株式市場が「需給不均衡」によって混乱していると言われると、多くの人はそれが何を意味しているのか本当に理解していません。しかし、このことを深く理解すれば、価格の動きをより正確に予測できるようになり、それが供給と需要を真に理解しているトレーダーの優位性となるのです。
複雑なテクニカル分析に入る前に、市場の主役である買い手と売り手を振り返ってみましょう。
価格が変動するたびに、その背後には異なる需要の物語があります。時には買い手が増え、価格が押し上げられ、時には売り手が増え、価格が下落します。これはまさに市場理解の核心です。
需要は買い圧力—投資家がその資産を保持したいという欲求を示し、供給は売り圧力—市場に出回る資産の量を示します。需要が供給を上回ると価格は上昇し、供給が需要を超えると価格は下落します。
これは経済学者が「所得効果」と「代替効果」として説明するものです。
所得効果—価格が下がると、あなたの財布はより多くのものを買えるようになり、購買意欲が高まる。
代替効果—価格が下がると、その商品は他の選択肢と比べて相対的に安く見え、以前他の商品を使っていた人もこれに乗り換える。
一方、売るかどうかを決める要因はさまざまです—生産コスト、市場の他の商品価格、ニュース、そして自分の予測など。
株式は普通の商品の購入よりも複雑です。なぜなら、買い圧力と売り圧力は商品そのものの需要からではなく、予測から生じるからです。
株式の需要は次の要因で決まる：
株式の供給は次の要因で決まる：
需要と供給が釣り合わないとき、価格は大きく動きますが、常に動き続けるわけではありません。
価格が上昇しすぎると、売り手は売るチャンスと見て売り始め、買い手は迷い始め、供給が増え需要が減少します。やがて価格が均衡点に戻る—これが買い手と売り手が公平と感じる価格です。
逆に、価格が下がりすぎると、買い手は価値を見出し、売り手は売りたくなくなり、需要が増え供給が減少します。こうして価格は適正なレベルに戻ります。
経済学者は企業のファンダメンタルズを重視しますが、トレーダーは実際の買い圧力と売り圧力をさまざまなテクニックを使って見るのです。
ローソク足のパターン：
価格が次々と新高値をつけるとき、取引量が増加している場合は需要が強く、価格は上昇し続ける可能性があります。一方、次々と新安値をつけるとき、売りが優勢であり、下落に注意が必要です。
よく見られる例：Demand Supply Zone Breakout（需要供給ゾーンのブレイクアウト）
価格が一方向に連続して動くとき、例えば上昇トレンド (Rally)は、価格を押し上げます。やがて本物の売り手が現れると、価格は一時的に止まり、**Base（底値圏）**で調整します。
良好なニュースや好調な経済指標が出ると、買い圧力が再び強まり、価格はブレイクアウトし、上昇を続けます。これがRally Base Rallyの局面です—このタイミングでトレーダーはポジションを取り、ストップロスも設定済みです。
逆に、下落トレンド (Drop)は、供給過剰により価格が急落し、その後Base（底値圏）で一時的に止まり、さらに下落します。これがDrop Base Dropのサインです。
すべての金融商品—株、暗号資産、FX—は供給と需要に基づいています。不均衡が生じると価格が動き出すのです。
今の供給と需要の予測ができれば＝価格の行き先がわかる 供給と需要の不均衡の程度がわかれば＝どれだけ偏っているかがわかる 均衡に戻るタイミングを知れば＝いつ停止すべきかがわかる
だからこそ、「市場が強い」や「市場が弱い」と人が言うとき、それは単なる俗語にすぎません。本当に供給と需要がどうなっているのかを理解することが、あなたの投資を何万倍も正確にします。
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株価はどちらに動いているのか？Supply Demandを理解すれば、市場の見え方が変わる。
