暗号市場は、実世界資産 (RWAs) がブロックチェーンネットワークに登場することで大きな変革を迎えています。トークン化—物理的資産をデジタルトークンに変換すること—は、ニッチな概念から数十億ドル規模の現象へと爆発的に拡大しています。2024年3月時点で、RWAトークン市場は84億ドルを超え、この新興セクターへの機関投資家の信頼を示しています。BlackRockがEthereum上のBUIDLトークン化ファンドを開始したことで主流採用が加速していますが、実際にリードしているトークン化暗号プロジェクトはどれでしょうか？## なぜトークン化が投資機会を再構築しているのかその魅力はシンプルです：トークン化は眠っている価値を解放します。流動性の低い資産を取引可能なトークンに変換することで、投資家はこれまでアクセスできなかった機会にアクセスできるようになります。これが変革をもたらす理由です。**市場の障壁を打破**トークン化は、不動産、コモディティ、証券などの高価値資産の部分所有を可能にし、投資を民主化します。これにより、従来の金融に参入できなかった個人投資家も市場に参加できるようになります。**ブロックチェーン上の流動性向上**従来は長期間ロックされていた資産も、今や即座に取引可能です。この流動性の向上は、機関投資家を惹きつけ、DeFiプラットフォーム全体の自然な市場成長を促進します。**透明性による信頼構築**ブロックチェーンの不変記録は、所有権や取引履歴を検証可能にし、従来の市場を悩ませていたカウンターパーティリスクを排除します。**DeFiイノベーションの促進**トークン化された資産は、新しい金融商品—貸付プロトコル、デリバティブ、利回り戦略—の担保として機能し、分散型金融の可能性を拡大します。## 主要なトークン化Cryptoプロジェクトとその変革### Ondo (ONDO): TradFiとDeFiをつなぐ架け橋Ondo Financeは、アクセスしやすいRWAトークン化の先駆者です。代表的な製品であるOUSGは、世界初のトークン化された米国債の提供となり、ブロックチェーンベースの利回りに対する投資家の需要に直接応えました。このプラットフォームは、二つの主要な仕組みで運営されています：OUSGは日次利息を伴う米国債へのエクスポージャーを可能にし、Flux Financeはトークン化された資産を担保として活用できる仕組みを提供し、循環型DeFiエコシステムを構築しています。2024年3月、Ondoは$95 百万ドルのOUSG保有をBlackRockのBUIDLファンドに移すことで話題となり、伝統的資産運用者のブロックチェーンインフラを利用した最初の暗号プロトコルとなりました。Ondoのガバナンストークン (ONDO) は、コミュニティの参加を促し、プロトコルの進化を支えます。最近のネットワーク拡張により、SuiやAptosへの展開も進めており、クロスチェーン流動性の獲得を目指しています。### Mantra (OM): アジア全域でRWAsを拡大MANTRAは、RWAインフラに特化したLayer 1ブロックチェーンとして位置付けられています。Shorooq Partnersから$11 百万ドルの資金調達を経て、規制に準拠したRWAトークン化のためのレール構築に注力しています。**最新の市場データ：**- 価格：$0.08- 24時間変動：+0.86%- 時価総額：$90.23M- 取引高：$465.48KOMトークンはステーキング報酬とガバナンスを担い、受動的な収入を得ながら、ユーザーはプロトコルの開発に関与します。Mantraは中東・アジア市場に焦点を当てており、従来の銀行インフラが未整備な地域をターゲットにしています。### Polymesh (POLYX): 企業向けセキュリティトークン層Polymeshは、証券トークン化に特化した許可制ブロックチェーンです。一般的なチェーンとは異なり、決済からコンプライアンスまで、すべての要素が機関投資家の要件を満たすよう設計されています。**最新の市場データ：**- 価格：$0.06- 24時間変動：-1.19%- 時価総額：$72.30M- 取引高：$115.35KPOLYXトークンは取引手数料を管理し、ガバナンスやトークン作成を支えます。