RCIRXの5年間：この債券ファンドは市場の変動をどう乗り越えたか

レガン・トータルリターン・インカム・ファンド (RCIRX)は、2020年10月の開始から5周年を迎え、重要なマイルストーンを達成しました。運用資産は16億ドルで、堅実なリターンを提供しつつ、債券市場に戦略的に焦点を当てています。

自ずと語るパフォーマンス数値

2025年9月末時点で、RCIRXは年初来リターン6.13%を記録し、設立以来の累積リターンは39.22%と優れた成績を収めています。これらの数字は、ファンドを競争力のある位置に置いています。モーニングスターは、非伝統的債券カテゴリーの253の類似ファンドの中で、全体および3年間の評価で4つ星の格付けを付与しています。1年の標準化パフォーマンスは6.41%で、市場の変動に対して一貫した運用を示しています。

RCIRXの投資哲学

2011年に設立され、ダラスを拠点とするレガン・キャピタルは、約29億ドルの資産を複数の戦略で運用しています。RCIRXは、高品質で割引された債券を積極的に管理し、従来の債券ファンドと比較して信用リスクと金利感応度を低減することを目指しています。総経費率は1.15%で、より広範な債務証券市場へのコスト効率の良いアクセスを提供します。

同社のチーフ・インベストメント・オフィサー兼ポートフォリオマネージャーのスカイラー・ワイナンドは、過去5年間がパンデミックの混乱からインフレの高まり、中央銀行の政策変更まで、多面的にポートフォリオを試した期間だったと強調します。この環境下で、RCIRXの収入創出とリスク管理の二重の焦点は、ポートフォリオの安定性を求める機関投資家や個人投資家にとってますます重要になっています。

この実績が重要な理由

ワイナンドの構造化商品やモーゲージ・バック証券の取引経験は、ファンドのアプローチに深みを加えています。彼の過去の役職には、カントール・フィッツジェラルドなどの企業での経験や、証券化の構築経験があり、RCIRXのさまざまな経済シナリオに対応できる運用手法を支えています。ファンドは、流動性と透明性の高い固定収入市場へのアクセスを確保しつつ、過度な金利感応度を避けることでこれを実現しています。

ミューチュアルファンドのシェアに加え、レガン・キャピタルはNYSEやヨーロッパの取引所に上場するETF、プライベート・プレースメント・ビークル、分離管理口座も運営しており、固定収入管理における多角的なプラットフォーム展開を示しています。

投資家が知るべきポイント

過去の実績は将来の結果を保証するものではなく、ミューチュアルファンドへの投資には固有のリスクが伴います。RCIRXは、資産担保証券やモーゲージ担保証券に関連するリスク、信用リスク、前倒し償還リスク、デフォルトの可能性を特に伴います。金利上昇時には債券の価値が下落し、長期債はより高い感応度を示します。格付けの低い証券は、投資適格証券よりも元本損失のリスクが高くなります。

RCIRXの目的、リスク、費用について詳しく知りたい場合は、目論見書と概要目論見書に詳細情報が記載されています。5年間の運用実績は、収入とリターンの目標を適切に実行していることを示していますが、個々の投資家の状況やリスク許容度に基づいて投資配分を決定すべきです。