「今後数日で金価格は下がるのか2024年」という疑問は、変動の激しい貴金属市場を進む中、多くのトレーダーの頭に残っています。2024年半ば現在、金は1,200ドルから1,240ドルの範囲で取引されており、以前の抵抗線から大きく回復しています。ただし、勢いは短期的に大きな崩壊が限定的であることを示唆しています。
2024年初頭から、金は驚くべき強さを示し、1,041ドルから始まり、4月には史上最高の2,472ドルまで上昇しました。この劇的な上昇は、主に連邦準備制度の金利引き下げ期待による市場の広範な動きの反映です。商品取引において短期的な調整は常に可能ですが、2024年残りの期間と2025年に向けて、金価格を支える構造的要因はしっかりと整っているようです。
今日の金価格環境を支える要因は、過去の下落局面と大きく異なります。いくつかの重要なきっかけが高値を維持しています。
連邦準備制度の政策転換：2024年9月の金利を50ベーシスポイント引き下げる決定は、金融緩和への重要な転換点です。市場の確率は現在、追加の利下げを支持しており、CMEグループのFedWatchツールは、さらに50ベーシスポイントの引き下げの可能性を63％と示しています。これは、1週間前の34％から大きく変化したものです。
地政学的不確実性：中東の緊張、特にイスラエル・パレスチナ紛争は、安全資産への投資需要を引き続き促しています。歴史的に、こうした地政学的な火種は、他の経済指標が弱さを示している時でも金価格を支え続けてきました。
インフレヘッジのダイナミクス：FRBのインフレ抑制策にもかかわらず、価格安定への懸念が根強く、金はポートフォリオの分散資産としての魅力を維持しています。米ドルの強さと金価格の逆相関は基本的な推進要因であり、ドルが弱まると金は通常上昇します。
金価格が下落するかどうかを理解するには、さまざまな経済状況下での金の歴史的動きを振り返る必要があります。
2019年の回復期：FRBが金利を引き下げ、国債を買い入れたことで、金価格は約19％上昇しました。世界的な政治的不確実性が資本流入を促進し、金の危機ヘッジとしての地位を確立しました。
2020年のパンデミックブーム：COVID-19危機は、年間25％の驚異的な上昇を引き起こし、3月の1451ドルから8月には2072.5ドルに急騰しました。これはわずか5か月での動きです。政府の景気刺激策がこの勢いを後押ししました。
2021年の調整：主要中央銀行が同時に金融引き締めを行ったため、わずか8％の下落がありました。米ドルは主要通貨に対して7％強くなり、金に重しをかけました。また、暗号資産など新興資産クラスが投機資本を奪い合いました。
2022年の崩壊：FRBの積極的な利上げ（0.25％-0.50％から4.25％-4.50％へ7回の利上げ）により、3月のピークから11月の安値（約1618ドル）まで21％の崩壊を引き起こしました。ただし、その後のFRBのメッセージや緩やかなペースの示唆により、金は1823ドルまで回復しました。
2023年のブレイクアウト：金価格は当時の最高値2,150ドルに達し、利下げ期待の高まりと中東の紛争激化により、年末には14％の大きな上昇を記録しました。
2024年の新高値：年を通じてFRBの利下げ確率が高まる中、金は新たな史上最高値を次々と更新しています。
$600 2024年後半の短期見通し
2024年残りの期間、多くのアナリストは金が2,200ドル以上の水準をしっかりと維持すると予想しています。FRBの緩和策と地政学的リスクの組み合わせにより、下落は限定的と考えられ、「大きく下がる可能性は低い」と慎重に見ています。
業界の予測は、2025年に向けて高値を維持する見解が一致しています。
2026年までに、金利が中立水準の2％〜3％に安定し、インフレも2％目標に近づくと、金の支援は変化します。大きく崩壊するのではなく、インフレ保護資産としての価値を再評価しながら、2,600ドル〜2,800ドルの範囲に向かって推移すると予想されます。
MACD指標：移動平均収束拡散法は、12期間と26期間の指数移動平均を用いて反転シグナルを識別します。MACDがシグナルラインを上抜けると上昇の勢いが続きやすく、逆にクロスすると下落の可能性を示唆します。
RSI分析：相対力指数は、70以上で買われすぎ、30以下で売られすぎの状態を示します。現在の金の位置は、極端ではなく均衡状態を示しており、上昇と調整の余地があります。
COTレポート監視：毎週発表されるトレーダーのポジションを示すCOTレポートは、商業ヘッジャー、大口投機筋、小口投資家の動きを明らかにします。現在のポジションは、機関投資家の買いが控えめであり、過熱感に注意しながらも、買い増しの余地があることを示しています。