そのトークノミクスモデルはインフレスパイラルを防ぎ、長期的な持続可能性を確保します。公開ブロックチェーンの許可不要性に不安を抱く機関投資家には、Polymeshは公共の透明性とプライベートなガバナンスの中間地点を提供します。### OriginTrail (TRAC): 知識資産とトークン化の融合OriginTrailは、サプライチェーンの検証を通じてトークン化にアプローチします。同社のDecentralized Knowledge Graph (DKG)技術は、ロジスティクスからヘルスケアまでの分野で、出所や所有権のメタデータを持つAI対応のデータ資産を作り出します。資産そのものではなく、「信頼層」をトークン化することで、TRACは組織が敏感情報を公開せずに真正性と所有権を証明できる仕組みを提供し、企業導入の重要な要素となっています。### Pendle (PENDLE): 利回り管理の再構築Pendleは、利回りと元本を分離し、トレーダーが将来の利回り変動を独立して投機できる仕組みを導入しています。最近のRWA連携では、Boosted Dai SavingsやFlux FinanceのfUSDCと連携し、DeFiプロトコルが伝統的な金融商品を吸収している例を示しています。**最新の市場データ：**- 価格：$2.19- 24時間変動：-0.45%- 時価総額：$370.12M- 取引高：$264.49Kこれにより、Pendleはブリッジプロトコルとして位置付けられ、個人投資家は利回りヘッジを行い、機関投資家は多戦略ポートフォリオ管理のための高度なツールを得ることができます。### TokenFi (TOKEN): コード不要のRWAトークン化TokenFiは、2030年までに予測される$16 兆ドル規模のRWA市場に向けて、コードを書かずにERC20/BEP20トークンを作成できる画期的なアプローチを採用しています。AI搭載のNFTジェネレーターやスマートコントラクト監査ツールにより、従来トークン化を妨げていた技術的障壁を排除しています。**最新の市場データ：**- 価格：$0.01- 24時間変動：-9.84%- 時価総額：$19.55M- 取引高：$996.36K中小企業や地域資産発行者にとって、TokenFiは従来の資金力のあるチームだけがアクセスできたブロックチェーンインフラを民主化します。### MakerDAO (MKR): DeFiのRWA主流統合MakerDAOは、静かにDeFi最大のRWA採用者となっています。2024年3月時点で、実世界資産は総ロック済み資産（TVL）の約30%、約26億ドルに相当し、そのうちの米国債だけでも約20億ドルにのぼります。機関投資家はTビルを担保にDAIステーブルコインを発行し、政府債務を規模を持ってトークン化しています。この統合は、RWAトークン化が実験的な機能ではなく、DeFiの中核インフラとして位置付けられることを証明しています。### その他の注目プレイヤー**Securitize**：証券トークンのコンプライアンス基盤として台頭し、BlackRockの戦略的投資が機関投資家からの支持を裏付けています。**Untangled Finance**：$13.5百万ドルの資金調達後、プライベートクレジットのトークン化に注力し、見落とされがちな資産クラスをターゲットにしています。**Swarm Markets (SMT)**：TVLは$5.4百万ドルを維持しつつ、規制を重視した設計思想でTradFiとDeFiを橋渡ししています。## 市場動向：なぜこれが重要なのか機関投資家の資金 (BlackRockのBUIDL)、専門的インフラ (Polymesh、Mantra)、そして簡易ツール (TokenFi)の融合は、RWAトークン化が採用の谷を越えたことを示しています。かつては専門的なブロックチェーン実験だったものが、従来の金融の運用実態へと変わりつつあります。上記のトークン化Cryptoプロジェクトは、利回り管理からサプライチェーン検証、機関投資家向け証券まで、さまざまな市場セグメントを代表し、数兆ドル規模の資産クラスのブロックチェーン移行のためのレールを構築しています。2030年までには、「トークン化された資産」と「従来の資産」の区別はほぼ消え、「ブロックチェーンネイティブな金融」へと置き換わる可能性があります。
