この取引は、包括的な財務およびアドバイザリーサポートのもとで進められました。William Blair & CompanyとBTIG, LLCはBanyanの資本市場戦略と配置を指導し、Oppenheimer & Co.、Roth Capital Partners、Stephens Inc.はPinstripesの市場アドバイザリーを担当しました。法的な枠組みは、DLA Piperが資本市場アドバイザーを代表し、Katten Muchin Rosenman LLPがPinstripesを、Kirkland & Ellis LLPがBanyanを、White & Case LLPがOaktreeの利益を代表しました。
Jerry Hymanは、この取引の意義について、「Banyanの設立は、成長潜在力の高い強力なフードサービス企業を特定し、上場市場への移行を目指すことを目的としていた」と述べ、成功裏に完了したことがこの仮説の正しさを証明し、Pinstripesが堅実な拡大計画を実行できるようになったと評価しました。
Pinstripes、NYSEでの上場を果たし、拡大を加速させるために$70M の資金調達を確保
体験型ダイニング・エンターテインメントコンセプトのPinstripesは、Banyan Acquisition Corporationとの事業統合を完了し、正式に上場企業へと移行しました。合併後の企業はPinstripes Holdingsの名の下で運営されており、2024年1月2日にニューヨーク証券取引所で取引を開始しました。株式とワラントのティッカーシンボルはそれぞれ「PNST」と「PNST WS」です。
この取引は、2023年12月27日にBanyanの株主によって承認され、ブランドの積極的な拡大戦略に向けた大規模な資本注入を実現します。Pinstripesは、Oaktree Capital Managementからの$70 百万ドルのシニア担保融資を中心に、総収益で$50 百万ドルを確保しました。この2028年ローンは、Pinstripesの成長イニシアチブの基盤となり、Oaktreeはクロージング後9〜12ヶ月の間に追加の$40 百万ドルを展開するオプションを保持しています。ただし、特定の条件が適用されます。
戦略的資金調達による成長エンジン
この資本構成は、Pinstripesのビジネスモデルに対する機関投資家の重要な承認を示しています。Oaktreeの大規模なコミットメントは、ブランドの運営拡大と新規店舗開設への信頼を裏付けています。この資金調達の仕組みは、Pinstripesに既存のポートフォリオの運営を維持しながら、拡大を加速させるための財務的な弾力性を提供します。
Dale Schwartz創業者兼CEOは、引き続き組織のリーダーシップを担い、社長兼CEOとしての役割を継続し、新たに会長の役職も務めます。経営陣はそのまま維持されており、Tony Querciagrossaは引き続きCFOを務めます。取締役会は、Jack Greenberg、Dr. Daniel Goldberg、Larry Kadis、George Koutsogiorgas、Diane Aigotti、そして元Banyan会長のJerry Hymanを含む独立取締役を迎え、多様な専門知識を持つ構成となっています。
体験型ダイニングコンセプトの上場
Pinstripesは、フルサービスのイタリア系アメリカンダイニングとボウリングやボッチェなどのレクリエーションを融合させた独自の会場モデルを運営しています。各店舗は25,000平方フィートから38,000平方フィートの広さを持ち、親密なグループから1,500人規模のイベントまで対応可能です。この多世代向けの7日間運営モデルは、ポストパンデミックの消費者ニーズに応え、統合されたダイニングとエンターテインメント体験を求める市場に応えています。
同社の17年にわたる実績は、そのコンセプトの耐性と魅力を証明しています。スクラッチメイドの料理とゲーム設備、柔軟なイベントインフラを組み合わせることで、Pinstripesはエクスペリエンス経済の中で独自の地位を築いています。このセクターは、消費者が複数のレジャー要素を一つの場所で楽しめる施設を求める傾向が高まる中、注目を集めています。
戦略的パートナーシップによる市場参入
この取引は、包括的な財務およびアドバイザリーサポートのもとで進められました。William Blair & CompanyとBTIG, LLCはBanyanの資本市場戦略と配置を指導し、Oppenheimer & Co.、Roth Capital Partners、Stephens Inc.はPinstripesの市場アドバイザリーを担当しました。法的な枠組みは、DLA Piperが資本市場アドバイザーを代表し、Katten Muchin Rosenman LLPがPinstripesを、Kirkland & Ellis LLPがBanyanを、White & Case LLPがOaktreeの利益を代表しました。
Jerry Hymanは、この取引の意義について、「Banyanの設立は、成長潜在力の高い強力なフードサービス企業を特定し、上場市場への移行を目指すことを目的としていた」と述べ、成功裏に完了したことがこの仮説の正しさを証明し、Pinstripesが堅実な拡大計画を実行できるようになったと評価しました。
NYSE開場ベルと今後の展望
2024年1月19日、Pinstripesは午前9時30分（ET）にNYSEの開場ベルを鳴らし、事業統合の完了を祝うとともに、ブランドの正式な上場企業としてのガバナンス要件と市場の監視下に入ったことを示しました。
資本の展開サイクルは始まり、同社は地理的拡大を加速させるための資金と機関投資家の支援を得ています。Oaktreeの追加資金提供オプションの意欲は、予測される成長指標と新市場での運営規模拡大に対する信頼を示しています。
Pinstripesにとって、上場への移行は単なる財務的な節目ではなく、新たな運営フェーズの始まりです。NYSE上場企業として、資本市場へのアクセス、ブランドの認知度向上、そして上場企業としての運営規律を得ることができ、これらはすべて競争の激しい体験型ダイニング分野での多店舗展開を実現するために不可欠な要素です。