物価が高騰し、私たちの通貨の価値が失われつつあります。同じ商品を購入するのにより多くの資金が必要となるのは、**インフレーション**が私たちの身近にあるサインです。この記事は投資家がこの重要な経済状況を理解し、あなたの資産への影響を最小限に抑えるための方法を紹介します。## インフレーションとは何か、どこで見えるか**インフレーション (Inflation)**は、商品やサービスの価格が継続的に上昇する現象です。別の見方をすれば、これは通貨の価値が下がることを意味し、時間の経過とともにあなたの資金で買えるものが少なくなることです。例：30年前、50バーツでご飯一皿を満腹に買えたが、今では一皿しか買えない。そして30年後には米の価格は2倍になる。このようなインフレーションは、すべての人の資金計画や投資に影響を与えます。## 誰が恩恵を受け、誰が損をするのか**インフレーションの恩恵を受ける人々：**- 事業者や商人は、需要に応じて価格を上げることができる- 銀行や株主は、投資からリターンを得る- 借り手は、価値の低い通貨で借金を返済できる**損をする人々：**- 給料をもらう労働者は、給料は上がるがインフレーションの速度に追いつかない- 債権者や貯金者は、資産の価値が下がり続ける- 価格を調整できない事業者## なぜインフレーションが起こるのか、3つの主な原因### 1. 需要引き上げインフレーション – 供給を超える需要経済が回復し、消費者の購買力が増す一方で、産業は商品供給が追いつかない状態に。景気後退後の「リベンジ買い」(買いだめ)が起こり、売り手は価格を引き上げるチャンスとなる。### 2. コストプッシュインフレーション – 生産コストの高騰世界市場で商品価格が高騰（天然ガス、原油、鉄、銅など）。生産者は高コストを負担し、それを消費者に転嫁。実例：2020年に原油価格が史上最低を記録したが、経済再開とともに価格は史上最高に高騰。### 3. マネープリンティングインフレーション – 政府の過剰な通貨発行経済に過剰な資金が流入し、商品供給が追いつかない場合、供給と需要の理論により価格は上昇。**供給の制約 (Supply Chain Disruption)**も追加の問題：半導体不足、輸送コンテナ不足により物流コストが上昇。## タイのインフレーション：過去と現在を振り返るタイは1974年に24.3%の高インフレーションを経験（世界的な石油危機による）。もう一つの重要な時期は1997-1998年の経済危機後、バーツの価値が下落し、インフレ率は7.89%に達した。最新のデータでは、2024年1月の消費者物価指数 (CPI)は110.3で、前年同月比0.3%増加。一般的なインフレ率は1.11%に低下し、35ヶ月ぶりの低水準となった。2024年1月が特別だった理由は：- 政府のエネルギー価格抑制策によりエネルギー価格が下落- 生鮮野菜や肉類の価格が上昇要因の反動で下落2023年と比較した場合、各商品の価格は次の通り変動した。| 商品 | 2022年 | 2023年 | 2024年 ||--------|---------|---------|---------|| 豚肉（赤身） | 205バーツ/kg | 125バーツ/kg | 133.31バーツ/kg || 鶏胸肉 | 105バーツ/kg | 80バーツ/kg | 80バーツ/kg || ディーゼル油 | 34.94バーツ/L | 33.44バーツ/L | 40.24バーツ/L || ガソリン（エタノール混合） | 37.15バーツ/L | 35.08バーツ/L | 39.15バーツ/L |## インフレーションとデフレーション：逆の現象だが似ている**デフレーション (Deflation)**は、価格とサービスの水準が継続的に下落する状態。