Blackstone Real Estateの最新の拡大は、コア物流資産への大きな進出を反映しており、取引は二つの地域戦略に分かれています。米国の部分は、Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. (BREIT)を通じて管理されており、102物件、総計1520万平方フィートの運用物流スペースを含みます。これらの施設は、カリフォルニアのインランドエンパイア、ペンシルバニア東部の流通拠点、フロリダ南部の急速に成長するeコマースインフラ、そして人口密集地のニューヨーク都市圏に集中しています。
売り手のCabot Propertiesは、過去五年間に完了した90件の取引開発サイクルを通じてこのポートフォリオを構築しました。この売却の基盤となったValue Fund Vイニシアチブは、24のゼロからの開発プロジェクトと既存資産の戦略的買収を組み合わせたものです。Cabot Propertiesの会長兼CEOのFranz Colloredo-Mansfeldは、その意義を次のように強調しました。「私たちのValue Fund Vポートフォリオの売却は、過去20年間で最も野心的な物流不動産投資プログラムを完了させるものです。」この取引により、Cabot PropertiesとBlackstoneの関係は拡大し、過去4年間にわたり三つの主要取引で合計$5 十億ドルに達しました。
サプライチェーンのレジリエンスを備えた現代的工業資産
Value Fund Vコレクションは、現代の物流課題に対応するために特別に設計されており、平均ヴィンテージは15年未満の物件で構成されています。ポートフォリオは、eコマースのフルフィルメントに不可欠なラストマイル配送の重要地点を強調し、テナントには主要なデジタルコマース事業者が含まれます。Cabot PropertiesのValue-Add戦略の最高投資責任者のPat Ryanは、「このポートフォリオは、複数の一流機関投資家から関心を集めており、ポートフォリオの高品質と、世界の主要市場におけるサプライチェーンの重要な課題に対応するための目的特化型工業資産への需要の高まりを示しています」と述べました。
ロジスティクス投資を促進する市場の勢い
Blackstone Real EstateのシニアマネージングディレクターのDavid Levineは、この買収をより広範な市場動向の中に位置付け、「物流セクターはeコマースによる追い風を受け続けています。私たちはCabot Propertiesとの関係を拡大し、グローバルな物流ポートフォリオを成長させることに興奮しています。これらの高品質で安定した資産は、その強力な立地、安定したキャッシュフロー、長期的な成長可能性を考慮すると、私たちのCore+ファンドに最適です」と述べました。
ブラックストーン、28億ドルのキャボット・プロパティ買収でグローバル物流展開を拡大
この取引は、Blackstoneが北米とヨーロッパ市場の両方にまたがる戦略的に多様化されたポートフォリオを獲得し、今年の最大級の機関投資家向け工業用不動産取引の一つとなります。
二大大陸にわたる戦略的ポートフォリオ構成
Blackstone Real Estateの最新の拡大は、コア物流資産への大きな進出を反映しており、取引は二つの地域戦略に分かれています。米国の部分は、Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. (BREIT)を通じて管理されており、102物件、総計1520万平方フィートの運用物流スペースを含みます。これらの施設は、カリフォルニアのインランドエンパイア、ペンシルバニア東部の流通拠点、フロリダ南部の急速に成長するeコマースインフラ、そして人口密集地のニューヨーク都市圏に集中しています。
同時に、BlackstoneのヨーロッパCore+事業は、戦略的に配置されたヨーロッパ市場で220万平方フィートに及ぶ22のプレミアム工業物件の所有権を獲得しました。ヨーロッパのポートフォリオは、英国のミッドランド、ノースウエスト、サウスイーストなどの確立された物流ハブに焦点を当てており、アムステルダム（オランダ）やデュッセルドルフ（ドイツ）などの重要な大陸の拠点も含まれます。
五年間の規律ある資本展開
売り手のCabot Propertiesは、過去五年間に完了した90件の取引開発サイクルを通じてこのポートフォリオを構築しました。この売却の基盤となったValue Fund Vイニシアチブは、24のゼロからの開発プロジェクトと既存資産の戦略的買収を組み合わせたものです。Cabot Propertiesの会長兼CEOのFranz Colloredo-Mansfeldは、その意義を次のように強調しました。「私たちのValue Fund Vポートフォリオの売却は、過去20年間で最も野心的な物流不動産投資プログラムを完了させるものです。」この取引により、Cabot PropertiesとBlackstoneの関係は拡大し、過去4年間にわたり三つの主要取引で合計$5 十億ドルに達しました。
サプライチェーンのレジリエンスを備えた現代的工業資産
Value Fund Vコレクションは、現代の物流課題に対応するために特別に設計されており、平均ヴィンテージは15年未満の物件で構成されています。ポートフォリオは、eコマースのフルフィルメントに不可欠なラストマイル配送の重要地点を強調し、テナントには主要なデジタルコマース事業者が含まれます。Cabot PropertiesのValue-Add戦略の最高投資責任者のPat Ryanは、「このポートフォリオは、複数の一流機関投資家から関心を集めており、ポートフォリオの高品質と、世界の主要市場におけるサプライチェーンの重要な課題に対応するための目的特化型工業資産への需要の高まりを示しています」と述べました。
ロジスティクス投資を促進する市場の勢い
Blackstone Real EstateのシニアマネージングディレクターのDavid Levineは、この買収をより広範な市場動向の中に位置付け、「物流セクターはeコマースによる追い風を受け続けています。私たちはCabot Propertiesとの関係を拡大し、グローバルな物流ポートフォリオを成長させることに興奮しています。これらの高品質で安定した資産は、その強力な立地、安定したキャッシュフロー、長期的な成長可能性を考慮すると、私たちのCore+ファンドに最適です」と述べました。
この取引は、BofA Securities、CBRE、Eastdil SecuredがCabot Propertiesの専属アドバイザーとして、Goodwin Procterが法務顧問として支援し、Blackstoneの法的利益はSimpson Thacher & Bartlett LLPが代表しました。
市場プレイヤーについて
Cabot Propertiesは、1986年の設立以来、深い物流セクターの専門知識を持つ国際的なプライベートエクイティ不動産のスペシャリストとして活動しています。同社は、物流不動産に過去$13 十億ドル以上を投資し、1,500以上の建物を管理し、2億平方フィート以上のスペースを運営し、4,000以上のテナントクライアントにサービスを提供しています。本社はボストンにあり、シカゴ、ダラス、ロサンゼルス、ロンドン、アムステルダム、シドニーに地域オフィスを構えています。
Blackstoneの不動産プラットフォームは、1991年に設立され、現在$230 十億ドルの投資家資本を管理し、資産規模で世界最大の商業不動産所有者として運営しています。同社のポートフォリオは、物流、多世帯住宅、シングルファミリー住宅、オフィス、ホスピタリティ、小売業など、すべての主要な地域とセクターにわたります。直接的な不動産所有に加え、Blackstoneは、グローバルな不動産債務事業とともに、Mortgage Trust事業も運営しています (NYSE: BXMT)。