アメリカン・パシフィック・グループにとって、資産の売却は資本を集中させ、すでに複数の「Deal of the Year」候補に選ばれている成熟段階のマディソン銅・金プロジェクトに注力することを可能にします。一方、ICGは高品位の鉱物化と未探査の広大な土地パッケージを持つ地区規模の機会を獲得します。これは、専門的な技術的注力と継続的な資金提供の恩恵を受ける資産の典型です。
ICGチーム：深いネバダ鉱業の血統
この取引の最も象徴的な側面は、ICGを運営するために集められた人材の質です。Jeff Swinogaは、会長職を引き受け、25年以上の鉱業の上級役職経験を持ち、Barrick Goldで7年間、財務と企業開発を担当しました。彼は**(十億ドルを超えるプロジェクトファイナンスを手掛け、)百万ドル**以上の株式資本を調達し、Torex Gold、HudBay Minerals、Golden Star Resources、North American Palladium、First Mining Goldなどの上場鉱山企業のCFOやCEOを務めてきました。最新の役職は、EYのカナダ鉱業・金属部門の共同リーダーです。
Steven Sirbovanは、社長兼CEO兼ディレクターに任命され、Ventum Financialで8年以上勤務し、$2 百万ドル未満の市場資本の高成長企業に特化してきました。オリジネーション投資銀行の責任者として、100件以上の取引に関与し、約**$400 百万ドル**の取引を手掛けました。彼の商業銀行、Blink Capitalは、成長段階の資本市場のダイナミクスに対する直感を鋭くしています。
Korbon McCallは、探鉱のVPであり、アメリカン・パシフィック・マイニング・コープのポートフォリオ内のプロジェクトに直接関わった経験を持つフィールドテスト済みの探鉱地質学者です。現在はCanter Resourcesのシニアプロジェクト地質学者を務めています。Will AveryはCFOで、カナダの大手会計事務所MNP LLPで約20年勤務し、上場企業向けの二重上場やUS GAAP/IFRSの専門知識を提供しています。Erik Sloaneは、独立取締役として、20年以上のカナダ資本市場の経験を持ち、Cboe CanadaのCRO役やCboe Global Marketsのグローバル上場のリーダーシップを務めています。
アメリカン・パシフィック・グループ、ネバダの銀・金資産を$4M 株式取引で売却；ICGシルバー＆ゴールド、積極的な探鉱推進の準備が整う
大きな戦略的再編の一環として、American Pacific Mining Corp (CSE: USGD)は、ネバダ州のTuscaroraおよびDanny Boyプロジェクトを、新設の鉱物探査企業であるICG Silver & Gold Ltd.に売却するためのアレンジメント契約を締結しました。この取引は、資産移転の評価額を約$4 百万のICG株式とし、商業生産のマイルストーンに連動した追加の**$5 百万の条件付き支払い**を含む構造となっており、アメリカン・パシフィック・グループが上昇ポテンシャルを維持しつつ、資本をフラッグシップのモンタナ州の銅・金プロジェクトに振り向けることを可能にしています。
取引構造：マイルストーンレバレッジを用いた株式優先モデル
このアレンジメントの下で、アメリカン・パシフィックの株主は合計で750万の対価株式をICGから受け取り、クロージング後には約19%の持分を持つことになります。アメリカン・パシフィック・グループ自体は400万のICG株式を保有し、優先配置権に付随した36ヶ月のロックアップ契約が結ばれています。この保持メカニズムは、マネジメントがICGのTuscaroraブラウンフィールド地区から価値を引き出す能力に自信を持っていることを示しています。
この取引は、いくつかのクロージング条件に依存しています：ブリティッシュコロンビア州の裁判所の承認、アメリカン・パシフィック株主の3分の2の賛成投票、そしてICGの2026年Q1上場に向けたカナダ証券取引所の条件付き承認です。アメリカン・パシフィック株主が保有するストックオプションやワラントも、約0.0342の比率でICGの株式に変換されます。
なぜこれが重要か：強気市場における銀・金のテーゼ
