戦略 (Nasdaq: MSTR/STRK/STRF)、世界をリードするビットコイン・トレジャリー・カンパニーは、優先株発行による大規模資金調達の価格詳細を最終決定しました。同社は2025年6月5日に、1株あたり85.00ドルで11,764,700株の10.00%シリーズA永続ストライド優先株を提供し、決済は2025年6月10日に予定されています。## 資金調達の詳細と資金の使途この優先株の発行により、引受手数料や関連費用を差し引いた後、戦略に約9億7970万ドルの純収益がもたらされる見込みです。これらの資金は、同社の戦略的目標を支援し、主にビットコインの取得と運営の運転資本に充てられます。この資金調達構造は、戦略がビットコイン・トレジャリーのポジションを強化しつつ、運営の柔軟性を維持することへのコミットメントを反映しています。STRD株の価格設定は、既存株主の価値を維持しながら資本を調達するための慎重に調整されたアプローチを示しています。バークレイズ、モルガン・スタンレー、ムーリス＆カンパニー、TDセキュリティーズを含む引受人がこの機関投資家向けの発行を管理し、追加の共同管理者としてザ・ベンチマーク・カンパニーとクリア・ストリートが流通を促進しています。## STRD優先株の条件理解### 配当構造STRD株の保有者は、取締役会の宣言と資金の利用可能性に基づき、額面に対して年率10.00%の非累積配当を受け取ります。累積優先株とは異なり、未宣言または未払の配当は将来の支払いに積み立てられません—取締役会が四半期ごとに配当を宣言しない場合、その期間の配当は受け取れず、後で回収する権利もありません。宣言された場合の四半期配当は、毎年3月31日、6月30日、9月30日、12月31日に支払われ、2025年9月30日から開始します。この構造は、さまざまな市場状況下での定期的な収入の可能性を提供しつつ、同社のキャッシュフロー管理の柔軟性を維持します。### 償還および買戻し権戦略は、次の二つの主要な仕組みを通じて償還の柔軟性を保持しています。**標準償還**：株式が発行総量の25%未満に下落した場合、同社は(一部ではなく全てのSTRD株を償還)可能です。この規定により、優先株の重要性が低下した場合に資本構造を効率的に管理できます。**税務イベントによる償還**：特定の税務関連イベントが発生した場合に追加の償還権が発動し、規制上の保護を提供します。償還が行われる場合、株主は清算優先権の価値と、その時点で宣言され未払の配当金を受け取ります。未宣言の配当金は償還支払いから除外されます。### 基本的な変更保護証明書の定義にある「基本的な変更」が発生した場合、STRD株主は、戦略に対して株式の買戻しを請求する権利を得ます。この買戻し価格は、額面金額に加え、未払の宣言済み配当金を含みます。この規定は、重要な企業取引の際に優先株主を保護します。## ダイナミックな清算優先権メカニズムSTRD株には、動的に調整される洗練された清算優先権構造が組み込まれています。初期の額面金額は$100 株あたりですが、市場価格や取引活動に基づき、日々調整されます。発行後の各営業日には、清算優先権は次の三つの計算のうち最も高い値にリセットされます。1. $100 株あたりの固定された額面金額2. 前営業日のSTRD株の終値 (もしも過去10営業日または現在の取引期間中にSTRD株が発行された場合)3. STRD株の10日間の終値の移動平均この仕組みにより、株価が額面を上回るときに清算優先権が一般的に増加し、市場のパフォーマンスに連動した下限を提供します。調整は、新しい取引が決済されるたびに継続的に行われます。## 企業概要とビットコイン・トレジャリー戦略戦略は、世界初かつ最大のビットコイン・トレジャリー・カンパニーとして運営されています。同社は、ビットコインを主要なトレジャリー準備資産として採用する戦略的決定を下し、従来の企業財務アプローチと根本的に差別化しています。株式資金調達、債務手段、運営キャッシュフローを連携させて、戦略は体系的にビットコインを蓄積し、そのデジタル資本としての認知を促進しています。このトレジャリー戦略の枠組みは、投資家にさまざまな経済的エクスポージャーを提供できる複数の証券タイプ—株式と固定収入商品—を提供します。ビットコインの運用を超えて、戦略は業界をリードするAI搭載の企業分析ソフトウェア能力を維持しています。同社はこれらの技術的能力を活用し、新たなビットコインの応用を模索し、「インテリジェンス・エブリウェア」ビジョンを推進し、洗練された分析とデジタル資産開発の専門知識を融合させています。## 規制枠組みと発行詳細この優先株の発行は、証券取引委員会（SEC）に提出されたシェルフ登録書に基づいて運営されています(SEC)。すべての発行資料（目論見書補足および予備資料を含む）は、SEC.govまたは管理引受人から直接入手可能です。この発行は、公式の目論見書資料を通じてのみ提供され、標準的なクロージング条件に従います。取引は、適切な登録前に証券法に違反する形での販売や勧誘を意図したものではありません。## 今後の見通し戦略の純収益見積もりや資本の予想用途は、市場状況や完了の不確実性に左右される予測です。実際の決済のタイミングや条件は、慣例的なクロージング条件の満足に依存します。投資家は、2025年5月5日の四半期報告書（Form 10-Q）を含む、同社のSEC提出書類を確認し、リスク要因や追加の背景情報を十分に理解してください。
