金は2024年に過去10年以上で最も強いパフォーマンスを記録し、26%以上上昇しました。勢いは2025年も続く見込みです。持続的な地政学的リスク、積極的な中央銀行の買い増し、変化する金融政策環境など、複数の追い風が金のさらなる上昇を支えています。金への投資を検討する投資家にとって、課題は機会を見つけることではなく、それらの中から選ぶことです。実物金を裏付けるETFは、金の上昇に参加する最もシンプルな手段として登場し、先物取引の複雑さなしにスポット価格と直接連動します。## 2025年の金ETF投資の理由**地政学的・経済的基盤**主要国間の緊張は、金の危機時の保険としての役割を強化し続けています。市場が政治的または金融的な混乱に直面したとき、投資家は資本を守るために伝統的に金に回帰します。この安全資産プレミアムは2025年を通じて持続すると予想されます。**金利引き下げの追い風**2023年7月から14か月連続で23年ぶりの高水準を維持していた金利は、2023年9月に急激に50ベーシスポイントの引き下げに転じました。その後も25ベーシスポイントの引き下げが2回続き、2025年にはさらに2回の引き下げを見込んでいます。金利の低下は、金のような利子を生まない資産を保有する機会コストを減少させ、金の魅力を高めます。これにより、債券などの固定収益資産と比べて金の相対的な魅力が増します。**インフレヘッジとしての魅力**新政権の政策が財政拡大を促進すると予想される中、インフレ懸念が高まっています。金は歴史的にインフレヘッジとしての役割を果たしてきたため、この環境では特に魅力的です。インドや中国などの新興国を中心に、中央銀行が買い増しを加速させており、投機的関心を超えた堅実な需要を支えています。## 主要金ETF5銘柄比較2024年において、主要な実物金裏付けETF5銘柄は約27%上昇し、すべてZacks ETFレーティングの#3 (Hold)を維持しています。**最安コストの選択肢：iShares Gold Trust Micro (IAUM)** この新興ファンドは、年率0.09%と市場最低の経費率を誇ります。資産規模は14億ドル、平均日取引量は約270万株で、コスト意識の高い投資家にとって最小限の手数料負担を提供します。**超流動性の選択肢：SPDR Gold Trust ETF (GLD)** このカテゴリーの大手は、732億ドルの運用資産を持ち、競合他社よりも圧倒的に大きいです。ロンドンのHSBC管理下の実物金塊を裏付けにしており、日次取引量は600万株超と流動性も高く、エントリーとエグジット時のスリッページを最小化します。年会費は40ベーシスポイントです。**コストと規模のバランスが良い：iShares Gold Trust (IAU)** 1日あたり500万株の取引があり、管理資産は10億ドル超、年会費は25ベーシスポイントと、コストと利便性の中間点をとっています。**コスト重視の代替案：SPDR Gold MiniShares Trust $33 GLDM(** 年率10ベーシスポイントと低コストで、GLDの低コスト版として位置付けられています。資産は92億ドル、1日あたり300万株の取引があり、機関投資家レベルの流動性を低価格で提供します。実物金はICBC Standard BankとJPMorgan Chaseに保管されています。**金庫保管型：abrdn Physical Gold Shares ETF )SGOL(** この選択肢は、ロンドンの安全な金塊保管庫に割り当てられた金塊を保管し、年会費17ベーシスポイントを課しています。資産は37億ドル、1日あたり400万株の取引があり、安全性重視のインフラと合理的なコストを兼ね備えています。## 投資のエントリーポイントの選択これらの銘柄の選択は、最終的には個人の優先事項に依存します。コスト重視の投資家はIAUMやGLDMを選び、流動性や馴染みを重視する場合はGLDやIAUを検討すべきです。金ETFのリターンは金のファンダメンタルズに密接に連動しているため、どのファンドが最もパフォーマンスが良いかではなく、自分のコスト構造や取引パターンに合ったものを選ぶことが重要です。マクロ経済の追い風、安全資産需要の持続、中央銀行の買い増しの組み合わせにより、2025年は金ETF投資家にとって2024年の好調な成績を凌駕する可能性も示唆されています。
