ユーロドルは依然として外国為替市場の絶対的な主役です。BISのデータによると、スポット取引の1日取引高は2.2兆ドルを超え(、この通貨ペアは欧州連合とアメリカ合衆国という二大経済圏の交差点を表しています。1999年の導入以来、EUR/USDは世界で最も流動性の高い取引手段として確固たる地位を築いています。## テクニカル予測：チャートは何を示しているか？現在の価格構造を見ると、ユーロドルは上昇三角形を維持しており、主要な抵抗線は重要なレベルに位置しています。テクニカル指標は矛盾したシグナルを送り、注目に値します。**移動平均線 )50、100、200セッション(:** この資産は不規則な動きを示し、下落レベルを突破していますが、明確なトレンドは形成されていません。過去数週間の振れ幅は、市場の不確実性を反映しています。**RSIとDMI:** 相対力指数は過熱感に達せずに収縮を示し、平均方向性指数は下落圧力を示していますが、クロスの逆転が近づいています。**フィボナッチ予測:** 2024年の終わりには、拡張は1.12921の上昇目標を示唆しており、欧州通貨にとって好ましいシナリオを想定しています。2025年に向けては、最大値約1.21461に達し、その後1.15を割らない範囲で調整が入る見込みです。## 決定的要因：今後数日の金融政策チャートのパターンやラインを超えて、次の期間にEUR/USDの動きを支配する要因は、米連邦準備制度理事会（FRB）と欧州中央銀行（ECB）の金融緩和サイクルです。2023年7月以降、FRBは金利を5.50%に凍結し)、ECBも9月から4.50%に据え置いています(。両機関は一時停止段階にあり、利下げに向かう前の調整局面にあります。予測によると、FRBは2024年12月に利下げを開始し、金利は4.50%-4.75%の範囲に下がる見込みで、2025年12月には3.75%-4.00%の範囲に落ち着くと予想されています。ECBはやや遅れてこの流れに追随し、2024年12月に4%、2025年12月に3%に設定される見込みです。この政策差は歴史的に重要で、FRBが先導し、その後ECBが追随するパターンは、2008年の金融危機時にも見られました。## 今後数日と2024-2025年のトレンドへの影響もしFRBが金利引き下げを早めると、ドルは一時的に圧力を受け、理論的にはユーロに追い風となるでしょう。ただし、米欧間の金利差には顕著なギャップがあり、シナリオを複雑にしています。2025年には、差異の正常化によりドルがユーロに対して反発する可能性もあります。インフレの動向は、金融政策のタイミングと規模を決定する上で重要です。## 歴史的展望：過去からの教訓2008年以降、EUR/USDは広範な下降チャネルを形成しています。COVID-19パンデミックは逆風をもたらし、米国は迅速に対応し、巨大な流動性供給を行いました)トランプ政権下の2兆ドルのパッケージ(、これによりペアは1.0780)2020年3月25日(から1.2299)2020年12月31日(へと上昇しました。ECBのTLTROプログラムはこの優位性を徐々に削減し、2022年2月のウクライナ侵攻が転換点となり、欧州の地政学的リスクを高めました。2022年9月の反転後、ペアは1.1255の強力な抵抗に直面しています。## EUR/USDの価格形成要因) 米ドルに有利な風- FRBのバランスシート縮小- 金利の上昇- 米国企業による資本の帰還- 金融危機時の防衛的資金流入###ドルの避難先(- 米国のGDP成長) 米ドルに逆風- 米国内の景気後退- 新興国によるドル離れ###中国主導(- FRBのバランス拡大)インフレ誘発(- 金利引き下げ- 米国経済の安定性への信頼低下) ユーロの強み- ECBの金利引き上げ- 欧州経済の回復- 失業率の低下- 統合GDPの成長- 外貨準備の縮小### ユーロの弱み- 大規模な流動性供給- 金利引き下げ- 債務買い入れプログラム###ギリシャ危機後のCovid(- 弱い加盟国の失業増加- 地政学的ショック)ウクライナなどのエネルギー問題(## EUR/USDの取引手法投資家には主に三つの方法があります。**投資信託:** 最も効率的でない選択肢で、単に金融商品にポジションを模倣するだけで、値動きの恩恵を享受できません。**EUR/USDの先物:** 先渡契約で、利益は為替レートが有利に動くかどうかに依存します。**CFD:** 最も実用的な選択肢で、レバレッジを利用できるため、少額の資本で重要なポジションを取ることが可能です。1ロットのForexは10万通貨単位に相当し、Forexの動きは穏やかなので、レバレッジはデイトレや短期取引に不可欠です。## リスクと将来のボラティリティ予測に基づいても、黒鳥現象は避けられません。地政学的ショック、地域的な金融危機、予期しない政策変更はシナリオを一変させる可能性があります。EUR/USDは、その比類なき流動性により、引き続きForexの主役であり続けるでしょう。この流動性は、マイナーなクロス通貨と比べて極端なボラティリティを抑えます。ただし、リスク許容度に応じてポジションを調整することが重要です。## まとめ：今後数日のEUR/USD取引は価値があるか？ユーロドルは、2024-2025年のForexにおいて最も堅実な賭けの一つです。相対的な低ボラティリティと、識別可能な金融政策サイクルは、構造的なチャンスを提供します。テクニカル予測は、年末までに穏やかな上昇動きを示唆し、2025年には拡大の可能性もありますが、その後調整も予想されます。最も重要なのは、FRBとECBの発表を注視し、それらが次の動きを決定することです。金利差は引き続き主要な推進力となり、歴史的パターンを踏襲しながら、ワシントンが先導し、ヨーロッパが追随する形を取るでしょう。主要通貨へのエクスポージャーを求め、スプレッドが競争力のあるレベルでレバレッジオプションも利用できるこの通貨ペアは、あらゆるForex戦略の要となり続けます。