株式市場が「需給不均衡」によって混乱していると言われると、多くの人はそれが何を意味しているのか本当に理解していません。しかし、このことを深く理解すれば、価格の動きをより正確に予測できるようになり、それが供給と需要を真に理解しているトレーダーの優位性となるのです。
株価が上がったり下がったりするのは誰が推進しているのか
複雑なテクニカル分析に入る前に、市場の主役である買い手と売り手を振り返ってみましょう。
価格が変動するたびに、その背後には異なる需要の物語があります。時には買い手が増え、価格が押し上げられ、時には売り手が増え、価格が下落します。これはまさに市場理解の核心です。
需要は買い圧力—投資家がその資産を保持したいという欲求を示し、供給は売り圧力—市場に出回る資産の量を示します。需要が供給を上回ると価格は上昇し、供給が需要を超えると価格は下落します。
なぜ高値で買い、安値で売ることが「喜び」なのか
これは経済学者が「所得効果」と「代替効果」として説明するものです。
所得効果—価格が下がると、あなたの財布はより多くのものを買えるようになり、購買意欲が高まる。
代替効果—価格が下がると、その商品は他の選択肢と比べて相対的に安く見え、以前他の商品を使っていた人もこれに乗り換える。
一方、売るかどうかを決める要因はさまざまです—生産コスト、市場の他の商品価格、ニュース、そして自分の予測など。
金融市場における買い圧力と売り圧力の起源
株式は普通の商品の購入よりも複雑です。なぜなら、買い圧力と売り圧力は商品そのものの需要からではなく、予測から生じるからです。
株式の需要は次の要因で決まる：
株式の供給は次の要因で決まる：
一方、均衡が保たれると価格は安定する
需要と供給が釣り合わないとき、価格は大きく動きますが、常に動き続けるわけではありません。
価格が上昇しすぎると、売り手は売るチャンスと見て売り始め、買い手は迷い始め、供給が増え需要が減少します。やがて価格が均衡点に戻る—これが買い手と売り手が公平と感じる価格です。
逆に、価格が下がりすぎると、買い手は価値を見出し、売り手は売りたくなくなり、需要が増え供給が減少します。こうして価格は適正なレベルに戻ります。
トレーダーは市場をどう見るか
経済学者は企業のファンダメンタルズを重視しますが、トレーダーは実際の買い圧力と売り圧力をさまざまなテクニックを使って見るのです。
ローソク足のパターン：
価格が次々と新高値をつけるとき、取引量が増加している場合は需要が強く、価格は上昇し続ける可能性があります。一方、次々と新安値をつけるとき、売りが優勢であり、下落に注意が必要です。
エントリーのタイミング—供給と需要の不均衡を狙う
よく見られる例：Demand Supply Zone Breakout（需要供給ゾーンのブレイクアウト）
価格が一方向に連続して動くとき、例えば上昇トレンド (Rally)は、価格を押し上げます。やがて本物の売り手が現れると、価格は一時的に止まり、**Base（底値圏）**で調整します。
良好なニュースや好調な経済指標が出ると、買い圧力が再び強まり、価格はブレイクアウトし、上昇を続けます。これがRally Base Rallyの局面です—このタイミングでトレーダーはポジションを取り、ストップロスも設定済みです。
逆に、下落トレンド (Drop)は、供給過剰により価格が急落し、その後Base（底値圏）で一時的に止まり、さらに下落します。これがDrop Base Dropのサインです。
なぜこれを理解することが重要なのか
すべての金融商品—株、暗号資産、FX—は供給と需要に基づいています。不均衡が生じると価格が動き出すのです。
今の供給と需要の予測ができれば＝価格の行き先がわかる
供給と需要の不均衡の程度がわかれば＝どれだけ偏っているかがわかる
均衡に戻るタイミングを知れば＝いつ停止すべきかがわかる
だからこそ、「市場が強い」や「市場が弱い」と人が言うとき、それは単なる俗語にすぎません。本当に供給と需要がどうなっているのかを理解することが、あなたの投資を何万倍も正確にします。