暗号市場は分散型取引への大きな変革を経験しています。スポットビットコインETF承認、ビットコイン半減期、実世界資産のトークン化への関心の高まりなど、主要な進展により、分散型取引所(DEXs)は取引活動の中心地となっています。2020-21年のDeFiサマーの hype駆動型とは異なり、今日のDEXブームは根本的に異なります—持続的で、ブロックチェーン全体に多様化し、堅実な指標に支えられています。
2025年初頭時点で、DeFi市場のロックされた総価値は$100 十億ドル(を超え、活動はEthereumを超えてSolana、BNB Chain、Arbitrum、さらにはBitcoin L2ネットワークなどの新興勢力に広がっています。これは一時的なトレンドではなく、トレーダーが取引を行う方法の構造的な変化です。
利用可能な最高のDEXオプションに入る前に、その魅力を理解する価値があります。従来の中央集権型取引所)CEXs(は、資金や個人情報、取引の流れを管理する仲介者として機能します。これに対し、DEXはこのモデルを完全に逆転させます。
DEX取引の主な利点：
( 1. Uniswap – 標準を設定する先駆者
Uniswapは分散型取引所のスポット取引のゴールドスタンダードです。2018年11月に開始され、自動マーケットメイカー)AMM(モデルを通じて取引を革新しました。
最新の指標：
Uniswapの成功は、そのオープンソースのアーキテクチャ、手数料無料のリスティング、Ethereumベースのトークン数百に対応できる能力にあります。現在、DeFiアプリケーション全体で300以上の統合を誇り、設立以来100％の稼働率を維持しています。初期バージョン)V1、V2###は完全にオープンソースのままで、V3はわずかな改良を加えつつもアクセス性を維持しています。UNIトークンはガバナンス参加と取引手数料のインセンティブを可能にします。
2020年9月に開始されたPancakeSwapは、トレーダーが求めたもの—高速な取引と最小限の手数料—を提供し、市場シェアを獲得しました。
もともとBNBチェーン限定だったこのプラットフォームは、多チェーンの巨大勢力へと進化しています。Ethereum、Aptos、Polygon、zkEVM、Arbitrum One、Linea、Base、zkSync Eraなどで運用され、総流動性は10.9億ドルを超えます。CAKEトークンはステーキング、イールドファーミング、ガバナンス、宝くじ参加を促進し、単なるトークンスワップを超えた包括的なエコシステムを形成しています。
安定したコインペアと最小スリッページを重視するトレーダーにとって、Curveは比類のない存在です。2017年にMichael Egorovによって設立され、Ethereumを超えてAvalanche、Polygon、Fantomにも拡大しています。
Curveの秘密は、安定コイン取引専用に設計された特殊なAMMアルゴリズムにあります。これにより、ほぼゼロのスリッページを実現しています。CRVトークンは、ガバナンス投票と流動性提供者へのインセンティブの両方に使われます。機関投資家やイールドファーマーは、その一貫性と信頼性の高い取引メカニズムを好みます。
( 4. Balancer – マルチアセット取引エンジン
Balancer)2020年に開始###は、AMM、DEX、流動性プラットフォームの機能を融合し、トレーダーが2〜8種類の暗号資産を同時に管理できるカスタムプールを可能にします。
BALトークンは流動性提供を促進し、ガバナンス権を付与します。これにより、早期参加者が最も恩恵を受ける自己強化のフライホイールが形成されます。Balancerは、柔軟なポートフォリオ管理を求める高度なトレーダーにアピールし、DEXエコシステムから離れずに取引を行える環境を提供します。
$403 5. SushiSwap – コミュニティ報酬の正しい実現
2020年9月にUniswapのフォークとして誕生したSushiSwapは、コミュニティ中心のインセンティブを通じて差別化されました。流動性提供者はSUSHIトークンを獲得し、これがガバナンス資産としても機能します—報酬を得た参加者はプロトコルのコントロールを得ることができます。
SushiSwapの手数料収益分配メカニズムは、トークン保有者の利益とプラットフォームの成功を連動させます。このモデルは先見の明があり、現代のDEXのトークンエコノミクスの構築に影響を与えました。
$555 6. GMX – デリバティブと高レバレッジ取引
