## アジア金融市場の動向：どこから始めるべきか？アジア太平洋地域は、グローバル投資の最も有望な機会のいくつかを集約しています。変革期にある経済、利用可能なボラティリティ、刺激策の実施により、**アジアの金融市場**は現代の投資家の注目に値します。重要な問いは、投資するかどうかではなく、どのように賢く行うかです。多くの人が思うのとは逆に、これらの市場での割安な価格は常にリスクを意味するわけではなく、むしろチャンスです。歴史的最高値から大きく下落したとき、資産はよりアクセスしやすくなります。これはまさに今日のアジア、特に中国で直面している状況であり、アジアの金融市場は深刻な再編を経験しています。## アジア危機の解剖：中国が中心**アジアの金融市場、特に中国は2021年以降、深刻な調整を経験しています。** 上海、香港、深センの三大株式市場は、約6兆ドルの時価総額を失いました。数字は嘘をつきません：中国A50指数は44.01%、ハンセン指数は47.13%、深セン100指数は最も劇的に51.56%下落しました。このアジアの金融市場の暴落を引き起こしたのは何でしょうか？致命的な要因の組み合わせです。- **経済政策の不整合**：パンデミック管理の誤りが国内消費を弱体化させ、持続的なデフレ過程を生み出しました。- **規制圧力**：当局は巨大テクノロジー企業への監視を強化し、拡大を制限しました。- **不動産危機**：中国の成長を支えた不動産セクターがネガティブスパイラルに入りました。- **グローバル貿易の断絶**：米国との貿易緊張、特に半導体に関する対立が重要な供給ラインを断ちました。- **世界的な景気減速**：世界経済の弱さがアジア輸出の需要を減少させました。その結果、中国経済は2023年第4四半期にわずか5.2%の成長にとどまり、二桁の過去の記録から遠ざかっています。製造業はインドネシア、インド、ベトナムへと移行しつつあり、外国直接投資も減少しています。人口は高齢化し、出生率は低迷し、労働市場は構造的な圧力に直面しています。## 政策対応：十分か？当局はついに行動を起こしました。中国の中央銀行は準備金比率を50ポイント引き下げ、約1兆元（(約139.45兆ドル)）を経済に解放しました。さらに野心的なのは、2兆元（(278.90兆ドル)）の株式市場救済パッケージで、国有企業の資金を使って株式を買い支え、市場を安定させる計画です。同時に、1年物の優遇貸出金利は歴史的最低の3.45%に維持され、流動性重視の姿勢を示しています。ただし、正当な懸念もあります：これらの措置は遅すぎるのではないか？戦略的に調整されているのか？アジアの金融市場は各発表に注目しています。現時点では、これらの施策は流動性刺激を意味しますが、真の試練は、国内消費を再活性化し、大量の株式売却を止められるかどうかです。## アジア金融市場の地図：機会の地理**アジアは最も大きく、最も人口の多い大陸であり、その経済は21世紀のダイナミズムを集約しています。** 最も重要なアジアの金融市場は、この多様性を反映しています。**中国**は三つの主要な証券取引所をリードしています。上海証券取引所は、時価総額7兆3570億ドルで地域最大です。香港取引所は4兆5670億ドル、深セン証券取引所は4兆9340億ドルを占めます。これらの市場には合計で6,800社以上が上場し、総時価総額は16.9兆ドルに達します。ただし、一部のセグメントでは外国人投資家のアクセスは限定的です。**日本**も依然として重要です。東京証券取引所の時価総額は5兆5860億ドルですが、長期の経済停滞により上海にその地位を奪われました。**インド**は世界第5位の経済大国で、ボンベイ証券取引所には5,500社以上が上場しています。中国よりも堅調な成長を示す新興の経済圏です。**韓国、台湾、シンガポール、オーストラリア、ニュージーランド**などの中堅先進国もエコシステムを補完しています。**インドネシア、ベトナム、タイ、フィリピン、マレーシア**などの新興市場は、アジアの金融市場の次なる拡大のフロンティアを形成しています。## グローバルな背景：米国の覇権は続くアジアの金融市場は成長していますが、米国の支配は圧倒的です。2022年、米国は世界の資本市場の58.4%を占めていました。日本、中国、オーストラリアを合わせても12.2%に過ぎません。この差は示唆に富みます：1989年には日本が40%を占めていましたが、その後衰退しました。経路は変わるものです。**中国の過剰な国家の役割は、長期的にアジアの金融市場が西洋の覇権を超える上での制約となる可能性があります。** 権力集中は企業の創造性を抑制し、成長の機会を制限します。## 運用スケジュール：最大リターンのための同期ヨーロッパ、例えばマドリードから取引する場合、アジアの金融市場にアクセスする際に考慮すべき重要な3つの変数があります。