## なぜ金は2024年も安全な投資先であり続けるのか貴金属は近月、注目を集めています。ウクライナや中東の地政学的緊張、連邦準備制度の金融政策に関する不確実性が投資家の警戒心を高めており、資産保護を求める動きが加速しています。一方、世界の中央銀行は引き続き準備金を積み増しています。最近の調査によると、今後12ヶ月以内に保有量を増やす中央銀行は71%に上ります。その結果、2023年第4四半期には宝飾品向けの需要(581,5トン)、投資用(258,3トン)、中央機関向け(229,4トン)、技術用途(80,6トン)など、多様で安定した需要が生まれています。この組み合わせにより、金の年間需要が1,000トンを下回ることはほとんどありません。## どのタイプの金ETFを選ぶべきか？主に二つのカテゴリーがあります：**実物資産を裏付けとするETF** (例：HSBCやJPモルガンの金塊を保管)と、**シンセティックETF** (例：先物やオプションなどのデリバティブを利用)。前者は安全性が高いですが手数料はやや高めです。後者はコストが低い反面、カウンターパーティリスクを伴います。個人投資家の多くにとっては、実物資産を裏付けとする金ETFが最も安全な選択です。物理的な保管の問題を避けつつ、流動性も非常に高いため、金へのエクスポージャーを得るのに適しています。## 2024年のトップ6金ETF：比較分析### 1. **iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM)** - 最もコスト効率の良い選択このETFは市場最安の手数料を誇り、年間経費はわずか**0.09%**です。資産総額は12億ドルで、1株あたり21.73ドルで取引されており、2024年には6.0%上昇しています。日平均取引量は344,000株と少額資本でも参入しやすく、2021年の開始以来、22.82%のリターンを記録しています。### 2. **SPDR Gold MiniShares ETF (NYSE: GLDM)** - 低コストで取引量も堅調GLDMの年間手数料は**0.10%**で、前者よりわずかに高いだけです。資産総額は61億ドル、日平均取引量は200万株とバランスの取れた規模です。株価は43.28ドルで、今年の上昇率は6.1%、2009年以降の累積リターンは72.38%です。### 3. **Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL)** - 信頼のスイス保管スイスに本拠を置き、SGOLはスイスとイギリスの安全な金庫に保管しています。年間手数料は**0.17%**。株価は20.86ドルと最も手頃です。資産総額は27億ドル、日次取引量は210万株。2009年以降、106.61%のリターンを生み出しています。### 4. **Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU)** - 高級機関投資家向けゴールドマン・サックスのこのファンドは、手数料**0.18%**と業界平均の0.63%を下回ります。JPMorgan Chaseの英国の金庫に保管され、資産は6億1400万ドル。株価は21.60ドルで、2009年以降の累積リターンは79.67%です。### 5. **iShares Gold Trust ETF (NYSE: IAU)** - 歴史的パフォーマンス最高IAUは手数料**0.25%**、資産総額は254億ドル。毎日600万株が41.27ドルで取引されており、2009年以降のパフォーマンスは**151.19%の累積リターン**。2024年の上昇率は6.0%です。### 6. **SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD)** - 市場最大手GLDは資産560億ドル、日次取引量は800万株と最大規模です。手数料は**0.40%**。株価は202.11ドルで、コストは高めですが、流動性は比類ありません。2009年以降のリターンは146.76%、2024年には6.0%上昇しています。## 累積リターン：2009-2024年の比較過去15年間、現物金価格は**162.31%**上昇しました。これに最も忠実に追随したETFはIAU (151.19%)とGLD (146.76%)です。新興のETFでは2021年に開始されたIAUMは、まだリターンは小さめ(22.82%)ですが、運用期間の価格動向に沿っています。## 世界的な債務増加と金投資の関係2008年以来、世界各国の債務は急増しています。米国の公的債務はGDP比129%、日本は驚異の263.9%に達しています。この状況は、世界的に法定通貨の購買力を蝕んでいます。FRBのパウエル議長は、「米国は長期的に見て持続不可能な財政路線にある」と公言しています。この背景は、金ETFが国際金融システムの再構築に対する防御策として機能し得るという見方を強めています。## 2024年の金ETF選択基準**1. 投資期間を明確に**：金価格は短期的に変動します。長期的な保護を目的とするなら、これらの変動に耐える必要があります。**2. 費用比率を考慮**：0.09%と0.40%の差は、20年にわたる複利計算で大きな差となります。IAUMやGLDMのような商品は、純粋なリターンを最大化します。**3. 利用可能な資金に応じて選択**：少額資金ならSGOL(20.86ドル)やIAUM(21.73ドル)が入り口として適しています。流動性重視ならGLDが最適です。**4. 分散投資を心掛ける**：金は配当を生まないため、ポートフォリオの10-15%以内に抑えるのが基本です。株式や債券、暗号資産と組み合わせましょう。**5. マクロ経済の動向を注視**：株式市場のボラティリティが高まるときや、中央銀行が「タカ派」(金利引き締め)の姿勢を示すときが、投資の好機です。## 今こそチャンステクノロジー株の上昇が鈍化し、地政学的リスクが高まる中、金ETFは安定の避難所となります。少額から投資できるETFも多く、手数料も低いため、初心者でも参入しやすい状況です。主要な6つの候補とその特徴、コスト、過去のリターンはすでに把握済みです。あとは、自分のリスク許容度や具体的な投資目的、投資期間を明確にするだけです。その情報をもとに、2024年のポートフォリオに最適な選択を行いましょう。
2024年金ETF：最良の上場投資信託を選ぶための実用ガイド
