最近市場ではAIの方向性が直接爆発し、二つの勢力が同時に力を入れています。一方は政策側が人工知能の教育体系への全面浸透を明確に示しており、これによりAI+教育、AI+医療、AI+メディアなどの細分分野が追い風に乗っています。背後には政策の支援があります。

もう一方の産業側はさらに狂乱状態です——Metaは数十億ドルを投じて国内のAIスタートアップ企業Manusを買収しました。この事例は、業界全体が本格的な競争の白熱化に入ったことを示しています。大手企業は必死に資金を投入し、ポジションを争っています。

ここで非常に重要な細部に多くの人が気づいていない点があります：表面上はアプリケーション側が盛り上がっているように見えますが、実際の資金は上流のハードウェアに流れています。CPO、PCB、液冷装置、光チップなど、AIの計算能力を直接支えるこれらのものが、実は機関投資家の本当のターゲットです。なぜか？これらの需要は硬直的であり、必要不可欠だからです。2026年にAIが引き続き爆発的に成長すれば、ハードウェア側の確実性はアプリケーション層のチャンスをはるかに超えるでしょう。これは投資の論理として覚えておくべきことです。