レバレッジ取引を求めるトレーダーにとって、GMXはスポットと永久契約取引を最大30倍のレバレッジで提供し、驚くほど低いスワップ手数料を実現しています。2021年9月にArbitrumで開始され、その後2022年初頭にAvalancheにも展開しました。
GMXの価値提案は、洗練されたリスク管理ツールを求めるパワートレーダー向けです。GMXトークンはガバナンス権と手数料分配の利益をもたらします。
$190 7. Aerodrome – ベースレイヤーの流動性ハブ
2024年8月にCoinbaseのBaseブロックチェーン上で開始されたAerodromeは、瞬く間に注目を集め、数日で(百万ドルのTVLを獲得しました。Velodrome V2 )Optimism$667 に触発されたAMMモデルを採用しつつ、独立して運営されています。
AEROトークンは、veAERO NFTへのロックを可能にし、ロック量に比例した投票権を付与します。このveトークン経済モデルは流動性プールの排出を民主化し、ガバナンス参加者が取引手数料のシェアを得られる仕組みです。AerodromeはLayer 2ブロックチェーンが独自の流動性インフラを構築している例です。
$832 8. Raydium – Solanaの高速DEX
Solanaの代表的なDEXは2021年2月に登場し、Ethereumの高額手数料問題を解決するためにブロックチェーンの高速性を活用しました。RaydiumはSerum DEXのオーダーブックと連携し、統合された流動性エコシステムを作り出しています。
RAYトークンはガバナンス、取引手数料、流動性提供者への報酬に使われます。Raydiumのコラボレーションモデルは、最新のDEXがクロスプロトコルの統合を通じて効率を最大化していることを示しています。
( 9. その他注目プラットフォーム
VVS Finance )$9208万の時価総額( – Cronos上の「非常に非常にシンプル」DeFi、2021年後半に開始
Bancor )$4702万の時価総額( – 2017年6月に発明されたオリジナルのAMM、過去にブロックチェーン全体で300億ドル超を誘引
Camelot )(推定時価総額$113M – ArbitrumネイティブのDEX)2022(、Nitro Poolsやカスタマイズ可能な流動性プロトコルを特徴とする
多くの選択肢の中から、実践的なフレームワークはこちらです。
1. まずセキュリティを最優先 監査履歴を確認し、過去の侵害事例を調査し、信頼できる企業によるスマートコントラクト監査を確認しましょう。セキュリティが最優先です。
2. 十分な流動性を求める 高い流動性はスリッページを最小化します—期待価格と実際の約定価格の差です。流動性が乏しいと、小さな取引でも市場に大きな影響を与えます。
3. 資産の対応範囲を確認 対象の暗号資産をサポートし、互換性のあるブロックチェーン上で運用されているかを確認しましょう。すべてのDEXがすべての資産をサポートしているわけではありません。
4. ユーザーインターフェースを評価 特に初心者にとって、直感的なデザインは重要です。複雑なインターフェースは高額なミスのリスクを高めます。
5. 実質コストを計算 取引手数料に加え、ネットワークの取引コストも考慮しましょう。Ethereumのような混雑したネットワークでは、ガス代が取引手数料を上回ることもあります。
6. プラットフォームの信頼性を確認 ネットワークのダウンタイムは直接利益に影響します。DEXとその基盤となるブロックチェーンの稼働記録を調査しましょう。
分散化は自由をもたらしますが、責任も伴います。
2025年のDEXの状況は、暗号の成熟を反映しています。今や専門的なプラットフォームが特定のニッチを支配しています—Curveはステーブルコイン、GMXはデリバティブ、Uniswapは一般的なトークン取引、RaydiumはSolanaの高速性。最適なDEXは普遍的ではなく、あなたの取引優先順位、リスク許容度、好みのブロックチェーンエコシステムに依存します。
分散化へのシフトは止まりません。インフラが改善され、ユーザー体験が向上するにつれ、DEXは中央集権的な選択肢から市場シェアを奪い続けるでしょう。トレーダーにとって重要なのは、セキュリティアップデート、プラットフォームの進展、新たな機会について情報を常に把握し、リスク管理を怠らないことです。
29.34K 人気度
56.99K 人気度
18.46K 人気度
12.87K 人気度
39.84K 人気度
2025年のベストDEXプラットフォーム：どの分散型取引所で取引すべきか？
DEX革命は本格化している
