恕我直言，金銀の上昇幅が投機資産を超えているのは、逆イールドではないでしょうか？

長期米国債の利回りが短期より低いのは、逆イールドです。
金銀の上昇幅が投機資産を超えているのは、逆イールドではないでしょうか？

長期米国債の利回りが短期より低いのは、市場に景気後退の予測があるためです。そのため、多くの投資家が米国債を買い、長期ほど買いが集中し、長期の米国債の利回りが短期より低くなっています。

しかし、この前提は、市場が米国債に対して依然として信頼を持っていることです。

しかし、国際市場で米国経済への信頼も揺らぐと、彼らが選ぶ安全資産は円ではなく金銀さえもあり得ます。

したがって、金銀の上昇幅が投機資産を超えるとき、これはより深刻な逆イールドではないでしょうか？

12月に米国がさまざまな経済指標を発表する前、CMEの金利先物は、市場の予想が4月の利下げを示していました。

CPIデータの発表後、市場の予想は3月の利下げに変わりました。

Q3のGDP成長率が発表された後、市場の予想は6月の利下げに変わりました。

月末には、ほとんど重要な経済指標も発表されず、重要な人物の発言もなく、市場の予想は再び4月の利下げに戻りました。

これがおそらく、市場の景気後退の予測なのかもしれません。