分散型金融は、高い収益と資産の完全な管理を約束することで、何百万ものユーザーを惹きつけています。しかし、現実はより複雑です。ここには、初めての投資を行う前に学ぶべき落とし穴があります。## DeFiはなぜ必要なのか？分散型金融の主な利点もしあなたが暗号通貨を保持しており、それから収益を得たいのであれば、従来の銀行は助けてくれません。ここで登場するのが分散型金融アプリ(DApp)で、これにより次のことが可能になります：- クレジットチェックなしでローンやクレジットを取得し、暗号資産を担保として使用する- プールに流動性を提供し、取引手数料を受け取る- トークンを中央集権取引所を介さずに直接交換する- スマートコントラクトを通じて報酬を自動的に再投資する主な利点は、資金を完全に管理できることです。銀行の仲介者はおらず、仲裁者もいません。その代わりに、すべてはスマートコントラクトのコードによって決まります。これは(手数料が数倍低く)、さらに速いです—取引は数日ではなく数分で完了します。分散型金融は、データが何千ものノードに分散されている公開ブロックチェーンで機能します。これは、サービスを停止したり、1つの決定でアクセスを遮断したりできないことを意味します。さらに、サービスは従来の銀行システムにアクセスできない人々にも利用可能です。インターネットとデジタルウォレットさえあれば十分です。## DeFiはどこで機能しますか？ Ethereumから代替ブロックチェーンへ最初はほとんどすべてのDeFiプロジェクトがEthereum上で作成されました — そこには最初の貸付プロトコルと分散型金融の取引所が登場しました。しかし、ガス料金のために小口投資家にとっての利用は非実用的でした。現在、分散型金融は他のブロックチェーンに広がっています:- **第2層ソリューション (Layer 2)**: ArbitrumとOptimismはEthereumのセキュリティを継承していますが、トランザクションをより安価で迅速に処理します。- **代替L1**: BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche — すべてスマートコントラクトをサポートし、発展したDAppエコシステムを提供しています。- **発展途上のプラットフォーム**: 各新しいネットワークは、開発者やユーザーを魅力的な条件で引き付けようとしていますブロックチェーンの選択は、速度、コスト、および利用可能なアプリケーションのエコシステムに影響を与えます。## DeFiでお金を稼ぐには?4つの主な方法### 仲介なしのローンとクレジットオープンレンディングプロトコル(、例えばAaveやCompound)は、スマートコントラクトを介して他のユーザーにお金を貸すことを可能にします。そのため、利息を得ることができます。信用調査はなく、書類手続きも不要 — すべてが透明で暗号的に保護されています。借り手は、価格の下落から貸し手を保護するために、借りているよりも多くの担保を提供します。担保が制限を下回ると、ポジションは自動的に清算されます。### 分散型取引所 (DEX)UniswapやPancakeSwapのような取引所は、中央集権型のアナログとは異なる方法で機能します。オーダーマッチングの代わりに、2つの側が流動性プールを介して取引を行います。流動性プールは、数百のプロバイダーが資金を投入した巨大なトークンの貯蔵庫です。一つのトークンを別のトークンに交換する際、手数料はプールのすべての供給者に分配されます。これは受動的収入を得る方法です：プールに1000ドルを投資すれば、このプールを通じて行われた各取引の一部を得ることができます。### ステーキングと利回りファーミングあなたのBNBや他のトークンを働かせたいですか？それをバリデーターに委任するか、ステーキングプールに預けて利息を得ましょう。スマートコントラクトは自動的に報酬を再投資し、総収入を増加させることができます。利回り農業とは、複数のプロトコルに資金を即座に預け入れ、最良のAPYを得てガス手数料を最小限に抑える、より複雑なバリエーションです。### ステーブルコインと従来の金融商品DeFiに基づいて、実物資産に連動した暗号通貨が作られています(ドル、金など)。これらはブロックチェーン内での価値の安定した保存に必要です。スマートコントラクトは、ローンや保険機能を自動化し、保険会社のコストや顧客のポリシー価格を削減することもできます。## 何がうまくいかない可能性があるか？