なぜ金は2024年も安全な投資先であり続けるのか
貴金属は近月、注目を集めています。ウクライナや中東の地政学的緊張、連邦準備制度の金融政策に関する不確実性が投資家の警戒心を高めており、資産保護を求める動きが加速しています。一方、世界の中央銀行は引き続き準備金を積み増しています。最近の調査によると、今後12ヶ月以内に保有量を増やす中央銀行は71%に上ります。
その結果、2023年第4四半期には宝飾品向けの需要(581,5トン)、投資用(258,3トン)、中央機関向け(229,4トン)、技術用途(80,6トン)など、多様で安定した需要が生まれています。この組み合わせにより、金の年間需要が1,000トンを下回ることはほとんどありません。
どのタイプの金ETFを選ぶべきか？
主に二つのカテゴリーがあります：実物資産を裏付けとするETF (例：HSBCやJPモルガンの金塊を保管)と、シンセティックETF (例：先物やオプションなどのデリバティブを利用)。前者は安全性が高いですが手数料はやや高めです。後者はコストが低い反面、カウンターパーティリスクを伴います。
個人投資家の多くにとっては、実物資産を裏付けとする金ETFが最も安全な選択です。物理的な保管の問題を避けつつ、流動性も非常に高いため、金へのエクスポージャーを得るのに適しています。
2024年のトップ6金ETF：比較分析
1. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM) - 最もコスト効率の良い選択
このETFは市場最安の手数料を誇り、年間経費はわずか**0.09%**です。資産総額は12億ドルで、1株あたり21.73ドルで取引されており、2024年には6.0%上昇しています。日平均取引量は344,000株と少額資本でも参入しやすく、2021年の開始以来、22.82%のリターンを記録しています。
2. SPDR Gold MiniShares ETF (NYSE: GLDM) - 低コストで取引量も堅調
GLDMの年間手数料は**0.10%**で、前者よりわずかに高いだけです。資産総額は61億ドル、日平均取引量は200万株とバランスの取れた規模です。株価は43.28ドルで、今年の上昇率は6.1%、2009年以降の累積リターンは72.38%です。
3. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL) - 信頼のスイス保管
スイスに本拠を置き、SGOLはスイスとイギリスの安全な金庫に保管しています。年間手数料は0.17%。株価は20.86ドルと最も手頃です。資産総額は27億ドル、日次取引量は210万株。2009年以降、106.61%のリターンを生み出しています。
4. Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU) - 高級機関投資家向け
ゴールドマン・サックスのこのファンドは、手数料**0.18%**と業界平均の0.63%を下回ります。JPMorgan Chaseの英国の金庫に保管され、資産は6億1400万ドル。株価は21.60ドルで、2009年以降の累積リターンは79.67%です。
5. iShares Gold Trust ETF (NYSE: IAU) - 歴史的パフォーマンス最高
IAUは手数料0.25%、資産総額は254億ドル。毎日600万株が41.27ドルで取引されており、2009年以降のパフォーマンスは151.19%の累積リターン。2024年の上昇率は6.0%です。
6. SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD) - 市場最大手
GLDは資産560億ドル、日次取引量は800万株と最大規模です。手数料は0.40%。株価は202.11ドルで、コストは高めですが、流動性は比類ありません。2009年以降のリターンは146.76%、2024年には6.0%上昇しています。
累積リターン：2009-2024年の比較
過去15年間、現物金価格は**162.31%**上昇しました。これに最も忠実に追随したETFはIAU (151.19%)とGLD (146.76%)です。新興のETFでは2021年に開始されたIAUMは、まだリターンは小さめ(22.82%)ですが、運用期間の価格動向に沿っています。
世界的な債務増加と金投資の関係
2008年以来、世界各国の債務は急増しています。米国の公的債務はGDP比129%、日本は驚異の263.9%に達しています。この状況は、世界的に法定通貨の購買力を蝕んでいます。
FRBのパウエル議長は、「米国は長期的に見て持続不可能な財政路線にある」と公言しています。この背景は、金ETFが国際金融システムの再構築に対する防御策として機能し得るという見方を強めています。
2024年の金ETF選択基準
1. 投資期間を明確に：金価格は短期的に変動します。長期的な保護を目的とするなら、これらの変動に耐える必要があります。
2. 費用比率を考慮：0.09%と0.40%の差は、20年にわたる複利計算で大きな差となります。IAUMやGLDMのような商品は、純粋なリターンを最大化します。
3. 利用可能な資金に応じて選択：少額資金ならSGOL(20.86ドル)やIAUM(21.73ドル)が入り口として適しています。流動性重視ならGLDが最適です。
4. 分散投資を心掛ける：金は配当を生まないため、ポートフォリオの10-15%以内に抑えるのが基本です。株式や債券、暗号資産と組み合わせましょう。
5. マクロ経済の動向を注視：株式市場のボラティリティが高まるときや、中央銀行が「タカ派」(金利引き締め)の姿勢を示すときが、投資の好機です。
今こそチャンス
テクノロジー株の上昇が鈍化し、地政学的リスクが高まる中、金ETFは安定の避難所となります。少額から投資できるETFも多く、手数料も低いため、初心者でも参入しやすい状況です。
主要な6つの候補とその特徴、コスト、過去のリターンはすでに把握済みです。あとは、自分のリスク許容度や具体的な投資目的、投資期間を明確にするだけです。その情報をもとに、2024年のポートフォリオに最適な選択を行いましょう。