景気の不確実性が高まる中、多くの投資家は安全性の高い資産を求めており、金は資産価値を維持するための人気の選択肢となっています。金塊を直接購入するほかに、**金基金**を通じた投資も便利で手軽にこの資産にアクセスできる方法です。## 金基金の仕組みと特徴**金基金**は、証券会社が運用する仕組みで(ブロック)が管理し、複数の投資家から資金を集め、その資金を定められた方針に従って金に投資します。「パッシブファンド」とは、金価格に連動して運用成績を決定し、他のファンドのように積極的な運用は行わないことを意味します。国際基準に沿った価格追跡のため、多くの基金はSPDR Gold Trustを指標として使用しています。これは、金塊に投資する大規模なETFです。また、一部の基金は海外の金塊を直接購入しており、その結果、**金基金**の価値は金価格の動きに連動して上下します。## 適切な金基金を選ぶ際の主な要因タイの**金基金**は、金に関する投資方針は類似していますが、運用方法には違いがあります。注目すべき主なポイントは以下の通りです。### 為替リスクが利益に影響を与える世界市場での金取引は米ドル建てで行われるため、タイバーツに換算する際には為替レートを考慮する必要があります。バーツ高の時は基金の価値が下がる可能性があり、逆にバーツ安の時は利益が増加します。**ヘッジ**(を行う基金は、為替リスクを回避し、金価格に連動した安定したリターンを提供します。一方、**アンヘッジ**)の基金は為替リスクを取るため、バーツ安時には利益が増える可能性がありますが、逆に損失も拡大するリスクがあります。( 配当政策は長期的な利益に影響する一部の基金は年に複数回の配当を行う方針を持ち、これにより長期的な資産の増加は抑制されることがあります。現金を受け取ることができるため、今すぐ収入を得たい投資家に適しています。一方、配当を行わない基金は長期投資に適しています。) 取引市場の違いが取引の便利さに影響基金はニューヨーク、シンガポール、日本などの海外証券取引所で取引されており、タイと異なるタイムゾーンにあります。シンガポール証券取引所は価格発表が早く、ニューヨークは遅れることもあり、これにより投資家が価格情報を認識するタイミングに差が生じることがあります。## タイにある金基金の例**TMBGOLD**は、TMBが運用し、ニューヨーク証券取引所のSPDR Gold Trustに投資しています。為替リスクのヘッジは行っておらず、高リスクを許容できる投資家に適しています。**TMBGOLDS**も同じグループの基金ですが、シンガポール市場に登録され、為替リスクのヘッジを行っています。安定性を求める投資家に適しています。**TGoldBullion-H**は、Thanachart Fund Eastspringが運用し、純度99.5%以上の金塊に直接投資し、少なくとも90%以上の為替リスクヘッジを行います。**TGoldBullion-UH**は同じグループのもので、ヘッジを行わず、バーツの値下がりを予想する投資家に適しています。**SCBGOLD**は、SCBがシンガポール市場のSPDR Gold Trustに投資し、ヘッジは行っていません。**SCBGOLDH**は同じくヘッジを行い、少なくとも90%以上のリスクヘッジを実施しています。**K-GOLD-A###A###**は、Kasikornbankが運用し、SPDR Gold Trustに投資、ヘッジを行い、配当は行いません。**K-GOLD-A(D)**は、同じくヘッジを行いながら、年に4回以内の配当を行う方針です。## 比較：金基金と金先物契約**金基金**のメリットは、専門家が管理し、価格の追跡に気を配る必要がなく、中長期の投資に適している点です。ただし、1日1回の終値でしか取引できず、管理手数料もかかります。短期取引を行い、日々の価格変動を利用したい投資家は、**金基金**だけでは不十分です。彼らは、より頻繁に取引できるCFD（差金決済取引）などのツールを利用し、リアルタイムの価格で取引します。## まとめ**金基金**への投資は、便利で安全性が高く、専門家の管理を受けられる選択肢です。ただし、投資家は自身のリスク許容度、投資期間、現在の収入ニーズに応じて選択すべきです。さまざまな要因を理解し、適切な**金基金**を選ぶことで、投資目標の達成に近づくことができます。