分散型金融のリスクここで正直でいることが重要です: DeFiの高い金利はタダではありません。それらの背後には、あなたのポートフォリオをマイナスにするリスクが隠れています。### 技術的な脆弱性コードは神聖ではありません。スマートコントラクトの脆弱性は定期的に資金の損失を引き起こします。ハッカーはバグを悪用してプロトコルから何百万も奪うことができます。有名なプロジェクトでさえ無傷ではありません。さらに、危険なDAppに不適切な権限を与えたり、フィッシングサイトに接続したりすると、あなたの個人ウォレットがハッキングされる可能性があります。### 対抗リスクDeFiを通じてお金を貸す場合、借り手が返さない可能性があります。はい、彼は担保を提供しますが、もし資産の価格がシステムがポジションを清算する前に急速に下落した場合、貸し手は損失を被る可能性があります。### インパーマネントロスもしあなたが2つのトークンのプールに流動性を供給する場合、(例えばETHとUSDT)、そしてそれらの価格が急激に異なる方向に動いた場合、後で引き出しても資金の一部を失う可能性があります。プールはトークンの比率を自動的に調整し、価格が上昇したものをより少なく受け取ることになります。### 規制リスク世界中の立法者たちは、DeFiについての理解を深め始めたばかりです。プロジェクトが違法と見なされるか制限が課されると、あなたの資金は凍結される可能性があります。多くの分散型金融は法的な真空の中で存在しており、それは危険です。### 資産のボラティリティたとえプロトコル自体が安全であっても、トークンの価格は1週間で50%下落する可能性があります。戦略の一部として保持していた場合、計画は崩れます。## DeFi（分散型金融）での作業を開始するには？ステップバイステップの道分散型金融を利用するには、次のことが必要です:1. **互換性のあるウォレットを設定する** — MetaMask (ブラウザ拡張)またはTrust Wallet (モバイルアプリ)。プライベートキーを所有していないカストディアルウォレットは使用しないでください — DAppに接続できない場合があります。2. **暗号通貨を購入する** — 資金が必要です。例えば、Ethereumアプリケーションを使用するには、手数料(や必要なプロトコルのトークンにETH )が必要です。3. **ブロックチェーンとアプリケーションを選択する** — Ethereum、Arbitrum、Optimism、BNB Chain、Solanaなどは、異なる収益性とリスクを持つ様々なDAppを提供しています。4. **自分で調査を行う** — 投資する前に、コードの監査を読み、プロジェクトの履歴を確認し、リスクを評価してください。5. **小さいところから始める** — まずは少額から試してみてください。学ぶことは高くつくことがあります。## 分散型金融対他の金融システム### DeFiとTradFi (традиционные финансы)の比較DeFiはインターネットを持っているすべての人に開かれています。しかし、従来の銀行は政府によって制御されており、より安定しています。興味深いことに、彼らは現在DeFiプロトコルを調査し、ハイブリッドモデルを探し始めています。крипто###年の( DeFiとCeFi )централизованныеファイナンスの比較いくつかの暗号プラットフォームは中央集権型であり、あなたは彼らにトークンを渡し、彼らがそれを保持することを信じます。彼らは便利さを提供し、(コードを理解する必要がなく)、しばしば預金を保険します。しかし、あなたは資産に対する完全な制御を失います。分散型金融は完全なコントロールを与えるが、責任も要求する。それは良いことでも悪いことでもなく、単なる異なるアプローチである。### オープンバンキングとは何ですか？オープンバンキングとは、従来の銀行がAPIを通じてデータへのアクセスを開放し、サードパーティのアプリケーションが統合できるようにすることです。便利ですが、DeFiとは同じではありません。オープンバンキングは古いシステムの近代化であり、DeFiは政府や銀行から独立したまったく新しい金融システムです。## 合計: DeFiは道具であり、万能薬ではない分散型金融は急速に独自のエコシステムを構築しました — そこには数十億ドルが動いており、開発者たちは毎日新しい製品を作り出しています。DeFiは本当に金融を再構築する可能性があります。しかし、これは万能薬ではありません。DeFiの未来は、技術的なブレークスルー(、Layer 2ソリューション、より迅速で安価な取引)、明確な規制、そして増加する利用に依存しています。持続可能な成長には、継続的な革新とリスクの軽減が必要です。主なルール：失っても良い以上の金額を決して投資しないこと。分散型金融はカジノではありませんが、リスクは現実のものです。自分で調査を行い、小さく始めて徐々に経験を積んでいきましょう。
