DeFiサービス:経済的自立への道

DeFiの紹介

もしあなたがすでにポートフォリオに暗号通貨を保有しているなら、早かれ遅かれ「これらの資産をどのように働かせるか？」という疑問が浮かぶでしょう。そこで、分散型金融サービス(DeFi)が役立ちます。これは、仲介者や銀行を介さずにデジタル資産から収益を得ることを可能にする革新的なエコシステムです。

分散型金融サービスとは、ユーザーのウォレットを通じて直接暗号通貨金融サービスを提供するブロックチェーンに基づいたアプリケーションのエコシステムです。主な違いは、P2Pの原則に従って分散型アプリケーション(DApp)を介して他のユーザーとやり取りすることで、資金を完全に制御できることです。

なぜ分散型金融サービスが金融の世界を変えるのか

伝統的な金融システムは銀行や機関への信頼に基づいています。彼らは手数料を取り、口座を凍結し、サービスを拒否します。DeFiは代替手段を提供します：中央の仲介者なしの金融サービス。

主な利点:

• 単一障害点の欠如。 データはブロックチェーンの何千ものノードに保存されているため、誰もあなたのアカウントを凍結することやサービスを停止することができません。

• コスト削減。 スマートコントラクトによるプロセスの自動化は、高価な仲介者の必要性を排除し、手数料を削減します。

• 誰でも利用可能。 デジタル金融サービスはインターネットに接続できる誰でも利用でき、従来の銀行にアクセスできなくても利用できます。

• 透明性。 プロトコルのコードはオープンであり、誰でもサービスの運用ルールを確認できます。

実際の分散型金融サービスの仕組み

クレジットと借入

これはDeFiの最も人気のある分野の一つです。オープンレンディングプロトコルは次のことを可能にします:

• クレジットスコアのチェックなしで即座にクレジットを取得する
• 暗号通貨を担保として使用する
• 自分の資産を担保に提供し、利息を得る

そのようなサービスは、スマートコントラクトが条件を自動的に確認し、契約を実行するため、従来の融資よりもはるかに安価で迅速です。

分散型取引所

分散型金融サービスは、中央集権的な仲介者なしで暗号通貨を取引するためのプラットフォームを含みます。例えば、UniswapやPancakeSwapは自動マーケットメイカー(AMM)のモデルを使用しており、取引は流動性プールを通じて行われます。これは中央集権型取引所よりも安価で、迅速で、安全です。

収益性の最適化

DeFiアプリケーションは収益を得るプロセスを自動化することを可能にします。あなたは:

• ステーキングによる報酬を受け取る
• 流動性を提供して手数料で稼ぐ
• スマートコントラクトが自動的に報酬を再投資する際に、収益ファーミングを使用する

ガス手数料はすべての参加者の間で分配されるため、コストが大幅に削減されます。

Web3の銀行サービス

分散型金融サービスは、ステーブルコインの発行、住宅ローン、保険をサポートしています。スマートコントラクトは、アンダーライティングや管理コストを削減し、サービスをより手頃にしています。

ディセントラライズドファイナンスサービスにおけるスマートコントラクトの役割

スマートコントラクトは、契約の条件を自動的に実行するコンピュータコードです。資産を担保にした場合、契約は担保を監視します。デフォルトが発生した場合、契約は自動的に担保を押収します。すべては透明に、人間の介入なしで機能します。

これはより安全で迅速ですが、リスクがあります：コードに脆弱性があると、資金が危険にさらされます。

分散型金融サービスはどこで動作しますか

最初のDeFiプロジェクトはEthereum上で作成されました。今日、分散型金融サービスは多数のブロックチェーン上で発展しています:

• Ethereum とその L2 ソリューション (Arbitrum, Optimism) は、迅速で低コストのトランザクションを提供します。
• BNBチェーン — 多くのプロジェクトを持つ人気のエコシステム
• Solana — 高速で低手数料で知られています
• PolkadotとAvalancheは独自のDeFiエコシステムを提供しています