EUR/USD: 今後数日の予測と2024-2025年のシナリオ
ユーロドルは依然として外国為替市場の絶対的な主役です。BISのデータによると、スポット取引の1日取引高は2.2兆ドルを超え(、この通貨ペアは欧州連合とアメリカ合衆国という二大経済圏の交差点を表しています。1999年の導入以来、EUR/USDは世界で最も流動性の高い取引手段として確固たる地位を築いています。
テクニカル予測：チャートは何を示しているか？
現在の価格構造を見ると、ユーロドルは上昇三角形を維持しており、主要な抵抗線は重要なレベルに位置しています。テクニカル指標は矛盾したシグナルを送り、注目に値します。
移動平均線 )50、100、200セッション(: この資産は不規則な動きを示し、下落レベルを突破していますが、明確なトレンドは形成されていません。過去数週間の振れ幅は、市場の不確実性を反映しています。
RSIとDMI: 相対力指数は過熱感に達せずに収縮を示し、平均方向性指数は下落圧力を示していますが、クロスの逆転が近づいています。
フィボナッチ予測: 2024年の終わりには、拡張は1.12921の上昇目標を示唆しており、欧州通貨にとって好ましいシナリオを想定しています。2025年に向けては、最大値約1.21461に達し、その後1.15を割らない範囲で調整が入る見込みです。
決定的要因：今後数日の金融政策
チャートのパターンやラインを超えて、次の期間にEUR/USDの動きを支配する要因は、米連邦準備制度理事会（FRB）と欧州中央銀行（ECB）の金融緩和サイクルです。
2023年7月以降、FRBは金利を5.50%に凍結し)、ECBも9月から4.50%に据え置いています(。両機関は一時停止段階にあり、利下げに向かう前の調整局面にあります。予測によると、FRBは2024年12月に利下げを開始し、金利は4.50%-4.75%の範囲に下がる見込みで、2025年12月には3.75%-4.00%の範囲に落ち着くと予想されています。
ECBはやや遅れてこの流れに追随し、2024年12月に4%、2025年12月に3%に設定される見込みです。この政策差は歴史的に重要で、FRBが先導し、その後ECBが追随するパターンは、2008年の金融危機時にも見られました。
今後数日と2024-2025年のトレンドへの影響
もしFRBが金利引き下げを早めると、ドルは一時的に圧力を受け、理論的にはユーロに追い風となるでしょう。ただし、米欧間の金利差には顕著なギャップがあり、シナリオを複雑にしています。
2025年には、差異の正常化によりドルがユーロに対して反発する可能性もあります。インフレの動向は、金融政策のタイミングと規模を決定する上で重要です。
歴史的展望：過去からの教訓
2008年以降、EUR/USDは広範な下降チャネルを形成しています。COVID-19パンデミックは逆風をもたらし、米国は迅速に対応し、巨大な流動性供給を行いました)トランプ政権下の2兆ドルのパッケージ(、これによりペアは1.0780)2020年3月25日(から1.2299)2020年12月31日(へと上昇しました。
ECBのTLTROプログラムはこの優位性を徐々に削減し、2022年2月のウクライナ侵攻が転換点となり、欧州の地政学的リスクを高めました。2022年9月の反転後、ペアは1.1255の強力な抵抗に直面しています。
EUR/USDの価格形成要因
) 米ドルに有利な風
) 米ドルに逆風
) ユーロの強み
ユーロの弱み
EUR/USDの取引手法
投資家には主に三つの方法があります。
投資信託: 最も効率的でない選択肢で、単に金融商品にポジションを模倣するだけで、値動きの恩恵を享受できません。
EUR/USDの先物: 先渡契約で、利益は為替レートが有利に動くかどうかに依存します。
CFD: 最も実用的な選択肢で、レバレッジを利用できるため、少額の資本で重要なポジションを取ることが可能です。1ロットのForexは10万通貨単位に相当し、Forexの動きは穏やかなので、レバレッジはデイトレや短期取引に不可欠です。
リスクと将来のボラティリティ
予測に基づいても、黒鳥現象は避けられません。地政学的ショック、地域的な金融危機、予期しない政策変更はシナリオを一変させる可能性があります。
EUR/USDは、その比類なき流動性により、引き続きForexの主役であり続けるでしょう。この流動性は、マイナーなクロス通貨と比べて極端なボラティリティを抑えます。ただし、リスク許容度に応じてポジションを調整することが重要です。
まとめ：今後数日のEUR/USD取引は価値があるか？
ユーロドルは、2024-2025年のForexにおいて最も堅実な賭けの一つです。相対的な低ボラティリティと、識別可能な金融政策サイクルは、構造的なチャンスを提供します。テクニカル予測は、年末までに穏やかな上昇動きを示唆し、2025年には拡大の可能性もありますが、その後調整も予想されます。
最も重要なのは、FRBとECBの発表を注視し、それらが次の動きを決定することです。金利差は引き続き主要な推進力となり、歴史的パターンを踏襲しながら、ワシントンが先導し、ヨーロッパが追随する形を取るでしょう。
主要通貨へのエクスポージャーを求め、スプレッドが競争力のあるレベルでレバレッジオプションも利用できるこの通貨ペアは、あらゆるForex戦略の要となり続けます。