2024年にDeFiを再形成するトップトークン化暗号プロジェクトに飛び込もう
暗号市場は、実世界資産 (RWAs) がブロックチェーンネットワークに登場することで大きな変革を迎えています。トークン化—物理的資産をデジタルトークンに変換すること—は、ニッチな概念から数十億ドル規模の現象へと爆発的に拡大しています。2024年3月時点で、RWAトークン市場は84億ドルを超え、この新興セクターへの機関投資家の信頼を示しています。BlackRockがEthereum上のBUIDLトークン化ファンドを開始したことで主流採用が加速していますが、実際にリードしているトークン化暗号プロジェクトはどれでしょうか？
なぜトークン化が投資機会を再構築しているのか
その魅力はシンプルです：トークン化は眠っている価値を解放します。流動性の低い資産を取引可能なトークンに変換することで、投資家はこれまでアクセスできなかった機会にアクセスできるようになります。これが変革をもたらす理由です。
市場の障壁を打破 トークン化は、不動産、コモディティ、証券などの高価値資産の部分所有を可能にし、投資を民主化します。これにより、従来の金融に参入できなかった個人投資家も市場に参加できるようになります。
ブロックチェーン上の流動性向上 従来は長期間ロックされていた資産も、今や即座に取引可能です。この流動性の向上は、機関投資家を惹きつけ、DeFiプラットフォーム全体の自然な市場成長を促進します。
透明性による信頼構築 ブロックチェーンの不変記録は、所有権や取引履歴を検証可能にし、従来の市場を悩ませていたカウンターパーティリスクを排除します。
DeFiイノベーションの促進 トークン化された資産は、新しい金融商品—貸付プロトコル、デリバティブ、利回り戦略—の担保として機能し、分散型金融の可能性を拡大します。
主要なトークン化Cryptoプロジェクトとその変革
Ondo (ONDO): TradFiとDeFiをつなぐ架け橋
Ondo Financeは、アクセスしやすいRWAトークン化の先駆者です。代表的な製品であるOUSGは、世界初のトークン化された米国債の提供となり、ブロックチェーンベースの利回りに対する投資家の需要に直接応えました。
このプラットフォームは、二つの主要な仕組みで運営されています：OUSGは日次利息を伴う米国債へのエクスポージャーを可能にし、Flux Financeはトークン化された資産を担保として活用できる仕組みを提供し、循環型DeFiエコシステムを構築しています。2024年3月、Ondoは$95 百万ドルのOUSG保有をBlackRockのBUIDLファンドに移すことで話題となり、伝統的資産運用者のブロックチェーンインフラを利用した最初の暗号プロトコルとなりました。
Ondoのガバナンストークン (ONDO) は、コミュニティの参加を促し、プロトコルの進化を支えます。最近のネットワーク拡張により、SuiやAptosへの展開も進めており、クロスチェーン流動性の獲得を目指しています。
Mantra (OM): アジア全域でRWAsを拡大
MANTRAは、RWAインフラに特化したLayer 1ブロックチェーンとして位置付けられています。Shorooq Partnersから$11 百万ドルの資金調達を経て、規制に準拠したRWAトークン化のためのレール構築に注力しています。
最新の市場データ：
OMトークンはステーキング報酬とガバナンスを担い、受動的な収入を得ながら、ユーザーはプロトコルの開発に関与します。Mantraは中東・アジア市場に焦点を当てており、従来の銀行インフラが未整備な地域をターゲットにしています。
Polymesh (POLYX): 企業向けセキュリティトークン層
Polymeshは、証券トークン化に特化した許可制ブロックチェーンです。一般的なチェーンとは異なり、決済からコンプライアンスまで、すべての要素が機関投資家の要件を満たすよう設計されています。