暗号通貨におけるDeFi：分散型金融で稼ぎ、すべてを失わない方法
分散型金融は、高い収益と資産の完全な管理を約束することで、何百万ものユーザーを惹きつけています。しかし、現実はより複雑です。ここには、初めての投資を行う前に学ぶべき落とし穴があります。
DeFiはなぜ必要なのか？分散型金融の主な利点
もしあなたが暗号通貨を保持しており、それから収益を得たいのであれば、従来の銀行は助けてくれません。ここで登場するのが分散型金融アプリ(DApp)で、これにより次のことが可能になります：
主な利点は、資金を完全に管理できることです。銀行の仲介者はおらず、仲裁者もいません。その代わりに、すべてはスマートコントラクトのコードによって決まります。これは(手数料が数倍低く)、さらに速いです—取引は数日ではなく数分で完了します。
分散型金融は、データが何千ものノードに分散されている公開ブロックチェーンで機能します。これは、サービスを停止したり、1つの決定でアクセスを遮断したりできないことを意味します。さらに、サービスは従来の銀行システムにアクセスできない人々にも利用可能です。インターネットとデジタルウォレットさえあれば十分です。
DeFiはどこで機能しますか？ Ethereumから代替ブロックチェーンへ
最初はほとんどすべてのDeFiプロジェクトがEthereum上で作成されました — そこには最初の貸付プロトコルと分散型金融の取引所が登場しました。しかし、ガス料金のために小口投資家にとっての利用は非実用的でした。
現在、分散型金融は他のブロックチェーンに広がっています:
ブロックチェーンの選択は、速度、コスト、および利用可能なアプリケーションのエコシステムに影響を与えます。
DeFiでお金を稼ぐには?4つの主な方法
仲介なしのローンとクレジット
オープンレンディングプロトコル(、例えばAaveやCompound)は、スマートコントラクトを介して他のユーザーにお金を貸すことを可能にします。そのため、利息を得ることができます。信用調査はなく、書類手続きも不要 — すべてが透明で暗号的に保護されています。
借り手は、価格の下落から貸し手を保護するために、借りているよりも多くの担保を提供します。担保が制限を下回ると、ポジションは自動的に清算されます。
分散型取引所 (DEX)
UniswapやPancakeSwapのような取引所は、中央集権型のアナログとは異なる方法で機能します。オーダーマッチングの代わりに、2つの側が流動性プールを介して取引を行います。流動性プールは、数百のプロバイダーが資金を投入した巨大なトークンの貯蔵庫です。
一つのトークンを別のトークンに交換する際、手数料はプールのすべての供給者に分配されます。これは受動的収入を得る方法です：プールに1000ドルを投資すれば、このプールを通じて行われた各取引の一部を得ることができます。
ステーキングと利回りファーミング
あなたのBNBや他のトークンを働かせたいですか？それをバリデーターに委任するか、ステーキングプールに預けて利息を得ましょう。スマートコントラクトは自動的に報酬を再投資し、総収入を増加させることができます。
利回り農業とは、複数のプロトコルに資金を即座に預け入れ、最良のAPYを得てガス手数料を最小限に抑える、より複雑なバリエーションです。
ステーブルコインと従来の金融商品
DeFiに基づいて、実物資産に連動した暗号通貨が作られています(ドル、金など)。これらはブロックチェーン内での価値の安定した保存に必要です。スマートコントラクトは、ローンや保険機能を自動化し、保険会社のコストや顧客のポリシー価格を削減することもできます。
何がうまくいかない可能性があるか？分散型金融のリスク
ここで正直でいることが重要です: DeFiの高い金利はタダではありません。それらの背後には、あなたのポートフォリオをマイナスにするリスクが隠れています。
技術的な脆弱性
コードは神聖ではありません。スマートコントラクトの脆弱性は定期的に資金の損失を引き起こします。ハッカーはバグを悪用してプロトコルから何百万も奪うことができます。有名なプロジェクトでさえ無傷ではありません。
