Danimer Scientificは$890 百万ドルの合併取引を通じて上場し、生分解性プラスチックの大規模拡大を目指す

ダニマーサイエンティフィックは、従来のプラスチックに代わる環境に優しいバイオプラスチックの革新企業であり、Live Oak Acquisition Corp. (NYSE: LOAK)との最終合意により、上場企業となる予定です。この取引はダニマーサイエンティフィックの評価額を約$890 百万ドルに設定し、同社が大規模な生産拡大に向けて準備を進める重要な節目となります。

戦略的資金調達が成長志向を後押し

この取引は、アポロ・グローバル・マネジメント、フェデレイテッド・ハーメス・カウフマン・スモールキャップ・ファンド、ライブオーク関連企業などの主要投資家を含む大規模な機関投資家からの多額の支援を受けており、$210 百万ドルの私的投資を約束しています。ライブオークの信託口座資産と合わせて、ダニマーサイエンティフィックは約$385 百万ドルの制限のない現金を持ち、成長施策を推進します。この資本の余裕と、わずか$20 百万ドルのプロフォーマ負債により、積極的な拡大や買収の追求に柔軟性を持たせています。

研究室から市場へ：ダニマーサイエンティフィックの独自技術

ダニマーサイエンティフィックの事業の核は、ノダックス™ PHA (ポリヒドロキシアルカノエート)であり、カノーラ油由来の100%生分解性・堆肥化可能な高分子です。この素材は、海洋分解性の認証を受けた最初のPHAポリマーであり、業界最高の生分解性基準を満たしています。これにより、海洋環境で完全に分解し、有害なマイクロプラスチックを残さないことが保証されており、従来のプラスチックに代わる優れた選択肢として、多様な用途に適用可能です。

同社は、約20か国以上で150以上の特許を保有しており、その中には2007年にプロクター・アンド・ギャンブルから取得したコアの知的財産も含まれます。この特許ポートフォリオは、柔軟なパッケージングから農業、医療用途まで、多岐にわたる製剤や製造プロセスの基盤となっています。

大手顧客基盤が収益の勢いを牽引

ダニマーサイエンティフィックは、ペプシコ、ネスレ、ジェンパック、ウィンカップ、コロンビア・パッケージング・グループ、プラスチックサプライヤーズ・インクなどの大手多国籍企業と提携しています。これらの関係は、ストローや食品・飲料容器、特殊包装用途において、主要ブランドが生分解性ソリューションに移行する中で、実質的な商業的成功を示しています。

ダニマーサイエンティフィックのケンタッキー工場での現行生産は、契約済みおよび保留中の顧客契約に基づき、完全に売り切れとなっています。この販売状況は、実際の需要を反映しており、投機的な関心ではないことを示しています。

大規模な生産能力拡大計画

経営陣は、ダニマーサイエンティフィックの年間生産能力を2025年までに約200百万ポンドに拡大し、現状の20百万ポンドから十倍に増やす計画を立てています。主要顧客のコミットメントと合わせて、2025年までに年間売上高が$500 百万ドルを超える見込みであり、運営規模の拡大による利益率の大幅な改善も見込まれています。

新興バイオプラスチック産業における市場機会

世界のバイオプラスチック市場は、現在全体の1%未満を占めており、ダニマーサイエンティフィックのような早期リーダーが、環境規制の強化や持続可能な包装への消費者の嗜好の変化に伴い、大きな成長の機会を捉えることが期待されています。同社の海洋分解性認証と100%堆肥化可能性は、気候変動対策や廃棄物削減の取り組みに応じて競争優位性を生み出しています。

経営陣の継続とガバナンス

スティーブン・E・クロスクリーは引き続き最高経営責任者（CEO）を務め、クロージング後に会長に就任します。合併後の企業は、新しいティッカーシンボルの下でNYSEに上場し、ダニマーサイエンティフィックのブランド名を維持します。ライブオークのリック・ヘンドリックスが取締役会に加わり、ジョン・アンボイアンがリード・インディペンデント・ディレクターとして参加します。

この取引は、両社の株主の承認と規制当局の承認を必要とします。ダニマーサイエンティフィックの株式の過半数を保有する株主は、すでに投票支援契約を締結しています。