**時差**：東京はGMT+9（マドリードより8時間進む）、上海、深セン、香港はGMT+8（7時間進む）です。マドリードからリアルタイムで取引するには、午前1時から午前9時まで活動してください。**取引対象の種類**：株式は取引時間内に行う必要があります。デリバティブ（先物、CFDs）は、ほぼ24時間取引可能で、夜間休止もあります。**時間の重なり**：午前2時30分から午前8時まで（マドリード時間）、4つの主要市場が同時に稼働します。この「アジアの重なり」は、取引量と流動性が最適な状態となり、アジアの金融市場の動きを捉えるのに理想的です。## 主要指数のテクニカル分析( 中国A50：ブレイク待ちこの指数は上海と深センのトップ50のA株を追跡します。2021年2月以降、20,603.10ドルの最高値から下降トレンドにあります。現在は11,160.60ドルで、50週移動平均の12,232.90ドルを9.6%下回っています。相対力指数（RSI）は50の中間値以下で推移し、下降の安定を示しています。強気のムードに変えるには、価格がトレンドラインと移動平均線を持続的に突破し、RSIが買われ過ぎの領域に上昇する必要があります。注目すべきレベル：サポートは8,343.90ドル（2015年8月の最低値）、レジスタンスは15,435.50ドル（2015年5月の最高値）、中間レベルは12,288.00ドル。) ハンセン指数：鏡像の動き香港の主要企業を追跡し、時価総額の65%をカバーします。80社以上が上場しています。中国A50と同様に、下降トレンドラインと50週移動平均線の下で推移し、RSIも下降の安定状態です。現在の価格：16,077.25 HK$。次の重要な下値：10,676.29 HK$。抵抗線は18,278.80 HK$と24,988.57 HK$で、後者は遠いですが、中国経済の構造変化を示唆します。( 深セン100：最も圧力のかかる指数深センのトップ100のA株指数は、2021年2月の最高値8,234元から下落しています。現在は3,838.76元で、RSIはほぼ売られ過ぎの30に近づいています。主要サポート：2,902.32元（2018年12月の最低値）、レジスタンス：4,534.22元（2010年11月の最高値）。**技術的結論は明白です：アジアの金融市場は圧力下にありますが、売られ過ぎの条件は、刺激策が経済の回復を確認すれば反転のシナリオを生み出す可能性を示しています。**## 今後を形作る構造的課題アジアの金融市場には、4つの重要な課題が待ち受けています。**地政学的不安定性**：朝鮮半島、中国南シナ海、台湾海峡、インド・中国の緊張は、ホットスポットです。いずれかのエスカレーションは、地域の貿易と協力に影響します。米国の安全保障の同盟国としての役割も複雑さを増しています。**持続的な景気減速**：中国はより緩やかな成長に直面します。主要貿易相手国も副次的な影響を受けます。COVID後の回復も地域全体で未完の状態です。**急速な人口動態の変化**：高齢化、都市化の進行、国内移動、世代交代は、社会保障コストを押し上げ、労働市場に圧力をかけ、スキルギャップを拡大しています。**気候変動の影響**：極端な気象イベント、生物多様性の喪失、食料安全保障の不安定さに脆弱です。同時に、世界の排出量の50%を占めています。持続可能な開発と成長のバランスを取ることが不可欠です。## アジアの金融市場への投資戦略) ダイレクトアクセス：株式中国の大手企業は、西洋の巨大企業と規模で競合します。ウォルマートやアマゾンは2022年の収益でそれぞれ6110億ドルと5140億ドルを記録していますが、中国の国家電網は5300億ドルに達しました。しかし、**外国人個人投資家の制限により、中国の国有企業への直接アクセスは制限されています。** より開かれた選択肢には次のようなものがあります。- **JD.com**：電子商取引、1560億ドルの収益。アリババの直接競合で、ADRを通じてアクセス可能。- **Tencent**：テクノロジーとエンターテインメントの巨人。- **BYD**：電気自動車のグローバル展開を進めるメーカー。- **Pinduoduo**、**Vipshop**：ダイナミックなECプラットフォーム。これらの株式は、西洋の証券取引所でも取引されており、アクセスが容易です。( デリバティブを利用：所有権なしの柔軟性差金決済取引（CFDs）は、アジアの金融市場を実際に資産を保有せずに投機できる手段です。専門プラットフォームは、レバレッジ、複数指数の取引、時間の柔軟性を提供し、アクティブなトレーダーに適しています。