なぜ純資産を理解することが投資家にとって重要なスキルなのか

ネット資産とは何か、そしてなぜ私たちがそれを知るべきなのか？

投資信託やETFに投資する場合、純資産とは投資の実際の価値を示す指標であることを知っておく必要があります。簡単に言えば、純資産はファンドの一口あたりに支払う価格です。それは、特定の日に購入または売却できる株式の価格のようなものです。

すべての投資家は、純資産は単なる数字ではなく、特定の時点におけるファンドの状態とパフォーマンスを反映していることを理解するべきです。この値は毎日変化し、ファンドの資産と負債の実際の価値を反映しています。

純資産の計算方法は簡単です – こちらが公式です

純資産の価値の計算は、単純なスキームに基づいています:

純資産は=(Aktywa合計-負債ogółem)/発行済株式数

実際には、これは次のことを意味します:

• 総資産: ファンドが保有するすべての証券 - 株式、債券、現金、その他の投資
• 総負債: ファンドのすべての負債 – ローン、手数料、運営義務
• 取引中の株式: 投資家が現在保有している参加ユニットの総数

この割り算の結果は、1株あたりの価格を示しています。例えば、ファンドが5億ドルの資産を持ち、5000万ドルの負債があり、流通している株式が2000万株である場合、純資産は1株あたり22.50ドルになります。

ネット資産の価値について知っておくべき4つのこと

1. ネット資産 無料のファンドパフォーマンスレポート

異なる日付の純資産価値を比較することで、ファンドのパフォーマンスを迅速に評価できます。価値が増加している場合は、ファンドが良好な結果を達成していることを示しています。価値が減少している場合は、市場で何が変わったのかを分析する価値があります。

2.日々の価格変動

投資ファンドとETFは、毎営業日の純資産価値を計算します。これは、あなたが株式に対して支払う、または受け取る価格が、市場の動き—上昇や下降の両方—に応じて変化することを意味します。

投資家のための透明性

純資産は透明性の保証です。ファンドにおけるあなたの持分の実際の価値を正確に知ることができます。隠された価値はありません - すべては計算され、公表されています。

4. オープンファンドとクローズドファンドの違い

オープンエンドファンド(の投資信託とETF)では、価格は純資産価値に直接関連しています。一方、クローズドファンドでは、株式が純資産価値(よりもプレミアム)で取引されることがありますし、ディスカウント(で取引されることもあります。これは、需要と供給によって異なります。

ネット資産価値に影響を与える要因

毎日、純資産の価値にはさまざまな要素が影響を与えます。

価値の増加:

• ファンドが保有する有価証券の価格上昇
• 配当および利息の収入
• プラスの為替レート差

値の低下:

• ポートフォリオの株式と債券の価格の下落
• ファンド管理手数料
• オペレーションコスト
• 市場でのネガティブな動き

そのため、純資産の価値は常に変動しています。これは、ファンドの状況や金融市場の動きを反映した生きた画像です。

ネット資産はETFおよび投資ファンドにおける異なるアプローチです

両方のタイプのファンドは純資産価値を持っていますが、それを異なる方法で利用しています:

投資ファンド: 純資産は、ユニットを購入または販売する際の価格を決定します。トランザクションは通常、市場の閉鎖後に、計算された純資産価値に基づいて1日1回実行されます。

ETFファンド: とはいえ、純資産は基準価値を構成しますが、ETFファンドは取引所で一日中取引されます。市場価格は純資産価値と異なる場合がありますが、後者は常に実際の資産の価値の基準点となります。

実用的な例：評価はどのように機能するか

以下のパラメータを持つファンドを想像してみてください:

• 資産:5億ドル
• コミットメント:5,000万ドル
• 発行済株式総数:2,000万株

計算: )500 00万 - 50 mln( / 2,000万 = 22.50 USD

これは、あなたがこのファンドの株式を購入または販売する際、それらが1株あたり約22.50 USDで評価され、さらに手数料がかかることを意味します)。

概要: なぜネット資産が重要なのか

純資産がどのように機能するかを理解することはすべての投資家にとって基本的なスキルです。これにより、あなたは:

• 自分の投資の実際の価値を評価する
• 異なるファンドの結果を比較する
• なぜ価格が毎日変わるのかを理解する
• より意識的な決定を行う

初心者の投資家であろうと経験豊富なトレーダーであろうと、純資産の価値についての知識は、投資信託やETFのポートフォリオを効果的に管理するための鍵です。この概念は、あなたの投資の道のり全体にわたって伴うことでしょう。