さらに、危険なDAppに不適切な権限を与えたり、フィッシングサイトに接続したりすると、あなたの個人ウォレットがハッキングされる可能性があります。
対抗リスク
DeFiを通じてお金を貸す場合、借り手が返さない可能性があります。はい、彼は担保を提供しますが、もし資産の価格がシステムがポジションを清算する前に急速に下落した場合、貸し手は損失を被る可能性があります。
インパーマネントロス
もしあなたが2つのトークンのプールに流動性を供給する場合、(例えばETHとUSDT)、そしてそれらの価格が急激に異なる方向に動いた場合、後で引き出しても資金の一部を失う可能性があります。プールはトークンの比率を自動的に調整し、価格が上昇したものをより少なく受け取ることになります。
規制リスク
世界中の立法者たちは、DeFiについての理解を深め始めたばかりです。プロジェクトが違法と見なされるか制限が課されると、あなたの資金は凍結される可能性があります。多くの分散型金融は法的な真空の中で存在しており、それは危険です。
資産のボラティリティ
たとえプロトコル自体が安全であっても、トークンの価格は1週間で50%下落する可能性があります。戦略の一部として保持していた場合、計画は崩れます。
DeFi（分散型金融）での作業を開始するには？ステップバイステップの道
分散型金融を利用するには、次のことが必要です:
互換性のあるウォレットを設定する — MetaMask (ブラウザ拡張)またはTrust Wallet (モバイルアプリ)。プライベートキーを所有していないカストディアルウォレットは使用しないでください — DAppに接続できない場合があります。
暗号通貨を購入する — 資金が必要です。例えば、Ethereumアプリケーションを使用するには、手数料(や必要なプロトコルのトークンにETH )が必要です。
ブロックチェーンとアプリケーションを選択する — Ethereum、Arbitrum、Optimism、BNB Chain、Solanaなどは、異なる収益性とリスクを持つ様々なDAppを提供しています。
自分で調査を行う — 投資する前に、コードの監査を読み、プロジェクトの履歴を確認し、リスクを評価してください。
小さいところから始める — まずは少額から試してみてください。学ぶことは高くつくことがあります。
分散型金融対他の金融システム
DeFiとTradFi (традиционные финансы)の比較
DeFiはインターネットを持っているすべての人に開かれています。しかし、従来の銀行は政府によって制御されており、より安定しています。興味深いことに、彼らは現在DeFiプロトコルを調査し、ハイブリッドモデルを探し始めています。
крипто###年の( DeFiとCeFi )централизованныеファイナンスの比較
いくつかの暗号プラットフォームは中央集権型であり、あなたは彼らにトークンを渡し、彼らがそれを保持することを信じます。彼らは便利さを提供し、(コードを理解する必要がなく)、しばしば預金を保険します。しかし、あなたは資産に対する完全な制御を失います。
分散型金融は完全なコントロールを与えるが、責任も要求する。それは良いことでも悪いことでもなく、単なる異なるアプローチである。
オープンバンキングとは何ですか？
オープンバンキングとは、従来の銀行がAPIを通じてデータへのアクセスを開放し、サードパーティのアプリケーションが統合できるようにすることです。便利ですが、DeFiとは同じではありません。オープンバンキングは古いシステムの近代化であり、DeFiは政府や銀行から独立したまったく新しい金融システムです。
合計: DeFiは道具であり、万能薬ではない
分散型金融は急速に独自のエコシステムを構築しました — そこには数十億ドルが動いており、開発者たちは毎日新しい製品を作り出しています。DeFiは本当に金融を再構築する可能性があります。
しかし、これは万能薬ではありません。DeFiの未来は、技術的なブレークスルー(、Layer 2ソリューション、より迅速で安価な取引)、明確な規制、そして増加する利用に依存しています。持続可能な成長には、継続的な革新とリスクの軽減が必要です。
主なルール：失っても良い以上の金額を決して投資しないこと。分散型金融はカジノではありませんが、リスクは現実のものです。自分で調査を行い、小さく始めて徐々に経験を積んでいきましょう。