## 市場の設定：なぜ今がモメンタムプレイにとって重要なのか2026年の開始は、勢い主導の戦略にとって重要な年になる可能性がある位置にあります。ウォール街がAIの評価問題や2025年末までの消費者支出の低迷に苦しむ中、米国の小売売上高は9月に前月比でわずか0.2%増加し、予想の0.4%を下回りましたが、成長のための構造的な背景は維持されています。主な洞察：利益は悲観主義者のシナリオに従っていない。ビッグテックの relentless capex 投資サイクルは、利益を高く押し上げ続けている。Wedbush のダン・アイヴスは、支配的なセンチメントをうまく捉えている──私たちは、崩壊の瀬戸際にあるバブルではなく、8-10 年の AI インフラストラクチャー整備の3 年目にいる。モメンタム ETF 投資家にとって、これは重要であり、というのも、追い風は逆転していないからだ；ただ疑問視されているだけだ。## フェッド政策と金利期待：隠れた触媒連邦準備制度で起こっていることを見逃さないでください。中央銀行は2026年のGDP成長予測を1.8%から2.3%に引き上げました(。来年は1回の利下げを予測しており、フェドファンド金利は3.4%で据え置く見込みです。興味深いのは、トランプ大統領の連邦準備制度理事会の議長選任への影響—現議長の任期は5月に終了する—が、労働市場が協力し、インフレが引き続き緩和されれば、利下げを加速させる可能性があることです。PCEインフレは2.5% )から2.6%(に減少し、失業率は2026年に4.4%に固定されており、現在の価格に織り込まれているよりもより緩和的な政策環境が存在しています。もし、ハト派のFRB議長が誕生し、労働データがさらに弱まれば、モメンタムETF投資家は複数の利下げが投資環境を変革するのを見るかもしれません。## 収益成長がモメンタムを維持する理由重要な数字: S&P 500の利益は2026年に11.8%の成長が予測されており、2025年には11%の増加が見込まれています。2026年の収益成長は6.7%が期待されており、2025年の5.2%と比較されています。これらの予測は、Oppenheimerの年末S&P 500ターゲット8,100を支えており、達成されれば約16%の上昇を示す水準となります。ドイツ銀行は、進行中の投資フロー、持続的な自社株買い、そして堅調な収益力を「2026年の中間ティーンリターン」の基盤として指摘し、強気の偏見を反映しています。マージン圧縮は注目ポイントのままであり、利益率は2025年の0.70%から2026年には0.63%にわずかに縮小する見込みですが、強気の見通しを妨げるには不十分です。## 2026年のモメンタムETF戦略このような状況の中、モメンタムETF戦略は再び注目に値します。2025年の大部分を揺るがした貿易緊張が和らぐ兆しを見せているため、リスクオンのポジショニングが加速する可能性があります。以下を追跡することを検討してください:**iShares MSCI USA Momentum Factor ETF )MTUM(** – コアのモメンタムプレイ。このファンドは、米国の大型株市場における広範なモメンタムファクターを捉え、通常モメンタム投資を推進するパフォーマンストレンドへの直接的なエクスポージャーを提供します。**最近の高モメンタムパフォーマーは考慮に値します:****VanEckジュニアゴールドマイナーズETF )GDXJ(** – 過去1ヶ月で13.2%上昇。金鉱株は、弱いドルの動向と安全資産への資金流入の両方から恩恵を受けています。このセクターの勢いは、利下げが予想よりも早く実現すれば持続する可能性があります。**iShares Silver Trust )SLV(** – 過去1か月で19.3%上昇。貴金属は重要なモメンタムを捉え、インフレヘッジとAIインフラ投資に関連する産業需要の強さを反映しています。**ステートストリート SPDR S&P バンク ETF )KBE(** – 過去1ヶ月で8.3%上昇。金融セクターは利率の期待が安定し、融資条件が好ましいままであるため、勢いを示しています。これは経済の回復力に結びついた勢いです。**ステートストリート SPDR S&P 400 ミッドキャップバリュー ETF )MDYV(** – 過去1か月で4.8%上昇。ミッドキャップバリュー株は、金利引き下げが迫り、経済成長が維持される際にしばしば優れたパフォーマンスを示します。これは、セクターとサイズのローテーションという異なる種類のモメンタムを表しています。**iShares Russell 2000 ETF )IWM(** – 過去1か月で5.8%上昇。小型株は、低金利と国内経済の強さが大規模なテクノロジー企業よりも小型で国内志向の企業に有利に働くとの仮定の下で勢いを示しています。## モメンタムETF投資家にとっての結論2026年の設定は、モメンタムが真空の中に存在しないことを理解している投資家に有利です。モメンタムは、収益のサプライズ、連邦政策の変化、セクターのローテーションから流れ出ます。上記で強調された5つのモメンタムETFは、広範なモメンタム要因からセクター特有およびサイズベースのモメンタム取引に至るまで、このプレイの異なる角度を捉えています。16%のS&P 500リターンに関するコンセンサスコールは、FRBの緩和と利益成長と相まって、モメンタム戦略が今後の年において肥沃な土壌を見つける可能性があることを示唆しています。今重要なのは、市場がこのシナリオを完全に織り込む前のポジショニングです。
2026年が進行する中でアウトパフォームする可能性のあるモメンタムETFの選択