これにより：- 消費者は価格が下がると期待し、購買を控える- 事業者は生産や雇用を縮小- 経済は低迷| 項目 | インフレーション | デフレーション ||------|---------|---------|| 価格水準 | 上昇 | 下降 || 購買力 | 低下 | 上昇 (ただし経済は停滞) || リスク | 適度なら低い | 高い（経済縮小の可能性） |どちらも過度になると、経済や生活に深刻な影響を及ぼす。## インフレーションが私たちの生活に与える影響### 消費者：生活費の高騰- 必需品の価格上昇（食料、燃料、電気）- 購買力の低下- 支出計画の見直しが必要### 事業者：対応が難しい- 売上減少（消費者の購買意欲低下）- 生産コスト増- 事業拡大の難しさ- 一部は従業員を解雇### 国：GDPの成長鈍化- 消費が鈍ると経済成長も鈍化- 長期間高インフレーションが続くと、「スタグフレーション」(高インフレ + 経済停滞)に突入し、誰も望まない状況に。現時点ではタイはスタグフレーションには至っていないが、警戒は必要。## インフレーションに対処する4つのステップ### 1. 投資計画を立て、貯金だけに頼らない預金金利は低いため、資産の価値は下がる。投資を検討：- 長期株式投資 (長期)- 投資信託- 不動産### 2. 不要な借金を避ける- 収益を生まない借金は避ける- 不要な買い物を控える- 支出計画を厳格に### 3. 安定した資産に投資- **金**はインフレヘッジに最適。価格はインフレと連動し、インフレ高騰時には金価格も上昇- **変動金利債券**はインフレに連動して金利が調整される- **不動産**は賃料もインフレに合わせて上昇### 4. 経済ニュースを追うインフレ率、金利、世界経済の動向は投資判断に直結。## インフレ時の投資先### 銀行株：金利上昇の恩恵を受ける中央銀行が金利を引き上げると、商業銀行は高い利ざやを得て、利益と配当が増加。### 保険株：国債投資が有利保険会社は多くの資産を債券に投資しており、金利上昇により収益増。### 食品株：インフレの影響を受ける必需品- 食品は必需品であり、価格設定力がある- インフレにより収入は増えるが、コスト増は一部にとどまるため、利益を得やすい。### 預金：高金利- 12〜36ヶ月の定期預金- 通常預金より高金利- 安全性を重視する人に適している。### CFD金取引：上昇・下落の両方で利益- 金はインフレと連動- CFD取引はレバレッジ最大20倍- 実資産を買わずに、上昇・下落両方の値動きで利益を狙える。## インフレによる利益例：PTT社2022年前半、原油価格が高騰し、PTT公社 (Public)とグループ企業は1兆6854億円の収益、純利益は644億円で、前年同期比12.7%増。つまり、「インフレが起きると、一部の企業は莫大な利益を得る」ため、賢い投資家はそうした株を選ぶ。## まとめ：インフレーションは敵ではなくゲームだ**インフレーション**は経済の悪い状態と見なされがちだが、実際にはあなたの適応次第で勝者にも敗者にもなる。**勝者：** 投資家、商人、迅速に動く企業**敗者：** 現金を持つ人、負債を抱える人、給料が上がらない労働者インフレ率が適度（約2-3%）であれば、経済は成長しやすいが、7%以上やハイパーインフレに突入すると破滅的。**最後のアドバイス：** 経済ニュースを継続的に追い、資金計画を状況に応じて調整し、さまざまな投資チャンスに目を向けること。経済学には多くの隠されたゲームがあり、鋭い人にはそれを見抜く力が求められる。
インフレが訪れるとき：変化する経済状況を理解する
物価が高騰し、私たちの通貨の価値が失われつつあります。同じ商品を購入するのにより多くの資金が必要となるのは、インフレーションが私たちの身近にあるサインです。この記事は投資家がこの重要な経済状況を理解し、あなたの資産への影響を最小限に抑えるための方法を紹介します。
インフレーションとは何か、どこで見えるか
