デイトレード金：XAU/USD、ハト派的なFRBのメッセージを期待して$4,200から下落

金の日中取引において、火曜日のアジア早朝取引セッションは挑戦的なテクニカル状況を示しており、 XAU/USDは$4,195のサポートレベルに向かって下落しています。市場参加者が水曜日の決定を前に連邦準備制度の政策指針を再評価する中、反発は強まっています。

雇用データが短期的な見通しを形成

金のデイトレードの機会は、労働市場の指標に大きく依存しています。火曜日に予定されているADP雇用変化4週間平均とJOLTS求人件数のデータは、連邦準備制度の次の動きにとって重要な材料となります。予想よりも弱い雇用指標は、利下げ期待を再燃させ、貴金属に上昇のきっかけをもたらす可能性があります。一方、堅調な労働市場のデータは、市場の長期的な金融引き締め懸念を強める可能性があります。

FOMCの政策期待が変化

CME FedWatchの監視によると、12月のFOMC会合で25ベーシスポイントの利下げの確率は90%に上昇しており、これは11月の66%から大きく変化しています。ただし、市場の主な関心は連邦準備制度のコミュニケーションのトーンに集中しています。関係者は利下げを行いつつも、より引き締め的な政策メッセージを採用する可能性があり、これを「引き締め的なカット」と呼びます。これは米ドルを支援し、金などのUSD建て商品に圧力をかける可能性があります。

Zaner Metalsの副社長兼シニア金属ストラテジストのピーター・グラントは次のように述べています：「市場は連邦準備制度の決定とともにフォワードガイダンスに注目しています。記者会見やドットプロットの新たな展望は、方向性の勢いにとって重要となるでしょう。」

地政学的緊張が逆流をもたらす

金融政策以外にも、米国大統領ドナルド・トランプとウクライナ大統領ヴォロディミル・ゼレンスキーの和平提案をめぐる緊張の高まりが、安全資産需要のダイナミクスを生み出しています。伝統的な不確実性プレミアムは引き続き貴金属を支え、ハト派的な金融政策の懸念を部分的に相殺しています。

イントレードトレーダーへの影響

金のデイトレードには、連邦準備制度の発言と雇用リリースに注意を払う必要があります。金利が低下すると、利子を生まない資産の保有コストが下がり、価格を支えることになります。それにもかかわらず、ハト派的なFedのシグナルからドルの強さが逆風となる可能性があります。これらの要因の交錯は、セッションを通じてXAU/USDのボラティリティとレンジ内の動きを示唆しています。