

DeFiとの仕事を始めるには

DeFiアプリケーションにアクセスするには、次のものが必要です：

互換性のあるウォレット。MetaMaskのようなブラウザ拡張機能や、Trust Walletのようなモバイルウォレットは、DAppに接続することを可能にします。重要なのは、あなたがプライベートキーを管理していることです。あなたが鍵を所有していないカストディアルウォレット###は、DAppと機能しないことがよくあります。

クリプトアセット。必要なトークンが必要です。例えば、Ethereumでは、トランザクション手数料のガス代(を支払うためにETHが必要であり、特定のサービスのための基本トークンが必要です。

クリティカルシンキング。どんなプロジェクトを使用する前に、その安全性を調べ、スマートコントラクトのアドレスを確認し、レビューを読みましょう。信頼できない情報源を信用しないでください。

伝統的な金融の文脈におけるDeFi

DeFiは伝統的な金融システムの代替ではなく、代わりの選択肢です。伝統的な金融は、規制、預金保証、および使いやすさのために、ほとんどの人々にとって主要な手段のままです。

しかし、銀行や金融機関はDeFiプロトコルの研究を始め、両システムの利点を組み合わせたハイブリッドモデルを構築しています。オープンAPIにより、第三者のプロバイダーは安全に金融データを取得し、従来のシステム内で新しい製品を作成することができます。

DeFiは完全に独立した金融エコシステムであり、既存のインフラストラクチャーを必要としません。時にはその完全な透明性とアクセスの容易さからオープンファイナンスと呼ばれることもあります。

DeFiの未来

DeFiは急速に進化しており、新しい資本、開発者、革新的な製品を引き付けています。この分野は金融セクターを根本的に変革する可能性がありますが、まだ発展の初期段階にあります。

DeFiには課題がある:

• スケーリングのための継続的な技術改善の必要性
• 変化する規制環境への適応
• 伝統的な金融システムへの導入の増加
• 大衆ユーザーのためのセキュリティと利便性の向上

持続可能な成長のために、DeFiは現在の制限とリスクを排除し、分散化と透明性の基本原則を損なうことなく革新を必要としています。エコシステムは、グローバルな金融インフラの重要な部分となる道を歩んでいます。