Tuscarora地区は、ネバダ州のCarlin Trendに位置し、エルコから約1時間北西にある過去の銀・金のエピサーマルシステムであり、資本の真剣な関心を集めています。金属価格が史上最高値付近にあるためです。総面積は約8,000エーカーで、既に広範な歴史的調査が行われており、岩片採取、逆回転やコア掘削を含む何千メートルもの掘削、そして数十キロメートルにわたるCSAMT地球物理調査が実施されています。
アメリカン・パシフィック・グループにとって、資産の売却は資本を集中させ、すでに複数の「Deal of the Year」候補に選ばれている成熟段階のマディソン銅・金プロジェクトに注力することを可能にします。一方、ICGは高品位の鉱物化と未探査の広大な土地パッケージを持つ地区規模の機会を獲得します。これは、専門的な技術的注力と継続的な資金提供の恩恵を受ける資産の典型です。
ICGチーム：深いネバダ鉱業の血統
この取引の最も象徴的な側面は、ICGを運営するために集められた人材の質です。Jeff Swinogaは、会長職を引き受け、25年以上の鉱業の上級役職経験を持ち、Barrick Goldで7年間、財務と企業開発を担当しました。彼は**(十億ドルを超えるプロジェクトファイナンスを手掛け、)百万ドル**以上の株式資本を調達し、Torex Gold、HudBay Minerals、Golden Star Resources、North American Palladium、First Mining Goldなどの上場鉱山企業のCFOやCEOを務めてきました。最新の役職は、EYのカナダ鉱業・金属部門の共同リーダーです。
Steven Sirbovanは、社長兼CEO兼ディレクターに任命され、Ventum Financialで8年以上勤務し、$2 百万ドル未満の市場資本の高成長企業に特化してきました。オリジネーション投資銀行の責任者として、100件以上の取引に関与し、約**$400 百万ドル**の取引を手掛けました。彼の商業銀行、Blink Capitalは、成長段階の資本市場のダイナミクスに対する直感を鋭くしています。
Korbon McCallは、探鉱のVPであり、アメリカン・パシフィック・マイニング・コープのポートフォリオ内のプロジェクトに直接関わった経験を持つフィールドテスト済みの探鉱地質学者です。現在はCanter Resourcesのシニアプロジェクト地質学者を務めています。Will AveryはCFOで、カナダの大手会計事務所MNP LLPで約20年勤務し、上場企業向けの二重上場やUS GAAP/IFRSの専門知識を提供しています。Erik Sloaneは、独立取締役として、20年以上のカナダ資本市場の経験を持ち、Cboe CanadaのCRO役やCboe Global Marketsのグローバル上場のリーダーシップを務めています。
タイムラインと承認
アメリカン・パシフィックの株主は、次回の年次総会および特別会議でこの取引について投票します。約1.2%の発行済み株式を保有する取締役と役員は、すでにICGとの合意を通じて投票支持を約束しています。規制当局や裁判所の承認が順調に進めば、クロージングは2026年Q1を目標とし、その直後にICGの同時上場資金調達とCSE上場が行われる予定です。
戦略的根拠：マクロの追い風によるポートフォリオ最適化
アメリカン・パシフィック・グループのCEO、Warwick Smithは、この取引を「近未来と長期の両方で価値を実現できる位置付け」と表現し、成熟段階のネバダ資産をマネタイズすることで、金属の評価がピークに達しているサイクルにおいて価値を引き出すと述べました。複数の地区を管理し、資本が限られている状況ではなく、今やマディソン資産に集中し、資本の選択肢を保持しつつ、資金力のある探鉱企業に注力しています。
ICGのSirbovanも同意し、Tuscarora地区を体系的な探鉱と技術的調査を通じて資源定義に向けて進めることは、資金調達力のある新たな探鉱チームが、世界有数の鉱業地帯の一つで活動する理想的なケースだと述べました。
Evans & Evans Inc.は、2025年12月5日付の財務アドバイザリーとフェアネスオピニオンを提供しました。McMillan LLPとMLT Aikins LLPは、それぞれアメリカン・パシフィックとICGの法務顧問を務めました。取引の詳細は、カナダ証券当局に提出される経営者情報円滑とともに、株主に投票前に配布される予定です。