( ファンダメンタル要因
米ドルの強さ：ドル指数と金価格は逆相関の関係にあります。ドルの弱さは、構造的に金価格を押し上げる要因です。
中央銀行の需要：中国やインドを中心に、世界の中央銀行は積極的に金を買い増しています。これにより、供給制約が高値圏で生じる可能性があります。
産業・投資需要：ジュエリーの消費は世界的に堅調であり、ETFの流入は逆に流出を止め、金の中期的な見通しに対する機関投資家の信頼を示しています。
ポートフォリオ配分：集中投資を避け、利用可能な資本の10〜30％を金に配分することは、分散投資の観点から賢明です。
レバレッジの選択：デリバティブを利用するトレーダーは、金の大きな変動を考慮し、1:2〜1:5の控えめなレバレッジ比率を用いるべきです。
時間軸の調整：長期投資家は、1月から6月にかけて金を積み増すことで、季節的に割安な時期に買い増しが可能です。短期トレーダーは、明確なトレンドとサポート・レジスタンスを重視すべきです。
リスク管理：重要なサポートレベルの下にストップロスを設定し、逆行時の損失を防ぎ、上昇トレンド中はトレーリングストップで利益を確保します。
証拠は、商品市場においては控えめな調整は常にあり得るものの、2025年までに金価格が大きく崩壊する可能性は低いことを示しています。FRBの緩和政策、地政学的緊張の持続、中央銀行の買い増しが複数の支えとなり、市場は高値圏での調整よりも横ばいを好む構造になっています。
アクティブなトレーダーにとっては、マージントレードや差金決済取引（CFD）が、強い上昇局面と一時的な調整局面の両方で利益を得る手段となります。成功の鍵は、一貫したテクニカル分析の適用、リスク管理の徹底、そして金融政策の動向に柔軟に対応し続けることです。2026年に向けて、金の役割は危機ヘッジからインフレ保護へとシフトする可能性がありますが、価格は予測範囲の2,600ドル〜2,800ドルの中にとどまり、堅調に推移しそうです。
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2024年、今後数日で金価格は下落するのか？金価格の動きと予測に関する包括的分析
現在の市場ポジション：2024年に金価格はさらに下落するのか？
「今後数日で金価格は下がるのか2024年」という疑問は、変動の激しい貴金属市場を進む中、多くのトレーダーの頭に残っています。2024年半ば現在、金は1,200ドルから1,240ドルの範囲で取引されており、以前の抵抗線から大きく回復しています。ただし、勢いは短期的に大きな崩壊が限定的であることを示唆しています。
2024年初頭から、金は驚くべき強さを示し、1,041ドルから始まり、4月には史上最高の2,472ドルまで上昇しました。この劇的な上昇は、主に連邦準備制度の金利引き下げ期待による市場の広範な動きの反映です。商品取引において短期的な調整は常に可能ですが、2024年残りの期間と2025年に向けて、金価格を支える構造的要因はしっかりと整っているようです。
なぜ最近の上昇にもかかわらず金価格は崩壊しにくいのか
今日の金価格環境を支える要因は、過去の下落局面と大きく異なります。いくつかの重要なきっかけが高値を維持しています。
連邦準備制度の政策転換：2024年9月の金利を50ベーシスポイント引き下げる決定は、金融緩和への重要な転換点です。市場の確率は現在、追加の利下げを支持しており、CMEグループのFedWatchツールは、さらに50ベーシスポイントの引き下げの可能性を63％と示しています。これは、1週間前の34％から大きく変化したものです。
地政学的不確実性：中東の緊張、特にイスラエル・パレスチナ紛争は、安全資産への投資需要を引き続き促しています。歴史的に、こうした地政学的な火種は、他の経済指標が弱さを示している時でも金価格を支え続けてきました。
インフレヘッジのダイナミクス：FRBのインフレ抑制策にもかかわらず、価格安定への懸念が根強く、金はポートフォリオの分散資産としての魅力を維持しています。米ドルの強さと金価格の逆相関は基本的な推進要因であり、ドルが弱まると金は通常上昇します。
歴史的背景：2019年から現在までの金価格の推移
金価格が下落するかどうかを理解するには、さまざまな経済状況下での金の歴史的動きを振り返る必要があります。
2019年の回復期：FRBが金利を引き下げ、国債を買い入れたことで、金価格は約19％上昇しました。世界的な政治的不確実性が資本流入を促進し、金の危機ヘッジとしての地位を確立しました。
2020年のパンデミックブーム：COVID-19危機は、年間25％の驚異的な上昇を引き起こし、3月の1451ドルから8月には2072.5ドルに急騰しました。これはわずか5か月での動きです。政府の景気刺激策がこの勢いを後押ししました。