暗号市場は分散型取引への大きな変革を経験しています。スポットビットコインETF承認、ビットコイン半減期、実世界資産のトークン化への関心の高まりなど、主要な進展により、分散型取引所(DEXs)は取引活動の中心地となっています。2020-21年のDeFiサマーの hype駆動型とは異なり、今日のDEXブームは根本的に異なります—持続的で、ブロックチェーン全体に多様化し、堅実な指標に支えられています。
2025年初頭時点で、DeFi市場のロックされた総価値は$100 十億ドル(を超え、活動はEthereumを超えてSolana、BNB Chain、Arbitrum、さらにはBitcoin L2ネットワークなどの新興勢力に広がっています。これは一時的なトレンドではなく、トレーダーが取引を行う方法の構造的な変化です。
なぜトレーダーは従来の取引所ではなくDEXに集まるのか
利用可能な最高のDEXオプションに入る前に、その魅力を理解する価値があります。従来の中央集権型取引所)CEXs(は、資金や個人情報、取引の流れを管理する仲介者として機能します。これに対し、DEXはこのモデルを完全に逆転させます。
DEX取引の主な利点：
市場での存在感による最高のDEXプラットフォームランキング
( 1. Uniswap – 標準を設定する先駆者
Uniswapは分散型取引所のスポット取引のゴールドスタンダードです。2018年11月に開始され、自動マーケットメイカー)AMM(モデルを通じて取引を革新しました。
最新の指標：
Uniswapの成功は、そのオープンソースのアーキテクチャ、手数料無料のリスティング、Ethereumベースのトークン数百に対応できる能力にあります。現在、DeFiアプリケーション全体で300以上の統合を誇り、設立以来100％の稼働率を維持しています。初期バージョン)V1、V2###は完全にオープンソースのままで、V3はわずかな改良を加えつつもアクセス性を維持しています。UNIトークンはガバナンス参加と取引手数料のインセンティブを可能にします。
2. PancakeSwap – BNBチェーンのスピードとコスト効率
2020年9月に開始されたPancakeSwapは、トレーダーが求めたもの—高速な取引と最小限の手数料—を提供し、市場シェアを獲得しました。
最新の指標：
もともとBNBチェーン限定だったこのプラットフォームは、多チェーンの巨大勢力へと進化しています。Ethereum、Aptos、Polygon、zkEVM、Arbitrum One、Linea、Base、zkSync Eraなどで運用され、総流動性は10.9億ドルを超えます。CAKEトークンはステーキング、イールドファーミング、ガバナンス、宝くじ参加を促進し、単なるトークンスワップを超えた包括的なエコシステムを形成しています。
3. Curve – ステーブルコイン取引の専門家
安定したコインペアと最小スリッページを重視するトレーダーにとって、Curveは比類のない存在です。2017年にMichael Egorovによって設立され、Ethereumを超えてAvalanche、Polygon、Fantomにも拡大しています。
最新の指標：
Curveの秘密は、安定コイン取引専用に設計された特殊なAMMアルゴリズムにあります。これにより、ほぼゼロのスリッページを実現しています。CRVトークンは、ガバナンス投票と流動性提供者へのインセンティブの両方に使われます。機関投資家やイールドファーマーは、その一貫性と信頼性の高い取引メカニズムを好みます。
( 4. Balancer – マルチアセット取引エンジン
Balancer)2020年に開始###は、AMM、DEX、流動性プラットフォームの機能を融合し、トレーダーが2〜8種類の暗号資産を同時に管理できるカスタムプールを可能にします。
最新の指標：
BALトークンは流動性提供を促進し、ガバナンス権を付与します。これにより、早期参加者が最も恩恵を受ける自己強化のフライホイールが形成されます。Balancerは、柔軟なポートフォリオ管理を求める高度なトレーダーにアピールし、DEXエコシステムから離れずに取引を行える環境を提供します。
$403 5. SushiSwap – コミュニティ報酬の正しい実現
2020年9月にUniswapのフォークとして誕生したSushiSwapは、コミュニティ中心のインセンティブを通じて差別化されました。流動性提供者はSUSHIトークンを獲得し、これがガバナンス資産としても機能します—報酬を得た参加者はプロトコルのコントロールを得ることができます。
最新の指標：
SushiSwapの手数料収益分配メカニズムは、トークン保有者の利益とプラットフォームの成功を連動させます。このモデルは先見の明があり、現代のDEXのトークンエコノミクスの構築に影響を与えました。
