米国の労働市場の弱さの兆候が引き続き拡大しています。米国労働統計局が火曜日に発表した11月の雇用データによると、非農就業者数の増加は6.4万人と市場予想を大きく下回り、さらに失業率は4.6%に上昇し、2021年9月以来の最高水準を記録しました。このデータは、企業の採用意欲が明らかに低下していることを反映しており、多くの企業は自動化や人工知能を活用して効率化を図る一方で、大規模な人員増加を控えています。悲観的な見通しに包まれる中、市場は景気後退への懸念を一層強めています。米国10年物国債の利回りは4ベーシスポイント下落し4.14%となり、原油価格とドルとともに下落し、「三殺」局面を形成しています。この稀な同期下落は、投資家がリスク資産の配分を調整し、防御的資産へとシフトしていることを十分に示しています。## 株式市場の動きの分化、テスラが牽引米国株の主要3指数は不一致の動きを見せています。ダウ平均は0.62%下落し、S&P500は0.24%小幅に下落、3日連続の下落となっています。一方、ナスダックは0.23%反発しています。欧州市場は全面的に圧迫され、英国FTSE100は0.68%下落、ドイツDAXは0.63%、フランスCACは0.23%下落しています。人気銘柄の中で、テスラは目立ったパフォーマンスを見せており、株価は3%以上上昇し、史上最高値を更新しました。同社の時価総額は米国上位7社に入りました。モルガン・スタンレーの最新予測によると、テスラの自動運転車隊は2026年までに約1000台に大幅に拡大される見込みです。その他のハイテク株はまちまちで、NVIDIAは0.81%上昇、Appleは0.18%微増、Microsoftは0.33%上昇、Metaは1.49%と堅調に推移し、GoogleとAmazonはやや軟調です。## コモディティ市場の圧迫とエネルギー価格の下落エネルギー市場は引き続き弱含みです。WTI原油価格は2.66%下落し55.17ドル/バレルとなり、最近の安値を記録しました。金価格は0.06%下落し、1オンスあたり4302ドルとなっています。ドル指数は0.04%下落し98.21に、ドル/円は0.31%下落し、ユーロ/ドルは0.05%微減しています。## 仮想通貨市場の小幅な変動仮想通貨市場は引き続き変動傾向を示しています。ビットコインは過去24時間で0.26%下落し、現在87.56千ドル付近で推移しています。イーサリアムは0.18%上昇し2.95千ドルとなっています。香港株式市場では、ハンセン夜間先物は25219ポイントで引けており、前日比16ポイント低い水準です。## マクロ経済の多重圧力連邦基金金利の見通しは暗いものとなっています。CMEのフェドウォッチツールによると、来年1月の利下げの可能性は24%と依然低く、前日と変わりません。市場の緩和政策期待は後退しています。トランプ氏は米東部時間の水曜日夜9時に全国向けの演説を行います。世論の支持率低下と経済の逆風の中、今回の演説では過去1年の政績を詳細に述べ、来年の中間選挙に向けて先行して勢いづく見込みです。内容は貿易政策、防衛支出、移民など多岐にわたる可能性があります。米国10年物国債の利回りの低下は、経済成長への懸念も反映しています。米国の10月小売売上高は前月比横ばいで、市場予想を下回りました。12月のサービス業購買担当者景気指数（PMI）の速報値は52.9で、予想の54を下回り、サービス業の景気がやや後退していることを示しています。経済協力開発機構（OECD）は、関税の不確実性の影響で、来年の世界経済成長率は2.9%に鈍化すると予測しています。## 地政学的・規制リスクは依然として残るロシア外務省副大臣のリアブコフは、モスクワは領土問題で譲歩の余地はなく、ウクライナ危機の解決には長期的な模索が必要だと再確認しました。同時に、米国はEUに対して報復措置を取る可能性を示唆し、デジタル税に対抗しています。これらの地政学的・規制リスクは、今後も世界市場のセンチメントに影響を与え続けるでしょう。## テクノロジー分野の動きが頻繁にOpenAIは、英国の元財務大臣ジョージ・オズボーンをグローバルなスターゲート拡張計画のリーダーに任命したと発表しました。このプロジェクトは、米国外のAIインフラ整備を推進し、OpenAIは50か国と主権AI開発の協議を進めています。
