$ETH 自古以来、合約を持ちっぱなしにしてしまうのは低倍率のレバレッジだった。なぜかわかるか？「温水でカエルを茹でる」という成語があるが、これは低倍率レバレッジだからあまり感覚が鈍らず、どんどん深くハマっていくという意味だ。資金が増えるにつれてどんどん追加入金し、ますますハマる。追加入金すればするほどハマる。だから、レバレッジの大きさは重要ではなく、損切りを設定しているかどうかが重要だ。損切りをしなければ、誰が爆発させるのか？みんなそう思うだろう？

低倍率レバレッジはリスクが小さそうに見えるが、実際には相場の変動が穏やかで油断しやすく、「温水でカエルを茹でる」状態になり、気づかないうちにポジションが深くハマってしまう。多くの人が追加入金を繰り返し、結果的にますますハマり、最終的に大きな損失を被る。
核心はレバレッジの倍率の大小ではなく、厳格に損切りルールを守るかどうかだ。レバレッジが高くても低くても、損切りをしないのはシートベルトをしないまま車を運転するようなもので、極端な相場に遭遇したときに市場から淘汰されやすい。損切りは資金を守る最も重要な防衛線であり、誤った判断のときに早めに退場して資金の大部分を守ることができる。
合約取引を行うには、リスク管理意識を徹底し、適切な損切りポイントを設定して確実に実行することが長期的に生き残るための基本だ。
レンジ取引の本質は、価格が一定の範囲内で震蕩すると予測し、高値で売り、安値で買うことで利益を得ることだ。しかし、市場が一方向のトレンドから外れた場合、上抜けや下抜けが起きると、この両側の注文戦略は大きなリスクに直面する。
なぜハマってしまうのか？

1. 方向判断の誤り：片側の買いまたは売り注文が継続的に損失を出し、逆方向の注文は成立しないためヘッジできない。

2. 追加入金の罠：多くの人が損失方向に追加入金してコストを薄めようとし、結果的にますますハマり、ポジションが重くなる。

3. 流動性の枯渇：一方向の相場では価格が急速に動き、損切り注文さえ間に合わずスリッページ損失を招く。

4. 心理的プレッシャー：損失が拡大し続けるのを見て、ラッキーだと考えたり、損切りを嫌ったりして、最終的に爆発的な損失を招く。

正しいやり方は、レンジ取引を行う場合、損切りを厳格に設定し、価格がレンジの境界を突破したらすぐに間違いを認めて退場することだ。無理に耐えたり、追加入金を続けたりしないこと。また、ポジション管理も適切に行い、レバレッジが低いからといって大きなポジションを持つべきではない。#我的2026第一条帖