$555 6. GMX – デリバティブと高レバレッジ取引
レバレッジ取引を求めるトレーダーにとって、GMXはスポットと永久契約取引を最大30倍のレバレッジで提供し、驚くほど低いスワップ手数料を実現しています。2021年9月にArbitrumで開始され、その後2022年初頭にAvalancheにも展開しました。
最新の指標：
GMXの価値提案は、洗練されたリスク管理ツールを求めるパワートレーダー向けです。GMXトークンはガバナンス権と手数料分配の利益をもたらします。
$190 7. Aerodrome – ベースレイヤーの流動性ハブ
2024年8月にCoinbaseのBaseブロックチェーン上で開始されたAerodromeは、瞬く間に注目を集め、数日で(百万ドルのTVLを獲得しました。Velodrome V2 )Optimism$667 に触発されたAMMモデルを採用しつつ、独立して運営されています。
最新の指標：
AEROトークンは、veAERO NFTへのロックを可能にし、ロック量に比例した投票権を付与します。このveトークン経済モデルは流動性プールの排出を民主化し、ガバナンス参加者が取引手数料のシェアを得られる仕組みです。AerodromeはLayer 2ブロックチェーンが独自の流動性インフラを構築している例です。
$832 8. Raydium – Solanaの高速DEX
Solanaの代表的なDEXは2021年2月に登場し、Ethereumの高額手数料問題を解決するためにブロックチェーンの高速性を活用しました。RaydiumはSerum DEXのオーダーブックと連携し、統合された流動性エコシステムを作り出しています。
最新の指標：
RAYトークンはガバナンス、取引手数料、流動性提供者への報酬に使われます。Raydiumのコラボレーションモデルは、最新のDEXがクロスプロトコルの統合を通じて効率を最大化していることを示しています。
( 9. その他注目プラットフォーム
VVS Finance )$9208万の時価総額( – Cronos上の「非常に非常にシンプル」DeFi、2021年後半に開始
Bancor )$4702万の時価総額( – 2017年6月に発明されたオリジナルのAMM、過去にブロックチェーン全体で300億ドル超を誘引
Camelot )(推定時価総額$113M – ArbitrumネイティブのDEX)2022(、Nitro Poolsやカスタマイズ可能な流動性プロトコルを特徴とする
自分の取引スタイルに最適なDEXの選び方
多くの選択肢の中から、実践的なフレームワークはこちらです。
1. まずセキュリティを最優先 監査履歴を確認し、過去の侵害事例を調査し、信頼できる企業によるスマートコントラクト監査を確認しましょう。セキュリティが最優先です。
2. 十分な流動性を求める 高い流動性はスリッページを最小化します—期待価格と実際の約定価格の差です。流動性が乏しいと、小さな取引でも市場に大きな影響を与えます。
3. 資産の対応範囲を確認 対象の暗号資産をサポートし、互換性のあるブロックチェーン上で運用されているかを確認しましょう。すべてのDEXがすべての資産をサポートしているわけではありません。
4. ユーザーインターフェースを評価 特に初心者にとって、直感的なデザインは重要です。複雑なインターフェースは高額なミスのリスクを高めます。
5. 実質コストを計算 取引手数料に加え、ネットワークの取引コストも考慮しましょう。Ethereumのような混雑したネットワークでは、ガス代が取引手数料を上回ることもあります。
6. プラットフォームの信頼性を確認 ネットワークのダウンタイムは直接利益に影響します。DEXとその基盤となるブロックチェーンの稼働記録を調査しましょう。
すべてのDEXトレーダーが理解すべきリスク
分散化は自由をもたらしますが、責任も伴います。
今後の展望
2025年のDEXの状況は、暗号の成熟を反映しています。今や専門的なプラットフォームが特定のニッチを支配しています—Curveはステーブルコイン、GMXはデリバティブ、Uniswapは一般的なトークン取引、RaydiumはSolanaの高速性。最適なDEXは普遍的ではなく、あなたの取引優先順位、リスク許容度、好みのブロックチェーンエコシステムに依存します。
分散化へのシフトは止まりません。インフラが改善され、ユーザー体験が向上するにつれ、DEXは中央集権的な選択肢から市場シェアを奪い続けるでしょう。トレーダーにとって重要なのは、セキュリティアップデート、プラットフォームの進展、新たな機会について情報を常に把握し、リスク管理を怠らないことです。