金は投資手段としてどのように機能するか：投資家向け金ファンド選択ガイド
景気の不確実性が高まる中、多くの投資家は安全性の高い資産を求めており、金は資産価値を維持するための人気の選択肢となっています。金塊を直接購入するほかに、金基金を通じた投資も便利で手軽にこの資産にアクセスできる方法です。
金基金の仕組みと特徴
金基金は、証券会社が運用する仕組みで(ブロック)が管理し、複数の投資家から資金を集め、その資金を定められた方針に従って金に投資します。「パッシブファンド」とは、金価格に連動して運用成績を決定し、他のファンドのように積極的な運用は行わないことを意味します。
国際基準に沿った価格追跡のため、多くの基金はSPDR Gold Trustを指標として使用しています。これは、金塊に投資する大規模なETFです。また、一部の基金は海外の金塊を直接購入しており、その結果、金基金の価値は金価格の動きに連動して上下します。
適切な金基金を選ぶ際の主な要因
タイの金基金は、金に関する投資方針は類似していますが、運用方法には違いがあります。注目すべき主なポイントは以下の通りです。
為替リスクが利益に影響を与える
世界市場での金取引は米ドル建てで行われるため、タイバーツに換算する際には為替レートを考慮する必要があります。バーツ高の時は基金の価値が下がる可能性があり、逆にバーツ安の時は利益が増加します。
ヘッジ(を行う基金は、為替リスクを回避し、金価格に連動した安定したリターンを提供します。一方、アンヘッジ)の基金は為替リスクを取るため、バーツ安時には利益が増える可能性がありますが、逆に損失も拡大するリスクがあります。
( 配当政策は長期的な利益に影響する
一部の基金は年に複数回の配当を行う方針を持ち、これにより長期的な資産の増加は抑制されることがあります。現金を受け取ることができるため、今すぐ収入を得たい投資家に適しています。一方、配当を行わない基金は長期投資に適しています。
) 取引市場の違いが取引の便利さに影響
基金はニューヨーク、シンガポール、日本などの海外証券取引所で取引されており、タイと異なるタイムゾーンにあります。シンガポール証券取引所は価格発表が早く、ニューヨークは遅れることもあり、これにより投資家が価格情報を認識するタイミングに差が生じることがあります。
タイにある金基金の例
TMBGOLDは、TMBが運用し、ニューヨーク証券取引所のSPDR Gold Trustに投資しています。為替リスクのヘッジは行っておらず、高リスクを許容できる投資家に適しています。
TMBGOLDSも同じグループの基金ですが、シンガポール市場に登録され、為替リスクのヘッジを行っています。安定性を求める投資家に適しています。
TGoldBullion-Hは、Thanachart Fund Eastspringが運用し、純度99.5%以上の金塊に直接投資し、少なくとも90%以上の為替リスクヘッジを行います。
TGoldBullion-UHは同じグループのもので、ヘッジを行わず、バーツの値下がりを予想する投資家に適しています。
SCBGOLDは、SCBがシンガポール市場のSPDR Gold Trustに投資し、ヘッジは行っていません。
SCBGOLDHは同じくヘッジを行い、少なくとも90%以上のリスクヘッジを実施しています。
**K-GOLD-A###A###**は、Kasikornbankが運用し、SPDR Gold Trustに投資、ヘッジを行い、配当は行いません。
**K-GOLD-A(D)**は、同じくヘッジを行いながら、年に4回以内の配当を行う方針です。
比較：金基金と金先物契約
金基金のメリットは、専門家が管理し、価格の追跡に気を配る必要がなく、中長期の投資に適している点です。ただし、1日1回の終値でしか取引できず、管理手数料もかかります。
短期取引を行い、日々の価格変動を利用したい投資家は、金基金だけでは不十分です。彼らは、より頻繁に取引できるCFD（差金決済取引）などのツールを利用し、リアルタイムの価格で取引します。
まとめ
金基金への投資は、便利で安全性が高く、専門家の管理を受けられる選択肢です。ただし、投資家は自身のリスク許容度、投資期間、現在の収入ニーズに応じて選択すべきです。さまざまな要因を理解し、適切な金基金を選ぶことで、投資目標の達成に近づくことができます。