最新の市場データ：
POLYXトークンは取引手数料を管理し、ガバナンスやトークン作成を支えます。そのトークノミクスモデルはインフレスパイラルを防ぎ、長期的な持続可能性を確保します。公開ブロックチェーンの許可不要性に不安を抱く機関投資家には、Polymeshは公共の透明性とプライベートなガバナンスの中間地点を提供します。
OriginTrail (TRAC): 知識資産とトークン化の融合
OriginTrailは、サプライチェーンの検証を通じてトークン化にアプローチします。同社のDecentralized Knowledge Graph (DKG)技術は、ロジスティクスからヘルスケアまでの分野で、出所や所有権のメタデータを持つAI対応のデータ資産を作り出します。
資産そのものではなく、「信頼層」をトークン化することで、TRACは組織が敏感情報を公開せずに真正性と所有権を証明できる仕組みを提供し、企業導入の重要な要素となっています。
Pendle (PENDLE): 利回り管理の再構築
Pendleは、利回りと元本を分離し、トレーダーが将来の利回り変動を独立して投機できる仕組みを導入しています。最近のRWA連携では、Boosted Dai SavingsやFlux FinanceのfUSDCと連携し、DeFiプロトコルが伝統的な金融商品を吸収している例を示しています。
最新の市場データ：
これにより、Pendleはブリッジプロトコルとして位置付けられ、個人投資家は利回りヘッジを行い、機関投資家は多戦略ポートフォリオ管理のための高度なツールを得ることができます。
TokenFi (TOKEN): コード不要のRWAトークン化
TokenFiは、2030年までに予測される$16 兆ドル規模のRWA市場に向けて、コードを書かずにERC20/BEP20トークンを作成できる画期的なアプローチを採用しています。AI搭載のNFTジェネレーターやスマートコントラクト監査ツールにより、従来トークン化を妨げていた技術的障壁を排除しています。
最新の市場データ：
中小企業や地域資産発行者にとって、TokenFiは従来の資金力のあるチームだけがアクセスできたブロックチェーンインフラを民主化します。
MakerDAO (MKR): DeFiのRWA主流統合
MakerDAOは、静かにDeFi最大のRWA採用者となっています。2024年3月時点で、実世界資産は総ロック済み資産（TVL）の約30%、約26億ドルに相当し、そのうちの米国債だけでも約20億ドルにのぼります。
機関投資家はTビルを担保にDAIステーブルコインを発行し、政府債務を規模を持ってトークン化しています。この統合は、RWAトークン化が実験的な機能ではなく、DeFiの中核インフラとして位置付けられることを証明しています。
その他の注目プレイヤー
Securitize：証券トークンのコンプライアンス基盤として台頭し、BlackRockの戦略的投資が機関投資家からの支持を裏付けています。
Untangled Finance：$13.5百万ドルの資金調達後、プライベートクレジットのトークン化に注力し、見落とされがちな資産クラスをターゲットにしています。
Swarm Markets (SMT)：TVLは$5.4百万ドルを維持しつつ、規制を重視した設計思想でTradFiとDeFiを橋渡ししています。
市場動向：なぜこれが重要なのか
機関投資家の資金 (BlackRockのBUIDL)、専門的インフラ (Polymesh、Mantra)、そして簡易ツール (TokenFi)の融合は、RWAトークン化が採用の谷を越えたことを示しています。かつては専門的なブロックチェーン実験だったものが、従来の金融の運用実態へと変わりつつあります。
上記のトークン化Cryptoプロジェクトは、利回り管理からサプライチェーン検証、機関投資家向け証券まで、さまざまな市場セグメントを代表し、数兆ドル規模の資産クラスのブロックチェーン移行のためのレールを構築しています。
2030年までには、「トークン化された資産」と「従来の資産」の区別はほぼ消え、「ブロックチェーンネイティブな金融」へと置き換わる可能性があります。