流動性比率の公式とその実用化

流動比率の公式は、財務分析の中心的な部分です。これらの指標は、企業や投資家が組織が短期的な債務を履行できるかどうかを評価するのに役立ちます。流動性指標を分析することで、企業の財政的安定性や予期しない財務上の課題に対処する能力についての洞察が得られます。

なぜ流動性指標が重要なのか？

流動性指標は、企業の短期的な財務状況の迅速なスナップショットを提供します。これらの指標は、企業が短期的な義務をカバーするのに十分な流動資産を持っているかどうかを評価するために重要です。ただし、これらの指標だけでは企業の財務健全性についての全体像を伝えることはできないことに注意する必要があります。

最も重要な3つの流動性比率

キャッシュ残高 – 最も保守的な指標

キャッシュポジションは、短期的な負債に対する現金残高のみに焦点を当てるため、最も厳格な流動性指標です。

現金残高=現金残高/流動負債

この指標は、企業の支払い能力について悲観的だが確実な評価を提供します。なぜなら、即座に利用可能な現金のみを考慮しているからです。

クイック比率 – 中間の立場

クイック比率 (または酸テスト)は、現金残高よりも多くの資産タイプを含みますが、在庫は除外されます。公式は次のとおりです:

当座比率=(kontanter+有価証券+tilgodehavender)/流動負債

このアプローチは、比較的迅速に現金に変換できる資産を含むため、より現実的です。ただし、短期間で売却するのが難しい在庫は含まれていません。

###流動性比率 – 最も広い視野

流動比率の公式はすべての流動資産を含むため、最も楽観的な状況を示します:

流動性比率=流動資産/流動負債

流動比率が高いほど、企業の流動性に関する備えが良好であることを示します。高い数値は、義務を支払うための柔軟性が大きいことを示しています。

結果はどのように解釈しますか？

流動性指標を計算する際に、数値が何を意味するかを理解することが重要です:

• 主要指標 = 1: 企業は短期負債をカバーするのに必要な資産の正確な金額を持っています。
• 重要指標 < 1: 企業は、固定資産を売却したり、追加で借入をしたりせずに短期的な負債をカバーするための資産が不足しています。
• 主要指標 > 1: この状況は理想的です - 企業は債務の履行を快適に満たすために十分な資産を持っています。

流動性比率計算式の実用化

企業を分析する際には、流動性指標は常に他の財務指標、業界ベンチマーク、および過去の推移と一緒に使用する必要があります。単一の比率は誤解を招く可能性がありますが、3つの流動性指標からのデータを組み合わせて競合他社と比較することで、企業の財政的健康状態と強さについてより完全な概要を得ることができます。

異なる業界の企業は当然ながら流動性に対する異なる要件を持っています。小売業者は金融機関よりも流動比率が低くても、必ずしも経済的問題を意味するわけではありません。