流動性指標：企業の財務の安定性をどのように評価するか

流動比率は、組織が短期的な財務義務を処理する能力を分析するための重要な金融ツールです。これにより、投資家やアナリストは、企業が資産をどれだけ迅速に現金に転換して負債を返済できるかを理解できます。実質的に、流動比率とその類似指標は、危機時の財務の安定性を反映しています。

流動性指標はなぜ必要か

企業が財務上の困難に直面したとき、流動比率が主な質問に答える手助けをします。それは、負債を返済するのに十分な資産があるかどうかということです。これらの指標は単なる数字ではなく、組織の財務健全性の実際の評価です。

3つの主要なタイプの係数

流動比率:防御の最前線

これは最も一般的で計算が簡単な指標です。流動比率は、企業の現在の資産がその現在の負債を何倍上回っているかを定義します。

フォーミュラ: 流動資産 / 流動負債

1を超える値は、会社が十分な流動資源を持っていることを示しています。比率が1を下回ると、義務を履行するための潜在的な問題の兆候です。

クイックレシオ:より厳格な評価

この指標は「酸テスト」としても知られており、在庫を計算から除外します。なぜなら、在庫は迅速に現金に変えるのが難しいからです。

計算式: (денежные資金 + 有価証券 + 売掛金задолженность) / 流動負債

流動比率は、現在の流動性比率よりも保守的でありながら、より現実的な見方を提供します。

###絶対流動性比率:最大限の注意

現在の資金のみを考慮した最も厳しい指標。

フォーミュラ: 現金 / 流動負債

彼は、会社が即座に返済できる最低の義務の割合を示しています。

結果の解釈方法

単位はすべての係数の閾値です:

• 係数 = 1: 資産は負債に正確に一致します。会社は中立的な立場にあります。
• 係数 > 1: 最適な状況。会社は資本のバッファを持ち、予期しない支出が発生しても安心して義務を果たすことができます。
• 比率 < 1: 警告信号。企業は短期債務の返済に困難を抱える可能性があります。

分析への包括的アプローチ

流動性係数は財務分析の一部に過ぎません。全体像を把握するためには、これらの指標を以下と比較する必要があります:

• 数年間の会社の履歴データ
• 業界平均
• 競合他社のパフォーマンス
• その他の財務指標(рентабельность、効率性、активов)

包括的な評価は、投資家が根拠のある決定を下し、単一の指標に基づくだけの早急な結論を避けるのに役立ちます。