アクションタイプを選択してください：普通株と優先株の完全ガイド

あなたは知っていましたか？すべての株式が企業内で同じ権利を持つわけではありません。正しく投資するために知っておくべきことをこちらにまとめました。

株式市場の二つの側面

株式市場に投資するとき、主に二つの選択肢に直面します：普通株と優先株。どちらも企業の所有権を表しますが、その仕組みは根本的に異なります。

これら二つのタイプの混同は、初心者の投資家の間ではよくあることです。普通株を購入する最初の株主は議決権を持ちますが、その配当は変動します。一方、優先株を選ぶ投資家は、その決定権を放棄しますが、より予測可能な収入を得ることができます。

各タイプで実際に得られるものは何か？

普通株：成長とコントロール

普通株は、多くの企業が発行する伝統的なタイプです。所有者として、あなたは直接企業の運命に関与します。

得られるもの：

• 重要な経営決定における議決権 (役員の選任、合併の承認など)
• 企業の成長に伴う大きな価値上昇の可能性
• 企業が繁栄すると増加する配当
• 主要市場で迅速に売買できる高い流動性
• 長期的な企業の成功から利益を得る可能性

失うもの：

• 企業が倒産した場合、最後に資金を回収する立場になる (債権者や優先株保有者の後)
• 経済的困難な時期には配当が消失することも
• 価格の変動は激しく、市場や企業のパフォーマンスに左右される
• 投資は完全に経済サイクルと企業の健康状態に依存します

一部の投資家は、議決権のない普通株や、異なるグループが異なるコントロールレベルを持つ複数クラスの株式に参加します。これにより、少ない所有割合でもより多くの権力を保持できるのです。

優先株：安定性とコントロールなし

優先株は、魅力的な中間的な位置にあります：債務 (債券)の特性と資本 (株式)の特性を併せ持ちます。

得られるもの：

• 固定または事前に定められた利率の配当、非常に予測可能
• 累積型の配当で、遅れて支払われることも
• 企業が配当を出す際に普通株より優先される
• 企業の清算時には、普通株より先に投資回収が可能
• 定期的な収入が必要な人に最適 (退職者や保守的な投資家)

失うもの：

• 議決権がなく、企業の意思決定に影響を与えられない
• 成長の可能性は限定的で、主に金利変動の影響を受ける
• 流動性は普通株より低いことが多い
• 企業が都合の良いときに買い戻すことができるリデンプション条項がある場合も
• 企業の業績が悪化すると、「優先株」でも配当が停止されることがある

優先株には、普通株に変換できるコンバーチブル (普通株に変換可能)、企業が買い戻せるリデンプション (買い戻し可能)、財務結果に連動した配当を持つ参加型 (結果に連動)のタイプもあります。

直接比較：意思決定表

実績：過去の動きはどうだったか

この二つの世界の対比は、米国の主要指数で完璧に示されます。過去5年間、米国優先株指数 (米国の取引される優先株の約71%を占める)は18.05%下落しました。同時に、主に普通株で構成されるS&P 500 ()は57.60%上昇しました。

この差は根本的なものを反映しています：金利が上昇する環境では、固定配当の優先株は魅力が薄れ、苦戦します。一方、普通株は経済成長と緩和的な金融政策のサイクルで繁栄します。

どの戦略を取るべきか？

高リスク志向の投資家の場合

普通株はあなたの領域です。あなたは早期または中期の資産形成段階にあり、激しい変動に耐え、長期的な企業成長を通じて資本を増やすことを目指しています。長い投資期間は、市場のマイナスサイクルを乗り越えるのに役立ちます。

資本と収入を守りたい場合

優先株は完璧な選択です。あなたは引退や移行段階にあり、定期的で予測可能な収入を必要とし、収入の安定性を重視します。成長の潜在性を犠牲にしても、配当の確実性を選びます。

賢い戦略：分散投資

最適な選択肢は？両方を組み合わせることです。バランスの取れたポートフォリオは、成長を狙う普通株 (成長)と、安定性を重視した優先株 (安定性)をミックスします。これにより、リスクを抑えつつ、収益の機会にアクセスできます。

始め方：実践的なステップ

1. ブローカーを選ぶ
規制された信頼できるプラットフォームを探しましょう。Gate.ioや他のブローカーは、両タイプの金融商品へのアクセスを提供しています。

2. 口座を開設する
個人情報と財務情報を入力します。初期入金が必要な場合もあります。

3. 購入前に調査
企業の数字、セクター、競合、展望を分析します。良さそうだからといって買わないこと。

4. 注文を実行
成行注文 (現在の価格で買う)や指値注文 (支払う最大価格を設定)が可能です。一部のブローカーは、株式のCFDも提供しており、実際に資産を所有せずに取引できます。

5. 監視と調整
ポートフォリオは「設定して忘れる」ものではありません。定期的に見直し、市場や目標の変化に応じて調整しましょう。

まとめ：必要な情報

普通株と優先株は競合ではなく、異なる目的のためのツールです。普通株はコントロールと成長の可能性を提供しますが、ボラティリティも伴います。優先株は予測可能な収入と安全性を提供しますが、影響力と収益性は制限されます。

市場は両方を必要としています。若くて攻撃的な投資家は普通株の需要を支えます。機関投資家や年金受給者、慎重な投資家は、ポートフォリオの安定化のために優先株を利用します。

問題は「どちらが良いか？」ではなく、「今何が必要か？」です。その答えがあなたの投資戦略を決定します。