市場の設定：なぜ今がモメンタムプレイにとって重要なのか
2026年の開始は、勢い主導の戦略にとって重要な年になる可能性がある位置にあります。ウォール街がAIの評価問題や2025年末までの消費者支出の低迷に苦しむ中、米国の小売売上高は9月に前月比でわずか0.2%増加し、予想の0.4%を下回りましたが、成長のための構造的な背景は維持されています。
主な洞察：利益は悲観主義者のシナリオに従っていない。ビッグテックの relentless capex 投資サイクルは、利益を高く押し上げ続けている。Wedbush のダン・アイヴスは、支配的なセンチメントをうまく捉えている──私たちは、崩壊の瀬戸際にあるバブルではなく、8-10 年の AI インフラストラクチャー整備の3 年目にいる。モメンタム ETF 投資家にとって、これは重要であり、というのも、追い風は逆転していないからだ；ただ疑問視されているだけだ。
フェッド政策と金利期待：隠れた触媒
連邦準備制度で起こっていることを見逃さないでください。中央銀行は2026年のGDP成長予測を1.8%から2.3%に引き上げました(。来年は1回の利下げを予測しており、フェドファンド金利は3.4%で据え置く見込みです。興味深いのは、トランプ大統領の連邦準備制度理事会の議長選任への影響—現議長の任期は5月に終了する—が、労働市場が協力し、インフレが引き続き緩和されれば、利下げを加速させる可能性があることです。
PCEインフレは2.5% )から2.6%(に減少し、失業率は2026年に4.4%に固定されており、現在の価格に織り込まれているよりもより緩和的な政策環境が存在しています。もし、ハト派のFRB議長が誕生し、労働データがさらに弱まれば、モメンタムETF投資家は複数の利下げが投資環境を変革するのを見るかもしれません。
収益成長がモメンタムを維持する理由
重要な数字: S&P 500の利益は2026年に11.8%の成長が予測されており、2025年には11%の増加が見込まれています。2026年の収益成長は6.7%が期待されており、2025年の5.2%と比較されています。これらの予測は、Oppenheimerの年末S&P 500ターゲット8,100を支えており、達成されれば約16%の上昇を示す水準となります。
ドイツ銀行は、進行中の投資フロー、持続的な自社株買い、そして堅調な収益力を「2026年の中間ティーンリターン」の基盤として指摘し、強気の偏見を反映しています。マージン圧縮は注目ポイントのままであり、利益率は2025年の0.70%から2026年には0.63%にわずかに縮小する見込みですが、強気の見通しを妨げるには不十分です。
2026年のモメンタムETF戦略
このような状況の中、モメンタムETF戦略は再び注目に値します。2025年の大部分を揺るがした貿易緊張が和らぐ兆しを見せているため、リスクオンのポジショニングが加速する可能性があります。以下を追跡することを検討してください:
iShares MSCI USA Momentum Factor ETF )MTUM( – コアのモメンタムプレイ。このファンドは、米国の大型株市場における広範なモメンタムファクターを捉え、通常モメンタム投資を推進するパフォーマンストレンドへの直接的なエクスポージャーを提供します。
最近の高モメンタムパフォーマーは考慮に値します:
VanEckジュニアゴールドマイナーズETF )GDXJ( – 過去1ヶ月で13.2%上昇。金鉱株は、弱いドルの動向と安全資産への資金流入の両方から恩恵を受けています。このセクターの勢いは、利下げが予想よりも早く実現すれば持続する可能性があります。
iShares Silver Trust )SLV( – 過去1か月で19.3%上昇。貴金属は重要なモメンタムを捉え、インフレヘッジとAIインフラ投資に関連する産業需要の強さを反映しています。
ステートストリート SPDR S&P バンク ETF )KBE( – 過去1ヶ月で8.3%上昇。金融セクターは利率の期待が安定し、融資条件が好ましいままであるため、勢いを示しています。これは経済の回復力に結びついた勢いです。
ステートストリート SPDR S&P 400 ミッドキャップバリュー ETF )MDYV( – 過去1か月で4.8%上昇。ミッドキャップバリュー株は、金利引き下げが迫り、経済成長が維持される際にしばしば優れたパフォーマンスを示します。これは、セクターとサイズのローテーションという異なる種類のモメンタムを表しています。
iShares Russell 2000 ETF )IWM( – 過去1か月で5.8%上昇。小型株は、低金利と国内経済の強さが大規模なテクノロジー企業よりも小型で国内志向の企業に有利に働くとの仮定の下で勢いを示しています。
モメンタムETF投資家にとっての結論
2026年の設定は、モメンタムが真空の中に存在しないことを理解している投資家に有利です。モメンタムは、収益のサプライズ、連邦政策の変化、セクターのローテーションから流れ出ます。上記で強調された5つのモメンタムETFは、広範なモメンタム要因からセクター特有およびサイズベースのモメンタム取引に至るまで、このプレイの異なる角度を捉えています。
16%のS&P 500リターンに関するコンセンサスコールは、FRBの緩和と利益成長と相まって、モメンタム戦略が今後の年において肥沃な土壌を見つける可能性があることを示唆しています。今重要なのは、市場がこのシナリオを完全に織り込む前のポジショニングです。