**インフレーション (Inflation)**は、商品やサービスの価格が継続的に上昇する現象です。別の見方をすれば、これは通貨の価値が下がることを意味し、時間の経過とともにあなたの資金で買えるものが少なくなることです。
例：30年前、50バーツでご飯一皿を満腹に買えたが、今では一皿しか買えない。そして30年後には米の価格は2倍になる。このようなインフレーションは、すべての人の資金計画や投資に影響を与えます。
誰が恩恵を受け、誰が損をするのか
インフレーションの恩恵を受ける人々：
損をする人々：
なぜインフレーションが起こるのか、3つの主な原因
1. 需要引き上げインフレーション – 供給を超える需要
経済が回復し、消費者の購買力が増す一方で、産業は商品供給が追いつかない状態に。景気後退後の「リベンジ買い」(買いだめ)が起こり、売り手は価格を引き上げるチャンスとなる。
2. コストプッシュインフレーション – 生産コストの高騰
世界市場で商品価格が高騰（天然ガス、原油、鉄、銅など）。生産者は高コストを負担し、それを消費者に転嫁。
実例：2020年に原油価格が史上最低を記録したが、経済再開とともに価格は史上最高に高騰。
3. マネープリンティングインフレーション – 政府の過剰な通貨発行
経済に過剰な資金が流入し、商品供給が追いつかない場合、供給と需要の理論により価格は上昇。
**供給の制約 (Supply Chain Disruption)**も追加の問題：半導体不足、輸送コンテナ不足により物流コストが上昇。
タイのインフレーション：過去と現在を振り返る
タイは1974年に24.3%の高インフレーションを経験（世界的な石油危機による）。もう一つの重要な時期は1997-1998年の経済危機後、バーツの価値が下落し、インフレ率は7.89%に達した。
最新のデータでは、2024年1月の消費者物価指数 (CPI)は110.3で、前年同月比0.3%増加。一般的なインフレ率は1.11%に低下し、35ヶ月ぶりの低水準となった。2024年1月が特別だった理由は：
2023年と比較した場合、各商品の価格は次の通り変動した。
インフレーションとデフレーション：逆の現象だが似ている
**デフレーション (Deflation)**は、価格とサービスの水準が継続的に下落する状態。これにより：
どちらも過度になると、経済や生活に深刻な影響を及ぼす。
インフレーションが私たちの生活に与える影響
消費者：生活費の高騰
事業者：対応が難しい
国：GDPの成長鈍化
現時点ではタイはスタグフレーションには至っていないが、警戒は必要。
インフレーションに対処する4つのステップ
1. 投資計画を立て、貯金だけに頼らない
預金金利は低いため、資産の価値は下がる。投資を検討：
2. 不要な借金を避ける
3. 安定した資産に投資
4. 経済ニュースを追う
インフレ率、金利、世界経済の動向は投資判断に直結。
インフレ時の投資先
銀行株：金利上昇の恩恵を受ける
中央銀行が金利を引き上げると、商業銀行は高い利ざやを得て、利益と配当が増加。
保険株：国債投資が有利
保険会社は多くの資産を債券に投資しており、金利上昇により収益増。
食品株：インフレの影響を受ける必需品
預金：高金利
CFD金取引：上昇・下落の両方で利益
インフレによる利益例：PTT社
2022年前半、原油価格が高騰し、PTT公社 (Public)とグループ企業は1兆6854億円の収益、純利益は644億円で、前年同期比12.7%増。
つまり、「インフレが起きると、一部の企業は莫大な利益を得る」ため、賢い投資家はそうした株を選ぶ。
まとめ：インフレーションは敵ではなくゲームだ
インフレーションは経済の悪い状態と見なされがちだが、実際にはあなたの適応次第で勝者にも敗者にもなる。
勝者： 投資家、商人、迅速に動く企業 敗者： 現金を持つ人、負債を抱える人、給料が上がらない労働者
インフレ率が適度（約2-3%）であれば、経済は成長しやすいが、7%以上やハイパーインフレに突入すると破滅的。
最後のアドバイス： 経済ニュースを継続的に追い、資金計画を状況に応じて調整し、さまざまな投資チャンスに目を向けること。経済学には多くの隠されたゲームがあり、鋭い人にはそれを見抜く力が求められる。