AUD/USDの取引範囲は7ヶ月ぶりの高値付近で固まり、市場はRBAとFRBの決定を待っています

今週、オーストラリアドルは米ドルに対して堅調な位置を維持しており、通貨ペアは0.6640付近を推移しています。これは約90 AUDからUSDへの換算域であり、9月中旬以来の最も強いパフォーマンスを示しています。テクニカルな設定は、重要な金融政策発表や中国の経済指標の前に調整パターンが形成されつつあることを示唆しており、短期的な取引ダイナミクスを変える可能性があります。

異なる政策路線が通貨の勢いを促進

オーストラリア準備銀行と米連邦準備制度の期待の差が拡大し続けており、AUD/USDの強さを支えています。オーストラリア経済は過去24ヶ月で最も速い年率成長を記録し、雇用指標も堅調であり、これにより投資家は2025年のRBAの利上げを見込む憶測を呼んでいます。RBAのミシェル・ブルロック総裁は先週、インフレ率が2%から3%の目標範囲を上回っていることを認めており、中央銀行は短期的な利下げよりも引き締めを優先する可能性を示唆しています。

一方、最近の米国経済データは緩やかな減速を示しており、複数の連邦準備制度理事会の関係者が追加の金融緩和を示唆しています。CMEグループのFedWatchツールによると、市場参加者は今週、米連邦準備制度が25ベーシスポイントの利下げを行う確率を約90%と見積もっています。この乖離は米ドルに圧力をかける一方、オーストラリア通貨を支援し、AUD/USDの強気派にとって好ましい条件を作り出しています。

市場は方向性確認のきっかけを待つ

トレーダーは現在、フェドの金利動向や最新の経済予測に関する明確な見通しが出るまで、大きな新規ポジションを取ることを控えています。今週の金融政策発表において、ジェローム・パウエル議長の指針は中期的なポジショニングにとって特に影響力を持つでしょう。

中国の貿易収支発表は、月次の輸出入動態を示す指標として、現在の調整局面を打破するための勢いをもたらす可能性があります。中国の税関総署が発表した前回の数字は6404億元の貿易黒字を示しており、市場参加者は新たな数字を注視し、世界的な需要の強さについて手掛かりを探っています。

テクニカル見通しは引き続き堅調

通貨ペアが9月以来の最高値付近の水準を維持できていることは、戦術的な調整局面でも買い意欲が根底にあることを示しています。市場構造はさらなる上昇に傾いており、修正局面は強気ポジションのトレーダーからの新たな買いを引き付ける可能性があります。RBAの引き締め期待とFedの緩和シグナルの収束は、オーストラリアドルの広範な上昇バイアスに対して構造的な追い風を作り出しています。