01/04 | BTCトレンド分析

コア視点

現在の価格:$91,037(1月4日午前9時51分時点)

短期展望短期的な方がもっと大きいです。 テクニカルを見ると、BTCは安値(1時間/4時間)で明確な強気の勢いを示し、価格はボリンジャーバンドの上部を試し、MACDはプラスのバーにあり、複数の指標が強気のアライメントを形成しています。 ショートポジションの清算規模は24時間以内に5,230万ドルに達し、ロングポジションの590万ドルを大きく上回り、市場の弱気派は上昇の勢いを得るために圧迫されました。 デリバティブの未決済インタレストは578億ドル(24時間+1.66%)に上昇し、資金調達金利はプラスのままでした(バイナンス0.01%、バイビット0.009%)、長期センチメントが優勢であることを示しました。

主要な支援：

• 最初の支援:$90,177(1時間ボリンジャー・バンド・ミドル・レール)
• セカンドサポート:$89,222(4時間のボリンジャー・バンド中間トラック)
• 強力な支持基盤:$89,000(累積ロング清算ボリュームは約1億2,700万ドルで、90,635付近に集中し、下にサポートを形成しています)

キー抵抗：

• 最初の抵抗:$91,233(バンドに4時間のボリンジャーバンドが演奏)
• 第二抵抗:$91,270+(短期清算集中エリア、短期清算量は約$1,8M、集中地点は91,125)
• 技術的目的:$91,800-$92,200(4時間の上層トラック延長+短時間クリアリングバンド)

テクニカル分析

マルチタイムフレーム指標

価格アクション

BTCは1時間SMA50の89,800ドルで反発し、約91,000ドルの調整を続けました。 価格は1時間および4時間の主要移動平均線の上を堅調に保ち、ボリンジャーバンドの上部を試しているため、短期的なモメンタムが強いことを示しています。 日足EMA12($89,056)はEMA26($89,180)を下回っていますが、現在の価格は両EMAを大幅に上回っており、中期的な上昇トレンドが維持されていることを裏付けています。

デリバティブとオンチェーンデータの比較

先物およびオプション市場

• オープンインタレスト合計$57.8B、24時間で+1.66%の増加、新規資金の継続的な流入を示しています
• 資金調達率: 主流取引所はプラスの価値を維持しています(Binance 0.01%、Bybit 0.009%)、ロングパーティーは手数料を支払い、強気派が支配的です
• 選択肢の中で最大の課題短期集中度は約$90,000(1月4日〜5日まで)、総ポジションは$29.1Bです
• データのクリアリング:24時間の清算総額は5,820万ドルで、そのうち短期清算は5,230万ドル、ロングは590万ドルで、短期ストップロスはブースターとなりました。

清算リスクの分配

ロング清算密度は低く、累積濃度は約$71Mで約91,027ドル、$1B+のスケールは88k付近に分布しており、潜在的なプルバックサポートを形成しています。 上位ショート清算ゾーンは約91,125ドル(約1,800万ドル)に分布しており、ブレイクアウトが連鎖清算を引き起こし、価格をさらに上昇させる可能性があります。

交換フロー

1月2日から3日のデータは純流出傾向を示しています:

• 1月3日の純流出:-336 BTC
• 1月2日の純流出:-56 BTC
• 為替準備金: 12月30日の275.7万BTCから1月3日の275.1万BTCへ

純流出の継続と準備金の減少は、投資家がBTCを長期保有のために取引所から移転していることを反映しており、市場の利用可能なチップ数が減少し、中期的な強気のシグナルとなっています。

市場感情と物語

コミュニティの視点

市場のセンチメントは慎重ながらも楽観的です。 BTCは1月3日に9万ドルで再び上昇し、技術者たちは低リスク圏内で反発していると考えています。 主流の見解では:

• ラディカル: ヘッド&ショルダーのパターンを逆転させ、16万ドルから17万ドルを目標に、あるいは30万ドルを突破することもあります
• 落ち着いてサイクルの頂点は約126,000ドルで、その後74,000ドルから82,000ドルまで押し戻される可能性があります
• 慎重派:入りを目指す前に、さらに60,000ドルを下回る反帰が予想されます

制度的および政策の動向

過去48時間の主な出来事は以下の通りです:

• 制度構成:テザーは12月31日に保有量を増やしました。$779M BTCは96,000枚以上のコインを保有しています
• ETFファンド: ブラックロックからCoinbase Primeへの送金$123M BTC/ETH、累積スポットETF取引量突破$2T *規制の転換:SECの反暗号コミッショナーが辞任し、全共和党の委員会は市場から政策に有利なシグナルと解釈されました
• 世界的な採用トルクメニスタンが鉱山を合法化し、戦略資源の噂が広まり続けている

主流の物語

BTCの17周年(1月3日)は、ジェネシスブロックにおける反法定通貨救済の概念の再検討を引き起こしました。 法定通貨の価値下落の物語は熱を増しており(米ドルは1913年以降購買力の97%を失っています)、機関投資家の配分や国家準備の議論によりBTCはヘッジとして位置づけられています。 市場における暗号資産疲れにもかかわらず、BTCはそのベース層価値とコンプライアンスの進展から、アルトコインの冷却投機の文脈で長期的な価値保全の選択肢として好まれています。

トレーディング戦略の推奨

ロングプランを立てましょう

• 入学セクション:$90,500-$91,000(1時間のボリンジャーバンドの中間トラックの上、クリアリングバンドがクリアされた後)
• ターゲットビット：
• 保守的な目標:$91,800(4時間上層トラック+短期清算ゾーン)
• 攻撃的ターゲット:$92,200(延長耐性)
• ストップロスレベル:$89,500 下(4時間SMA50+サポートゾーン)
• リスクとリターンの比率入場価格は$90,750、ストップロス$89,500、目標は$92,000、R:Rは約1.2:1

リスク警告

短期的なテクニカル指標は多いものの、警戒が必要です:

1. RSIは買い過ぎです:1時間の68.2と4時間の69.7は買われ過ぎの閾値に近く、短期的な調整リスクが高まっています
2. ダイバージェンスリスク価格が新たな高値に達し、RSIがそれに続かない場合は、テクニカル調整に注意が必要です
3. 支援が崩壊した:もし$89,000を下抜けた場合、ロングストップロスの連鎖反応を引き起こし、$88,000〜$86,000まで戻る可能性があります
4. マクロ変数:週末の流動性は低く、月曜日の開始時点で米国株とマクロデータがリスク資産に与える連動の影響に注目する必要があります

概要

BTCは現在、短期的な強気傾向にあり、テクニカル側ではマルチサイクルの共鳴、デリバティブデータからロングセンチメントが優勢であること、そしてチェーン上の純流出が中期サポートを構成しています。 短期的な上昇ターゲットは91,800ドルから92,200ドル付近ですが、RSIが買い過ぎた後はテクニカルな調整が必要です。 もし90,000ドルのサポートを維持し、上段ショートオーダー清算ゾーンをクリアできれば、より高いレジスタンスエリアへと反発を続けると予想されます。 逆に、89,000ドルを下抜けた場合は強気の構造を再評価し、下方のサポートによる確認を待つ必要があります。 全体として、リスク管理の前提のもと、短期バイアスは下落時にロングに偏っていますが、急激な変動に対応するためにストップロスを厳密に設定する必要があります。