主要なSTRD優先株式発行の戦略セット条件は、ほぼ$1 十億ドルの価値があります
戦略 (Nasdaq: MSTR/STRK/STRF)、世界をリードするビットコイン・トレジャリー・カンパニーは、優先株発行による大規模資金調達の価格詳細を最終決定しました。同社は2025年6月5日に、1株あたり85.00ドルで11,764,700株の10.00%シリーズA永続ストライド優先株を提供し、決済は2025年6月10日に予定されています。
資金調達の詳細と資金の使途
この優先株の発行により、引受手数料や関連費用を差し引いた後、戦略に約9億7970万ドルの純収益がもたらされる見込みです。これらの資金は、同社の戦略的目標を支援し、主にビットコインの取得と運営の運転資本に充てられます。この資金調達構造は、戦略がビットコイン・トレジャリーのポジションを強化しつつ、運営の柔軟性を維持することへのコミットメントを反映しています。
STRD株の価格設定は、既存株主の価値を維持しながら資本を調達するための慎重に調整されたアプローチを示しています。バークレイズ、モルガン・スタンレー、ムーリス＆カンパニー、TDセキュリティーズを含む引受人がこの機関投資家向けの発行を管理し、追加の共同管理者としてザ・ベンチマーク・カンパニーとクリア・ストリートが流通を促進しています。
STRD優先株の条件理解
配当構造
STRD株の保有者は、取締役会の宣言と資金の利用可能性に基づき、額面に対して年率10.00%の非累積配当を受け取ります。累積優先株とは異なり、未宣言または未払の配当は将来の支払いに積み立てられません—取締役会が四半期ごとに配当を宣言しない場合、その期間の配当は受け取れず、後で回収する権利もありません。
宣言された場合の四半期配当は、毎年3月31日、6月30日、9月30日、12月31日に支払われ、2025年9月30日から開始します。この構造は、さまざまな市場状況下での定期的な収入の可能性を提供しつつ、同社のキャッシュフロー管理の柔軟性を維持します。
償還および買戻し権
戦略は、次の二つの主要な仕組みを通じて償還の柔軟性を保持しています。
標準償還：株式が発行総量の25%未満に下落した場合、同社は(一部ではなく全てのSTRD株を償還)可能です。この規定により、優先株の重要性が低下した場合に資本構造を効率的に管理できます。
税務イベントによる償還：特定の税務関連イベントが発生した場合に追加の償還権が発動し、規制上の保護を提供します。
償還が行われる場合、株主は清算優先権の価値と、その時点で宣言され未払の配当金を受け取ります。未宣言の配当金は償還支払いから除外されます。
基本的な変更保護
証明書の定義にある「基本的な変更」が発生した場合、STRD株主は、戦略に対して株式の買戻しを請求する権利を得ます。この買戻し価格は、額面金額に加え、未払の宣言済み配当金を含みます。この規定は、重要な企業取引の際に優先株主を保護します。
ダイナミックな清算優先権メカニズム
STRD株には、動的に調整される洗練された清算優先権構造が組み込まれています。初期の額面金額は$100 株あたりですが、市場価格や取引活動に基づき、日々調整されます。
発行後の各営業日には、清算優先権は次の三つの計算のうち最も高い値にリセットされます。
この仕組みにより、株価が額面を上回るときに清算優先権が一般的に増加し、市場のパフォーマンスに連動した下限を提供します。調整は、新しい取引が決済されるたびに継続的に行われます。
企業概要とビットコイン・トレジャリー戦略
戦略は、世界初かつ最大のビットコイン・トレジャリー・カンパニーとして運営されています。同社は、ビットコインを主要なトレジャリー準備資産として採用する戦略的決定を下し、従来の企業財務アプローチと根本的に差別化しています。
株式資金調達、債務手段、運営キャッシュフローを連携させて、戦略は体系的にビットコインを蓄積し、そのデジタル資本としての認知を促進しています。このトレジャリー戦略の枠組みは、投資家にさまざまな経済的エクスポージャーを提供できる複数の証券タイプ—株式と固定収入商品—を提供します。
ビットコインの運用を超えて、戦略は業界をリードするAI搭載の企業分析ソフトウェア能力を維持しています。同社はこれらの技術的能力を活用し、新たなビットコインの応用を模索し、「インテリジェンス・エブリウェア」ビジョンを推進し、洗練された分析とデジタル資産開発の専門知識を融合させています。
規制枠組みと発行詳細
この優先株の発行は、証券取引委員会（SEC）に提出されたシェルフ登録書に基づいて運営されています(SEC)。すべての発行資料（目論見書補足および予備資料を含む）は、SEC.govまたは管理引受人から直接入手可能です。
この発行は、公式の目論見書資料を通じてのみ提供され、標準的なクロージング条件に従います。取引は、適切な登録前に証券法に違反する形での販売や勧誘を意図したものではありません。
今後の見通し
戦略の純収益見積もりや資本の予想用途は、市場状況や完了の不確実性に左右される予測です。実際の決済のタイミングや条件は、慣例的なクロージング条件の満足に依存します。投資家は、2025年5月5日の四半期報告書（Form 10-Q）を含む、同社のSEC提出書類を確認し、リスク要因や追加の背景情報を十分に理解してください。