Rocket Softwareの22億7500万ドルのAMC買収がエンタープライズモダナイゼーションの状況を再形成

Rocket Softwareは、OpenTextのアプリケーションモダナイゼーションおよびコネクティビティ事業を全額現金取引で2.2750億ドルの評価額で買収する基本合意書に署名し、変革的な取引を確保しました。この戦略的な動きにより、同社は複雑なデジタル変革の道を進む企業向けの包括的なソリューションプロバイダーとして位置付けられ、特にレガシーのメインフレームインフラストラクチャを持ち、ハイブリッドクラウドの能力を求める企業に焦点を当てています。

戦略的根拠：レガシーと最新インフラの橋渡し

この買収は、Rocket Softwareのモダナイゼーションポートフォリオの大幅な拡大を意味します。同社はインフラ、データ、アプリケーションにわたる10,000以上の企業顧客にサービスを提供しており、市場の重要なギャップを認識しています：メインフレーム基盤で構築された組織は、コアアプリケーションを拡張しつつ、クラウドネイティブの革新を取り入れるための高度なツールを必要としています。AMC事業は、歴史的にCOBOLやホストコネクティビティソリューションの主要な提供者であり、このニーズに直接対応しています。

AMCの業界をリードするツールと能力を統合することで、Rocket Softwareはハイブリッドクラウド戦略を強化します。このアプローチにより、企業はミッションクリティカルなメインフレームシステムへの数十年にわたる投資を維持しながら、最新のクラウド分析や新興技術を活用できます。高価なリプラットフォームの再構築を強いるのではなく、統合された企業は顧客がアプリケーションポートフォリオを段階的に最適化できるよう支援します。

五つのコア戦略目標

Rocket Softwareの社長兼CEOであるミラン・シェッティは、買収の戦略的基盤を次のように述べました。この取引は複数の目的を達成します。第一に、レガシーメインフレームのワークロードから最新のハイブリッド展開まで、すべての段階に対応した包括的なポートフォリオを作り出します。第二に、既存の企業アプリケーションから価値を引き出しつつ、新技術で革新を進めることを可能にします。第三に、レガシー企業ITセグメントにとってのハイブリッドクラウドパートナーとして、Rocket Softwareの市場ポジションを強化します。

さらに、取引は研究開発能力を強化し、生成AIなどの新興技術を製品ロードマップに取り入れることを可能にします。最後に、この買収は顧客関係を深め、企業IT市場全体で持続可能な成長機会を創出することで、Rocket Softwareの競争力を強化します。

資金調達と取引のタイムライン

Rocket Softwareは、既存株主からの出資、コミットされた債務ファイナンス、現金準備金の組み合わせにより、2.2750億ドルの買収資金を調達する予定です。債務部分には、追加のシニア担保ローンと新たなシニア担保ノートが含まれ、資金調達はRBCキャピタルマーケッツ、バークレイズキャピタル、ドイツ銀行証券、UBS証券、およびその他の銀行パートナーによって提供されます。

経営陣は、この取引が総レバレッジベースではレバレッジに中立的でありながら、シナジー効果を含めて担保付きレバレッジのポジションを改善すると見込んでいます。取引は2024年第2四半期(、2024年6月30日)に完了する見込みであり、規制当局の承認と通常のクロージング条件に依存します。

市場への影響と統合戦略

統合された企業は、Rocket Softwareの確立された顧客サービスの卓越性と革新能力をAMCの技術的専門知識と組み合わせて活用します。この統合により、顧客維持が強化され、クロスセルの機会が拡大し、持続可能な収益成長が期待されます。世界中に2,300人の従業員と北米、ヨーロッパ、アジア、オーストラリアに戦略的センターを持つ同社は、企業のモダナイゼーションの旅を支援するための統合サポートを提供できる体制を整えています。

RBCキャピタルマーケッツ、バークレイズキャピタル、ドイツ銀行証券、UBS証券は、Rocket Softwareの財務アドバイザーを務め、アーンスト・アンド・ヤングLLPは会計アドバイザリーサービスを提供し、カークランド＆エリスLLPは法務代理を担当しました。