ForeStructured Growth: グローバルアトランティックの新しいインデックス連動年金が退職の不確実性にどう対応するか

退職計画は、不確実な経済環境の中でアメリカの投資家にとってますます複雑になっています。インフレの上昇、金利の高止まり、市場の不安定性が続く中、多くの退職者は成長と保護の間で選択を迫られない投資ソリューションを求めています。米国の年金および生命保険分野の主要企業であるGlobal Atlanticは、この課題に対応するため、ギャップを埋める革新的な商品を提供しています。

今日の退職者が直面する課題

Global Atlanticの幹部によると、市場のセンチメントは明確です：アメリカ人はインフレ、金利上昇、市場の変動が退職資金を侵食することを懸念しています。従来の固定収入戦略では十分な成長が見込めず、株式重視のアプローチはポートフォリオに許容できない下落リスクをもたらします。市場の上昇を取り込みつつ、意味のある損失保護を実現するバランスの取れた解決策の必要性は、これまでになく高まっています。

ForeStructured Growthの紹介：年金設計の新しいアプローチ

この需要に応えるため、Global AtlanticはForeStructured Growthを発表しました。これは、(RILA)を発行する最初の登録済みインデックス連動年金であり、この構造の下で運営される子会社によって提供されるものです。この商品は従来の年金設計からの脱却を図り、複数のインデックス追跡戦略と革新的な損失軽減機能を組み合わせており、機会と安全性の両方を求める退職者にアピールします。

発行主体のForethought Life Insurance Companyは、保険をバックにした退職ソリューションの設計において長年の経験を持ちます。Global Atlantic Financial Groupの子会社であり、同グループはグローバルな投資運用大手のKKRが大部分を所有しています。このため、同社はこのような複雑な商品を支える財務基盤と投資の専門知識を備えています。

二つの柱：成長の可能性とリスク軽減

ForeStructured Growthは、シンプルな前提に基づいています：退職貯蓄を市場のパフォーマンスに連動させつつ、壊滅的な損失に対するガードレールを設けること。

多様な成長オプション

この商品は、24種類のインデックス連動クレジット戦略と、従来の1年固定金利オプションを提供します。投資家は、S&P 500指数やNASDAQ-100指数などの主要ベンチマークに連動した配分を選択できます。これらの広く知られた指標に加え、Global Atlanticは、確立された金融企業と提携して開発した3つの独自指数にアクセスを提供します：Fidelity US Corporate Strength Index (約100の大型株と中型株を追跡)、Franklin US Equity Index (Franklin Templetonの投資戦略を反映)、およびUBS Climate Aware Equity Index (環境とガバナンスに優れた企業を重視)。

実際の成長の可能性は、選択されたリスク軽減アプローチに依存し、投資家は自分のリスクと保護の比率をカスタマイズできます。

適応型フロア：市場初の保護メカニズム

ForeStructured Growthのリスク管理の要は、「Adaptive Floor（適応型フロア）」です。これは、最初に損失を割当額の最大10%に制限する革新的なインデックス戦略です。この保護機能は、「フロア」を設定し、最初は割当額の90%に設定され、その値を負のインデックスパフォーマンスだけで下回ることはありません。

この初期保護に加え、Adaptive Floorは動的な要素を取り入れています。市場状況が許す限り、段階的に利益を確定し、フロアを徐々に引き上げることが可能です。これにより、投資家は単なる静的な下落リスクの保護だけでなく、市場の好調時に利益を取り込みながら自己調整型の安全ネットを享受できます。

また、Global Atlanticは、「バッファー」を備えた補完的な戦略も提供しています。これらのアプローチは、一定期間内の潜在的な下落を最初の10%または20%に制限します。バッファー方式では、基準指数のパフォーマンスが選択したバッファー閾値を下回った場合にのみ損失が発生します。

追加のリスク考慮事項と柔軟性

すべての登録済みインデックス連動年金と同様に、ForeStructured Growthは複雑さを伴い、固有のリスクもあります。契約者は、元本の損失があり得ること、早期引き出しには解約手数料や市場価値調整が伴い、支払い額をさらに減少させる可能性があることを理解すべきです。

特定の事象—引き出し、ライダー料、再配分、リセット機能の起動など—は、Adaptive Floorの保護額を調整し、下落リスクのレベルを変えることがあります。

この商品の税務扱いは、適格退職金制度内で保有するかどうかによって異なります。非適格契約からの分配は、利益の範囲内で課税対象となります。IRAからの支払いは標準的なIRA分配の税ルールに従います。また、59½歳前に所有している場合、課税対象の分配には10%の連邦所得税ペナルティが科されることがあります。これらの複雑さを踏まえ、投資を検討する前に税務や法務の専門家に相談することを推奨します。

Global Atlanticとその親会社について

Global Atlantic Financial Groupは、アメリカの年金および生命保険市場のリーディング企業として、個人および機関投資家にサービスを提供しています。同社の差別化された投資およびリスク管理能力、確立された顧客関係、堅実な財務基盤により、専門的な退職商品を開発・販売しています。

Global Atlanticは、グローバルな代替投資マネージャーのKKRが大部分を所有しており、資産運用や資本市場ソリューションにおいて豊富な経験を持つ企業に支えられています。

今後の展望

ForeStructured Growthは、Global Atlantic Distributors, LLCによって引き受け・販売されています。商品は、契約書FA1901SPDAX-01およびFA4131-01、ライダー書類FA4132-01からFA4134-01、および追加のICC指定ライダーを含む複数の契約・ライダー形式で提供されます。

投資を検討する際は、公式の目論見書と商品パンフレットをよく確認してください。これらの資料には、商品の全機能、潜在的な利益、手数料、商品固有のリスクが詳述されています。登録済みインデックス連動年金は複雑な金融商品であり、保険と投資の特性を併せ持つため、十分なデューデリジェンスが不可欠です。

ForeStructured Growthの根底にある保証は、Forethought Life Insurance Companyがその義務を履行できる能力に基づいており、契約者が商品ルールを遵守することに依存しています。

伝統的な固定年金と株式ベースの退職戦略の中間を求める方には、ForeStructured Growthは特に市場の変動やインフレ懸念が退職計画に重くのしかかる環境で検討に値する構造化された選択肢を提供します。