分散型金融サービスの実際のリスク

コードの脆弱性

ハッカーはスマートコントラクトのバグを見つけて資金を盗むことができます。検証済みのプロトコルでも、時には予期しない脆弱性を含んでいることがあります。

ユーザーのエラー

DeFiでは、あなたが全責任を負います。間違ったアドレスを入力したり、誤った権限を設定したりすると、お金は失われます。それを取り戻すことはできません。

アセットのボラティリティ

流動性プールでのステーキングでは、トークンの価格が急激に下落または上昇した場合、一部のトークンを失う可能性があります (インパーマネントロス)。

カウンターパーティリスク

融資には、借り手が借金を返さないリスクがあります。

###レギュレーション

政府はまだDeFiをどのように規制するかを決定していません。突然の制限や禁止は、一部のプロジェクトを崩壊させる可能性があります。

トークンの品質

多くのDeFiプロジェクトは、低い市場資本と高いリスクを持っています。投資する前に、必ずチームの信頼性と技術を確認してください。

ディセントラライズドファイナンスサービスの使い始め方

必要なもの:

1. 互換性のあるウォレット

ブラウザ拡張機能(MetaMask)またはモバイルウォレット(Trust Wallet)が適しています。プライベートキーを所有していないカストディアルウォレットは避けてください。DAppに接続できない可能性があります。

2.暗号資産

ネットワークで作業するにはトークンが必要です。例えば、Ethereumではガス代を支払うためにETHが必要で、特定のサービスのためのトークンも必要です。

3. リスクに関する知識

プロジェクトの安全性を常に確認し、コードの監査を見て、コミュニティのレビューを読みましょう。

DeFiと中央集権的な取引所

中央集権型取引所では、ステーキングを行うと、トークンの管理をプラットフォームに委ねます。プラットフォームはセキュリティを担当しますが、手数料も取ります。

DeFiでは、自分の資金に対して責任を持ちますが、同時に全ての収益も得ることができます。中央集権的なプラットフォームのほとんどのサービスは実際にはDeFiプロトコルを使用しており、仲介者がそれを隠し、サービスに対して手数料を取っています。

自分の知識レベルと責任を持つ準備に応じて選んでください。

DeFiと伝統的な金融

分散型金融サービスは、従来の金融インフラストラクチャから独立した全く新しいエコシステムです。しかし、境界線は曖昧になっています。銀行はDeFiを学び、両方のシステムの利点を組み合わせたハイブリッドモデルを作り始めています。

従来の金融におけるオープンバンキングは、APIを通じて1つのアプリケーションから異なる銀行の口座を管理することを可能にします。一方、DeFiはまったく新しい金融商品を管理し、仲介者を介さずに直接相互作用することを可能にします。

DeFiの未来

分散型金融サービスは、実験段階を迅速に脱し、資本と新しい開発者を引き寄せる完全なエコシステムに変わりました。今後は技術的な改善が待っており、規制のルールが明確になり、DeFiの導入が拡大するでしょう。

持続可能な発展には、参入障壁を下げ、リスクを最小限に抑えるための継続的な革新が必要です。分散型金融サービスは、グローバルな金融システムを根本的に再構築する潜在能力を持っていますが、この分野はまだ発展途上です。

キーポイント

• 分散型金融サービスは、スマートコントラクトを通じて仲介者なしで金融サービスを提供します。
• 主な用途: 貸付、取引、ステーキング、ステーブルコインの発行
• DeFiプロトコルはEthereum、Solana、BNBチェーンおよびその他のブロックチェーンで進化しています。
• リスクには、コードの脆弱性、ユーザーのエラー、ボラティリティ、規制の不確実性が含まれます
• まず、ノンカストディアルウォレットと暗号通貨が必要です
• 分散型金融サービスはより多くのコントロールを提供しますが、責任が求められます。