金ETFが26％の上昇後、2025年にアウトパフォームする見込みの理由
金は2024年に過去10年以上で最も強いパフォーマンスを記録し、26%以上上昇しました。勢いは2025年も続く見込みです。持続的な地政学的リスク、積極的な中央銀行の買い増し、変化する金融政策環境など、複数の追い風が金のさらなる上昇を支えています。
金への投資を検討する投資家にとって、課題は機会を見つけることではなく、それらの中から選ぶことです。実物金を裏付けるETFは、金の上昇に参加する最もシンプルな手段として登場し、先物取引の複雑さなしにスポット価格と直接連動します。
2025年の金ETF投資の理由
地政学的・経済的基盤
主要国間の緊張は、金の危機時の保険としての役割を強化し続けています。市場が政治的または金融的な混乱に直面したとき、投資家は資本を守るために伝統的に金に回帰します。この安全資産プレミアムは2025年を通じて持続すると予想されます。
金利引き下げの追い風
2023年7月から14か月連続で23年ぶりの高水準を維持していた金利は、2023年9月に急激に50ベーシスポイントの引き下げに転じました。その後も25ベーシスポイントの引き下げが2回続き、2025年にはさらに2回の引き下げを見込んでいます。金利の低下は、金のような利子を生まない資産を保有する機会コストを減少させ、金の魅力を高めます。これにより、債券などの固定収益資産と比べて金の相対的な魅力が増します。
インフレヘッジとしての魅力
新政権の政策が財政拡大を促進すると予想される中、インフレ懸念が高まっています。金は歴史的にインフレヘッジとしての役割を果たしてきたため、この環境では特に魅力的です。インドや中国などの新興国を中心に、中央銀行が買い増しを加速させており、投機的関心を超えた堅実な需要を支えています。
主要金ETF5銘柄比較
2024年において、主要な実物金裏付けETF5銘柄は約27%上昇し、すべてZacks ETFレーティングの#3 (Hold)を維持しています。
最安コストの選択肢：iShares Gold Trust Micro (IAUM)
この新興ファンドは、年率0.09%と市場最低の経費率を誇ります。資産規模は14億ドル、平均日取引量は約270万株で、コスト意識の高い投資家にとって最小限の手数料負担を提供します。
超流動性の選択肢：SPDR Gold Trust ETF (GLD)
このカテゴリーの大手は、732億ドルの運用資産を持ち、競合他社よりも圧倒的に大きいです。ロンドンのHSBC管理下の実物金塊を裏付けにしており、日次取引量は600万株超と流動性も高く、エントリーとエグジット時のスリッページを最小化します。年会費は40ベーシスポイントです。
コストと規模のバランスが良い：iShares Gold Trust (IAU)
1日あたり500万株の取引があり、管理資産は10億ドル超、年会費は25ベーシスポイントと、コストと利便性の中間点をとっています。
コスト重視の代替案：SPDR Gold MiniShares Trust $33 GLDM(
年率10ベーシスポイントと低コストで、GLDの低コスト版として位置付けられています。資産は92億ドル、1日あたり300万株の取引があり、機関投資家レベルの流動性を低価格で提供します。実物金はICBC Standard BankとJPMorgan Chaseに保管されています。
金庫保管型：abrdn Physical Gold Shares ETF )SGOL(
この選択肢は、ロンドンの安全な金塊保管庫に割り当てられた金塊を保管し、年会費17ベーシスポイントを課しています。資産は37億ドル、1日あたり400万株の取引があり、安全性重視のインフラと合理的なコストを兼ね備えています。
投資のエントリーポイントの選択
これらの銘柄の選択は、最終的には個人の優先事項に依存します。コスト重視の投資家はIAUMやGLDMを選び、流動性や馴染みを重視する場合はGLDやIAUを検討すべきです。金ETFのリターンは金のファンダメンタルズに密接に連動しているため、どのファンドが最もパフォーマンスが良いかではなく、自分のコスト構造や取引パターンに合ったものを選ぶことが重要です。
マクロ経済の追い風、安全資産需要の持続、中央銀行の買い増しの組み合わせにより、2025年は金ETF投資家にとって2024年の好調な成績を凌駕する可能性も示唆されています。