信用取引は、借入金を利用して取引の出来高を増やす機会を提供します。しかし、完全に理解しているトレーダーは少なく、分離マージンとクロスマージンの違いについてです。この2つのモードはリスク管理のメカニズムが大きく異なり、取引に対して異なるアプローチを必要とします。詳しく見ていきましょう。## 信用取引とレバレッジの基本マージン取引を行うと、プラットフォームから資金を借りて購入力を拡大します。アカウントの資産は担保として機能します。主な利点は、現在の資本では許可されている以上の出来高のポジションを開くことができることです。想像してみてください：あなたは$5000を持っています。この金額だけでビットコインを購入するか、レバレッジを使用することができます。5:1のレバレッジを使用すると、$25000 あなたの(+$5000 借入金$20000 で取引することができます。ビットコインの価格が20%上昇した場合、あなたのポジションは)利益をもたらします。$25000 からの借入金の返済後、あなたには$10000が残ります。これは$5000の元本から100%の利益を意味します。しかし、すべては逆の方向でも機能します。価格が20%下落すると、あなたの$5000 は$20000 $25000 損失$5000$20000 に落ちます。借入金を返済した後、何も残らなくなります — 100%の損失です。これは、なぜ信用取引が注意とポジションの積極的な管理を必要とするかを示しています。## アイソレーテッドマージンとは何か、そしてそれはどのように機能するか隔離マージンモードでは、各取引のためにどれだけの資金を準備するかを自分で選択します。重要な点：このポジションの結果は、アカウントの残りのバランスには影響しません。仮にあなたが10 BTCを持っているとします。5:1のレバレッジでイーサリアムのロングポジションを開き、2 BTCを分離マージンとして確保したいとします。実際には、あなたは10 BTCのイーサリアムを取引しており、(2あなたの資金に加え、8の借り入れ)です。価格が下がり、清算が発生した場合、最大損失は2 BTCになります。残りの8 BTCは無傷のままです。これが「アイソレーテッド」モードに名前を付ける理由であり、リスクはこのポジションのみに限定されています。**孤立マージンの利点:**- 各取引のリスクを完全にコントロールする- 最大損失を簡単に計算できます- その他の資金はこのポジションによる損失から保護されています- 特定のポジションにおける利益/損失の簡易計算**分離マージンの欠点:**- 常に監視と注意が必要です- 清算に近づくと、残りの資金を自動的に使用することはできません- 位置を救うためにマージンを手動で追加する必要があります- 同時に複数のポジションを管理するのは難しい## クロスマージン: 統合されたリスクと柔軟性クロスマージンは逆に機能します: アカウントの残高全体がすべてのオープンポジションの担保として同時に機能します。一つのポジションが損失を出している場合、別のポジションが利益を上げていると、その利益が損失を補うことができます。例: あなたのアカウントには10 BTCがあります。あなたは開きます:- ETHのロングを4 BTCでレバレッジ2:1で- Zアルトコインのショートを6BTCのレバレッジ2:1で両方のポジションはすべて10 BTCで保護されています。ETHの価格が下がっても、Zが上がれば(、あなたが正しくショートを開いた場合)、Zからの利益がETHの損失を補います。ポジションは統合された資金プールのおかげでオープンのままです。しかし、両方のポジションが損失を出し、損失が10 BTCを超えた場合、アカウントは完全に清算されます — あなたはすべてを失います。**クロスマージンの利点：**- フリーバランスの自動使用- お互いにポジションをヘッジする機会- 特定の取引における早期清算リスクの低減- マージンを手動で設定せずに複数のポジションを管理する便利さ**クロスマージンの欠点:**- 複数のポジションでの損失による全てのアカウントの損失リスク- 個別の取引に対するコントロールが少ない- より大きなポジションを開くことの高い誘惑- 複数のポジションを持つ場合、全体のリスクを評価するのは難しいです## モード間の主な違い| アスペクト | 分離型証拠金 | クロスマージン ||--------|------------------|------------|| 担保 | ポジションごとの別の金額 | アカウントの残高全体 || 清算リスク | 指定された資金のみ | 全アカウント ||コントロール |アクティブモニタリングが必要 |自動 || ヘッジ | 限定 | 組み込み || マージンの柔軟性 | 手動フィード | 自動 |## コンビネーション戦略：両方のモードの使用経験豊富なトレーダーは、両方のモードを組み合わせることがよくあります。実際の例は次のとおりです:イーサリアムで強気のトレンドを見ており、価格の上昇を確信しています。同時にビットコインの下落を予想しています。あなたは:1. ポートフォリオの30%を**分離型信用取引**でETHのロングに振り分け、レバレッジは5:1とします。最大損失はこの30%に制限されます。2. 残りの70%を**クロスマージン**として使用します: BTCでショートを開き、アルトコインZでロングを開き、相互補償を期待します。このようにして、あなたは(ETH)の堅実なポジションで高い利益を得て、クロスマージンで反対ポジションを通じてリスクをヘッジします。戦略は常にモニタリングを必要とします。ETHが下落し始めたら、信用取引を縮小してください。Zがクロスマージン戦略で必要な結果を示さない場合は、ポジションを調整してください。## モードを選択する方法選択はあなたの取引スタイルによります:**信用取引を選択してください。