2021年の調整：主要中央銀行が同時に金融引き締めを行ったため、わずか8％の下落がありました。米ドルは主要通貨に対して7％強くなり、金に重しをかけました。また、暗号資産など新興資産クラスが投機資本を奪い合いました。
2022年の崩壊：FRBの積極的な利上げ（0.25％-0.50％から4.25％-4.50％へ7回の利上げ）により、3月のピークから11月の安値（約1618ドル）まで21％の崩壊を引き起こしました。ただし、その後のFRBのメッセージや緩やかなペースの示唆により、金は1823ドルまで回復しました。
2023年のブレイクアウト：金価格は当時の最高値2,150ドルに達し、利下げ期待の高まりと中東の紛争激化により、年末には14％の大きな上昇を記録しました。
2024年の新高値：年を通じてFRBの利下げ確率が高まる中、金は新たな史上最高値を次々と更新しています。
2024年、2025年以降の金価格予測
$600 2024年後半の短期見通し
2024年残りの期間、多くのアナリストは金が2,200ドル以上の水準をしっかりと維持すると予想しています。FRBの緩和策と地政学的リスクの組み合わせにより、下落は限定的と考えられ、「大きく下がる可能性は低い」と慎重に見ています。
2025年の予測：引き続き上昇見込み
業界の予測は、2025年に向けて高値を維持する見解が一致しています。
2026年以降：正常化フェーズ
2026年までに、金利が中立水準の2％〜3％に安定し、インフレも2％目標に近づくと、金の支援は変化します。大きく崩壊するのではなく、インフレ保護資産としての価値を再評価しながら、2,600ドル〜2,800ドルの範囲に向かって推移すると予想されます。
金価格動向の分析：テクニカルとファンダメンタルの手法
金価格予測のためのテクニカル分析ツール
MACD指標：移動平均収束拡散法は、12期間と26期間の指数移動平均を用いて反転シグナルを識別します。MACDがシグナルラインを上抜けると上昇の勢いが続きやすく、逆にクロスすると下落の可能性を示唆します。
RSI分析：相対力指数は、70以上で買われすぎ、30以下で売られすぎの状態を示します。現在の金の位置は、極端ではなく均衡状態を示しており、上昇と調整の余地があります。
COTレポート監視：毎週発表されるトレーダーのポジションを示すCOTレポートは、商業ヘッジャー、大口投機筋、小口投資家の動きを明らかにします。現在のポジションは、機関投資家の買いが控えめであり、過熱感に注意しながらも、買い増しの余地があることを示しています。
( ファンダメンタル要因
米ドルの強さ：ドル指数と金価格は逆相関の関係にあります。ドルの弱さは、構造的に金価格を押し上げる要因です。
中央銀行の需要：中国やインドを中心に、世界の中央銀行は積極的に金を買い増しています。これにより、供給制約が高値圏で生じる可能性があります。
産業・投資需要：ジュエリーの消費は世界的に堅調であり、ETFの流入は逆に流出を止め、金の中期的な見通しに対する機関投資家の信頼を示しています。
2024-2025年の金投資戦略の考察
ポートフォリオ配分：集中投資を避け、利用可能な資本の10〜30％を金に配分することは、分散投資の観点から賢明です。
レバレッジの選択：デリバティブを利用するトレーダーは、金の大きな変動を考慮し、1:2〜1:5の控えめなレバレッジ比率を用いるべきです。
時間軸の調整：長期投資家は、1月から6月にかけて金を積み増すことで、季節的に割安な時期に買い増しが可能です。短期トレーダーは、明確なトレンドとサポート・レジスタンスを重視すべきです。
リスク管理：重要なサポートレベルの下にストップロスを設定し、逆行時の損失を防ぎ、上昇トレンド中はトレーリングストップで利益を確保します。
結論：金価格は下落するのか、それともさらなる上昇を期待できるのか？
証拠は、商品市場においては控えめな調整は常にあり得るものの、2025年までに金価格が大きく崩壊する可能性は低いことを示しています。FRBの緩和政策、地政学的緊張の持続、中央銀行の買い増しが複数の支えとなり、市場は高値圏での調整よりも横ばいを好む構造になっています。
アクティブなトレーダーにとっては、マージントレードや差金決済取引（CFD）が、強い上昇局面と一時的な調整局面の両方で利益を得る手段となります。成功の鍵は、一貫したテクニカル分析の適用、リスク管理の徹底、そして金融政策の動向に柔軟に対応し続けることです。2026年に向けて、金の役割は危機ヘッジからインフレ保護へとシフトする可能性がありますが、価格は予測範囲の2,600ドル〜2,800ドルの中にとどまり、堅調に推移しそうです。