オフィシャルアワー外の取引：伝統的および暗号セクターにおけるプレマーケット

基本情報

プレマーケットとは、標準的な取引スケジュールの外で展開される取引活動を指します。従来の株式市場では、NYSEやNASDAQなどの取引セッションが始まる前の早朝に行われます。暗号通貨のエコシステムでは、プレマーケットの概念は異なる意味を持ち、ここでは正式な地位を得ておらず、主要な取引プラットフォームに上場されていないトークンの取引が行われています。

仮想通貨市場におけるプレマーケット取引はどのように機能しますか?

暗号通貨のプレマーケットは、ピアツーピアプラットフォームに似た原則で動作しますが、プレローンチツールに特化しています。新しいプロジェクトがIEOを通じてトークンの発行を発表すると、トークンが公式に取引される前に、分散型または中央集権型プラットフォームでプレマーケットが作成されます。これにより、早期の投資家はまだ発行されていない資産の取引を開始し、初期の価値を設定し、公式上場前に市場の関心をテストすることができます。

いくつかのプレマーケットは、後にエアドロップの条件として使用される可能性のあるプロトコルポイントの取引を含めることで、提供を拡大しています。

伝統市場におけるプレマーケットの機能

株式市場のプレマーケットは、電子通信ネットワーク(ECN)を介して組織され、取引の潜在的な参加者間の接続を作ります。ここでの取引条件は標準とは異なり、流動性のレベルが異なり、優れたボラティリティと特定の契約締結規則があります。

プレマーケットで形成された価格は、しばしばオープニングレートの指標となり、1日の取引の初期方向を決定します。例えば、企業が市場の閉鎖後に予想を上回る決算報告を発表した場合、投資家は朝のプレマーケットでその株式のポジションを積み上げ始めるかもしれません。このような需要の増加は、公式な取引開始前に資産の価格に潜在的に影響を与えます。

プレマーケット取引の利点

資産の初期評価の形成

プレマーケットは、参加者がさまざまな外部要因やイベントが金融商品の価値に与える影響を評価する機会を提供します。トレーダーは潜在的な価格変動に関するシグナルを受け取り、主要な取引セッションに向けた市場の動向を予測することができます。

変化への迅速な適応

投資家は、標準的な取引時間外に発生した出来事に応じて、適時にアプローチを見直し、反応することができます。市場が開く前にポジションを調整することで、市場の混乱による損失を最小限に抑えることができます。

トレーダー向けの拡張されたアクセス

より長い取引ウィンドウのおかげで、市場参加者は公式スケジュールの時間制限に関係なく、自分にとって便利な時間に取引を行う機会を得ます。

プレマーケットにはどんなリスクがありますか？

流動性の不足と高いスプレッド

プレマーケットでの取引は、参加者の数が少なく、取引がよりまれであることが特徴です。これにより、買いと売りの価格のスプレッドが広がり、大口の注文が標準の取引時間と比較して価格を大きく動かす可能性があります。

低い代表性の見積もり

プレマーケットには限られた数のプロフェッショナルおよび個人トレーダーが参加しているため、価格の動きはより広範な市場の真の状況を反映していない可能性があり、参加者を誤解させることがあります。さらに、プレマーケットで観察される傾向は、主要な取引セッションが開始され、新しい参加者の大群が参加するときに、しばしば根本的に変わることがあります。

最後の考え

プレマーケットは、伝統的なセクターと暗号通貨業界の両方において、現代の取引における重要なツールです。これにより、トレーダーは早期の価格設定、戦略の計画における柔軟性、いつでも取引できる利便性を通じて優位性を得ることができます。ただし、プレマーケット取引には流動性の低下や見積もりの潜在的な不正確さを含む、より高いリスクが伴うことを認識する必要があります。参加者はプレマーケットの条件を注意深く評価し、取引決定を行う際に適切なリスク管理措置を講じるべきです。