失業率四年新高が市場を覆い、米国10年国債利回りが急落、テック株は小幅に上昇している。
米国の労働市場の弱さの兆候が引き続き拡大しています。米国労働統計局が火曜日に発表した11月の雇用データによると、非農就業者数の増加は6.4万人と市場予想を大きく下回り、さらに失業率は4.6%に上昇し、2021年9月以来の最高水準を記録しました。このデータは、企業の採用意欲が明らかに低下していることを反映しており、多くの企業は自動化や人工知能を活用して効率化を図る一方で、大規模な人員増加を控えています。
悲観的な見通しに包まれる中、市場は景気後退への懸念を一層強めています。米国10年物国債の利回りは4ベーシスポイント下落し4.14%となり、原油価格とドルとともに下落し、「三殺」局面を形成しています。この稀な同期下落は、投資家がリスク資産の配分を調整し、防御的資産へとシフトしていることを十分に示しています。
株式市場の動きの分化、テスラが牽引
米国株の主要3指数は不一致の動きを見せています。ダウ平均は0.62%下落し、S&P500は0.24%小幅に下落、3日連続の下落となっています。一方、ナスダックは0.23%反発しています。欧州市場は全面的に圧迫され、英国FTSE100は0.68%下落、ドイツDAXは0.63%、フランスCACは0.23%下落しています。
人気銘柄の中で、テスラは目立ったパフォーマンスを見せており、株価は3%以上上昇し、史上最高値を更新しました。同社の時価総額は米国上位7社に入りました。モルガン・スタンレーの最新予測によると、テスラの自動運転車隊は2026年までに約1000台に大幅に拡大される見込みです。その他のハイテク株はまちまちで、NVIDIAは0.81%上昇、Appleは0.18%微増、Microsoftは0.33%上昇、Metaは1.49%と堅調に推移し、GoogleとAmazonはやや軟調です。
コモディティ市場の圧迫とエネルギー価格の下落
エネルギー市場は引き続き弱含みです。WTI原油価格は2.66%下落し55.17ドル/バレルとなり、最近の安値を記録しました。金価格は0.06%下落し、1オンスあたり4302ドルとなっています。ドル指数は0.04%下落し98.21に、ドル/円は0.31%下落し、ユーロ/ドルは0.05%微減しています。
仮想通貨市場の小幅な変動
仮想通貨市場は引き続き変動傾向を示しています。ビットコインは過去24時間で0.26%下落し、現在87.56千ドル付近で推移しています。イーサリアムは0.18%上昇し2.95千ドルとなっています。香港株式市場では、ハンセン夜間先物は25219ポイントで引けており、前日比16ポイント低い水準です。
マクロ経済の多重圧力
連邦基金金利の見通しは暗いものとなっています。CMEのフェドウォッチツールによると、来年1月の利下げの可能性は24%と依然低く、前日と変わりません。市場の緩和政策期待は後退しています。
トランプ氏は米東部時間の水曜日夜9時に全国向けの演説を行います。世論の支持率低下と経済の逆風の中、今回の演説では過去1年の政績を詳細に述べ、来年の中間選挙に向けて先行して勢いづく見込みです。内容は貿易政策、防衛支出、移民など多岐にわたる可能性があります。
米国10年物国債の利回りの低下は、経済成長への懸念も反映しています。米国の10月小売売上高は前月比横ばいで、市場予想を下回りました。12月のサービス業購買担当者景気指数（PMI）の速報値は52.9で、予想の54を下回り、サービス業の景気がやや後退していることを示しています。経済協力開発機構（OECD）は、関税の不確実性の影響で、来年の世界経済成長率は2.9%に鈍化すると予測しています。
地政学的・規制リスクは依然として残る
ロシア外務省副大臣のリアブコフは、モスクワは領土問題で譲歩の余地はなく、ウクライナ危機の解決には長期的な模索が必要だと再確認しました。同時に、米国はEUに対して報復措置を取る可能性を示唆し、デジタル税に対抗しています。これらの地政学的・規制リスクは、今後も世界市場のセンチメントに影響を与え続けるでしょう。
テクノロジー分野の動きが頻繁に
OpenAIは、英国の元財務大臣ジョージ・オズボーンをグローバルなスターゲート拡張計画のリーダーに任命したと発表しました。このプロジェクトは、米国外のAIインフラ整備を推進し、OpenAIは50か国と主権AI開発の協議を進めています。