## 記憶體産業の深刻な供給不足と供給チェーン価格の週次上昇世界のNANDフラッシュ市場は最近、稀に見る供給逼迫の状況を演じており、上流メーカーの価格は毎週上昇するのが常態となっている。現物市場の動向を観察すると、1Tb TLC規格は7月以降、すでに倍増し、4.8ドルから10.7ドルを突破し、上昇率は100%以上に達している。供給チェーンの圧力により品薄状態が拡大し、納期も延長されている。この価格上昇のサイクルは、下流のチップ設計メーカーの利益率と売上規模に直接恩恵をもたらしている。## AI推論応用が企業向けストレージ需要を爆発させ、群聯製品ライン全体がアップグレード人工知能の応用シナリオは急速に拡大しており、特に推論段階の計算需要が激増していることが、企業向けSSDの引き合いを非常に強力にしている。群聯(8299)はこの波に乗り、第三四半期のコントローラチップ出荷は昨年同期を超え、前期比でも明らかな成長動力を示している。同社は最近、テクノロジー展示会でPCIe Gen5企業向けSSDの新製品を発表し、内蔵iGPUとaiDAPTIV+技術を搭載したAI PCのリファレンスデザインも同時に展示した。これらは企業ユーザー、大規模データセンター、ODMメーカーなどの高付加価値顧客をターゲットとしており、一部モデルは年末までに少量出荷を開始する予定だ。市場の高性能NANDと企業向けSSDの需要が引き続き旺盛であることに対応し、群聯は竹南工場の増産計画を開始した。既存の3000人の従業員基盤をさらに拡充し、供給チェーンの安定を確保するために上下流パートナーとの協力も強化している。CEOの潘健成は、法人会議で特に、AI推論応用による購買意欲が確かに異常に強いと述べ、今後は中高階層のNANDソリューション開発に集中し、低価格のレッドオーシャン競争を避けて利益成長の空間を確保すると語った。## 法的未解決事件の一段落と事業の基本面への影響なし注目を集めていた前取締役解任訴訟は最高裁に差し戻され、原判決は取り消された。案件は高等裁判所で再審理されることとなった。投保センターが2019年に提起した《証券投資人及び期貨取引人保護法》に基づく訴訟だが、会社の運営は訴訟期間中も正常に継続し、財務や事業には影響がなかった。この司法の進展は、市場にとって大きな不確定要素を取り除いた。## 株価上昇、外資が今後の展望に期待NANDフラッシュの供給逼迫とAI応用需要の二重の追い風を受けて、群聯(8299)の株価は本日、寄り付きですぐにストップ高に張り付いた。利益確定の売り圧力によりストップは解除されたものの、終値は見事に1100元の壁を守り、1日で4.27%上昇した。フィラデルフィア半導体指数も4.63%上昇し、NVIDIAは2%高、TSMCのADRは3.48%上昇、全体のテクノロジー株は力強く反発した。外資系調査機関は引き続き群聯に「買い増し」評価を付けており、同社は今回の記憶体価格上昇サイクルと需要の熱狂により、収益力が急速に向上していると見ている。投資界も同社の今後の展望に対して前向きな見方を維持しており、NANDフラッシュ関連株のテーマには依然として想像力があると示唆している。
NAND Flash概念株群聯(8299)が上昇 AIブームがチップ需要を新高に押し上げる
記憶體産業の深刻な供給不足と供給チェーン価格の週次上昇
世界のNANDフラッシュ市場は最近、稀に見る供給逼迫の状況を演じており、上流メーカーの価格は毎週上昇するのが常態となっている。現物市場の動向を観察すると、1Tb TLC規格は7月以降、すでに倍増し、4.8ドルから10.7ドルを突破し、上昇率は100%以上に達している。供給チェーンの圧力により品薄状態が拡大し、納期も延長されている。この価格上昇のサイクルは、下流のチップ設計メーカーの利益率と売上規模に直接恩恵をもたらしている。
AI推論応用が企業向けストレージ需要を爆発させ、群聯製品ライン全体がアップグレード
人工知能の応用シナリオは急速に拡大しており、特に推論段階の計算需要が激増していることが、企業向けSSDの引き合いを非常に強力にしている。群聯(8299)はこの波に乗り、第三四半期のコントローラチップ出荷は昨年同期を超え、前期比でも明らかな成長動力を示している。同社は最近、テクノロジー展示会でPCIe Gen5企業向けSSDの新製品を発表し、内蔵iGPUとaiDAPTIV+技術を搭載したAI PCのリファレンスデザインも同時に展示した。これらは企業ユーザー、大規模データセンター、ODMメーカーなどの高付加価値顧客をターゲットとしており、一部モデルは年末までに少量出荷を開始する予定だ。
市場の高性能NANDと企業向けSSDの需要が引き続き旺盛であることに対応し、群聯は竹南工場の増産計画を開始した。既存の3000人の従業員基盤をさらに拡充し、供給チェーンの安定を確保するために上下流パートナーとの協力も強化している。CEOの潘健成は、法人会議で特に、AI推論応用による購買意欲が確かに異常に強いと述べ、今後は中高階層のNANDソリューション開発に集中し、低価格のレッドオーシャン競争を避けて利益成長の空間を確保すると語った。
法的未解決事件の一段落と事業の基本面への影響なし
注目を集めていた前取締役解任訴訟は最高裁に差し戻され、原判決は取り消された。案件は高等裁判所で再審理されることとなった。投保センターが2019年に提起した《証券投資人及び期貨取引人保護法》に基づく訴訟だが、会社の運営は訴訟期間中も正常に継続し、財務や事業には影響がなかった。この司法の進展は、市場にとって大きな不確定要素を取り除いた。
株価上昇、外資が今後の展望に期待
NANDフラッシュの供給逼迫とAI応用需要の二重の追い風を受けて、群聯(8299)の株価は本日、寄り付きですぐにストップ高に張り付いた。利益確定の売り圧力によりストップは解除されたものの、終値は見事に1100元の壁を守り、1日で4.27%上昇した。フィラデルフィア半導体指数も4.63%上昇し、NVIDIAは2%高、TSMCのADRは3.48%上昇、全体のテクノロジー株は力強く反発した。
外資系調査機関は引き続き群聯に「買い増し」評価を付けており、同社は今回の記憶体価格上昇サイクルと需要の熱狂により、収益力が急速に向上していると見ている。投資界も同社の今後の展望に対して前向きな見方を維持しており、NANDフラッシュ関連株のテーマには依然として想像力があると示唆している。