**- あなたは特定のポジションに自信があり、それを積極的に追跡する準備ができていますか- リスクを明確に分けたいですか- 予測可能な最大損失を優先する- 少量のポジションを取引しています**信用取引を選択してください、場合は:**- 同時にいくつかのポジションを開く- ヘッジ戦略を使用しています- マージン管理の作業を最小限に抑えたいですか- 柔軟性のためにアカウントの大部分をリスクにさらす準備ができています。## まとめトレーディングにおけるマージンは、利益と損失の両方を強化するツールです。アイソレーテッドマージンは追加の注意を必要とすることでコントロールを提供し、クロスマージンはより高いリスクによって柔軟性を提供します。プロフェッショナルは、各特定の取引に応じて両方のアプローチを組み合わせることがよくあります。主なルール：信用取引を始める前に、自分自身で調査を行い、小さい出来高から始め、常に明確なリスク管理計画を持ってください。暗号通貨市場のボラティリティは、レバレッジの使用と適切なマージンモードの選択に対して意識的なアプローチを必要とします。
証拠金の取引: 分離証拠金とクロスマージンの完全ガイド
信用取引は、借入金を利用して取引の出来高を増やす機会を提供します。しかし、完全に理解しているトレーダーは少なく、分離マージンとクロスマージンの違いについてです。この2つのモードはリスク管理のメカニズムが大きく異なり、取引に対して異なるアプローチを必要とします。詳しく見ていきましょう。
信用取引とレバレッジの基本
マージン取引を行うと、プラットフォームから資金を借りて購入力を拡大します。アカウントの資産は担保として機能します。主な利点は、現在の資本では許可されている以上の出来高のポジションを開くことができることです。
想像してみてください：あなたは$5000を持っています。この金額だけでビットコインを購入するか、レバレッジを使用することができます。5:1のレバレッジを使用すると、$25000 あなたの(+$5000 借入金$20000 で取引することができます。
ビットコインの価格が20%上昇した場合、あなたのポジションは)利益をもたらします。$25000 からの借入金の返済後、あなたには$10000が残ります。これは$5000の元本から100%の利益を意味します。
しかし、すべては逆の方向でも機能します。価格が20%下落すると、あなたの$5000 は$20000 $25000 損失$5000$20000 に落ちます。借入金を返済した後、何も残らなくなります — 100%の損失です。これは、なぜ信用取引が注意とポジションの積極的な管理を必要とするかを示しています。
アイソレーテッドマージンとは何か、そしてそれはどのように機能するか
隔離マージンモードでは、各取引のためにどれだけの資金を準備するかを自分で選択します。重要な点：このポジションの結果は、アカウントの残りのバランスには影響しません。
仮にあなたが10 BTCを持っているとします。5:1のレバレッジでイーサリアムのロングポジションを開き、2 BTCを分離マージンとして確保したいとします。実際には、あなたは10 BTCのイーサリアムを取引しており、(2あなたの資金に加え、8の借り入れ)です。価格が下がり、清算が発生した場合、最大損失は2 BTCになります。残りの8 BTCは無傷のままです。
これが「アイソレーテッド」モードに名前を付ける理由であり、リスクはこのポジションのみに限定されています。
孤立マージンの利点:
分離マージンの欠点:
クロスマージン: 統合されたリスクと柔軟性
クロスマージンは逆に機能します: アカウントの残高全体がすべてのオープンポジションの担保として同時に機能します。一つのポジションが損失を出している場合、別のポジションが利益を上げていると、その利益が損失を補うことができます。
例: あなたのアカウントには10 BTCがあります。あなたは開きます:
両方のポジションはすべて10 BTCで保護されています。ETHの価格が下がっても、Zが上がれば(、あなたが正しくショートを開いた場合)、Zからの利益がETHの損失を補います。ポジションは統合された資金プールのおかげでオープンのままです。
しかし、両方のポジションが損失を出し、損失が10 BTCを超えた場合、アカウントは完全に清算されます — あなたはすべてを失います。
クロスマージンの利点：
クロスマージンの欠点:
モード間の主な違い
コンビネーション戦略：両方のモードの使用
経験豊富なトレーダーは、両方のモードを組み合わせることがよくあります。実際の例は次のとおりです:
イーサリアムで強気のトレンドを見ており、価格の上昇を確信しています。同時にビットコインの下落を予想しています。あなたは:
ポートフォリオの30%を分離型信用取引でETHのロングに振り分け、レバレッジは5:1とします。最大損失はこの30%に制限されます。
残りの70%をクロスマージンとして使用します: BTCでショートを開き、アルトコインZでロングを開き、相互補償を期待します。
このようにして、あなたは(ETH)の堅実なポジションで高い利益を得て、クロスマージンで反対ポジションを通じてリスクをヘッジします。
戦略は常にモニタリングを必要とします。ETHが下落し始めたら、信用取引を縮小してください。Zがクロスマージン戦略で必要な結果を示さない場合は、ポジションを調整してください。
モードを選択する方法
選択はあなたの取引スタイルによります:
信用取引を選択してください。
信用取引を選択してください、場合は:
まとめ
トレーディングにおけるマージンは、利益と損失の両方を強化するツールです。アイソレーテッドマージンは追加の注意を必要とすることでコントロールを提供し、クロスマージンはより高いリスクによって柔軟性を提供します。プロフェッショナルは、各特定の取引に応じて両方のアプローチを組み合わせることがよくあります。
主なルール：信用取引を始める前に、自分自身で調査を行い、小さい出来高から始め、常に明確なリスク管理計画を持ってください。暗号通貨市場のボラティリティは、レバレッジの使用と適切なマージンモードの選択に対して意識的なアプローチを必要とします。