長期的な所有義務を負わずにボラティリティを活用したいトレーダーにとって、このルートは有効です。## 決定的な瞬間：注視すべきポイント**2024年のアジアの金融市場への投資の鍵は、金融・財政・規制の刺激策に関する発表を監視することにあります。** 現在の措置は数ヶ月前から期待されていましたが、その効果次第で、下落が本物のチャンスか、新たな調整の前兆かが決まります。注目すべき指標：- 中国の成長が6%以上に加速する確認- デフレ過程の逆転- 不動産市場の安定化- 外国直接投資の回復その間、アジアの金融市場は転換点にあります。評価は魅力的ですが、経済の確証はまだ得られていません。地政学的な忍耐と経済サイクルを理解する忍耐強い投資家は、今後数年間のアジアの金融市場に多くの機会を見出すでしょう。
アジア金融市場の2024年投資展望：実践ガイド
アジア金融市場の動向：どこから始めるべきか？
アジア太平洋地域は、グローバル投資の最も有望な機会のいくつかを集約しています。変革期にある経済、利用可能なボラティリティ、刺激策の実施により、アジアの金融市場は現代の投資家の注目に値します。重要な問いは、投資するかどうかではなく、どのように賢く行うかです。
多くの人が思うのとは逆に、これらの市場での割安な価格は常にリスクを意味するわけではなく、むしろチャンスです。歴史的最高値から大きく下落したとき、資産はよりアクセスしやすくなります。これはまさに今日のアジア、特に中国で直面している状況であり、アジアの金融市場は深刻な再編を経験しています。
アジア危機の解剖：中国が中心
アジアの金融市場、特に中国は2021年以降、深刻な調整を経験しています。 上海、香港、深センの三大株式市場は、約6兆ドルの時価総額を失いました。数字は嘘をつきません：中国A50指数は44.01%、ハンセン指数は47.13%、深セン100指数は最も劇的に51.56%下落しました。
このアジアの金融市場の暴落を引き起こしたのは何でしょうか？致命的な要因の組み合わせです。
その結果、中国経済は2023年第4四半期にわずか5.2%の成長にとどまり、二桁の過去の記録から遠ざかっています。製造業はインドネシア、インド、ベトナムへと移行しつつあり、外国直接投資も減少しています。人口は高齢化し、出生率は低迷し、労働市場は構造的な圧力に直面しています。
政策対応：十分か？
当局はついに行動を起こしました。中国の中央銀行は準備金比率を50ポイント引き下げ、約1兆元（(約139.45兆ドル)）を経済に解放しました。さらに野心的なのは、2兆元（(278.90兆ドル)）の株式市場救済パッケージで、国有企業の資金を使って株式を買い支え、市場を安定させる計画です。
同時に、1年物の優遇貸出金利は歴史的最低の3.45%に維持され、流動性重視の姿勢を示しています。ただし、正当な懸念もあります：これらの措置は遅すぎるのではないか？戦略的に調整されているのか？
アジアの金融市場は各発表に注目しています。現時点では、これらの施策は流動性刺激を意味しますが、真の試練は、国内消費を再活性化し、大量の株式売却を止められるかどうかです。
アジア金融市場の地図：機会の地理
アジアは最も大きく、最も人口の多い大陸であり、その経済は21世紀のダイナミズムを集約しています。 最も重要なアジアの金融市場は、この多様性を反映しています。
中国は三つの主要な証券取引所をリードしています。上海証券取引所は、時価総額7兆3570億ドルで地域最大です。香港取引所は4兆5670億ドル、深セン証券取引所は4兆9340億ドルを占めます。これらの市場には合計で6,800社以上が上場し、総時価総額は16.9兆ドルに達します。ただし、一部のセグメントでは外国人投資家のアクセスは限定的です。
日本も依然として重要です。東京証券取引所の時価総額は5兆5860億ドルですが、長期の経済停滞により上海にその地位を奪われました。
インドは世界第5位の経済大国で、ボンベイ証券取引所には5,500社以上が上場しています。中国よりも堅調な成長を示す新興の経済圏です。
韓国、台湾、シンガポール、オーストラリア、ニュージーランドなどの中堅先進国もエコシステムを補完しています。
インドネシア、ベトナム、タイ、フィリピン、マレーシアなどの新興市場は、アジアの金融市場の次なる拡大のフロンティアを形成しています。
グローバルな背景：米国の覇権は続く
アジアの金融市場は成長していますが、米国の支配は圧倒的です。2022年、米国は世界の資本市場の58.4%を占めていました。日本、中国、オーストラリアを合わせても12.2%に過ぎません。この差は示唆に富みます：1989年には日本が40%を占めていましたが、その後衰退しました。経路は変わるものです。
中国の過剰な国家の役割は、長期的にアジアの金融市場が西洋の覇権を超える上での制約となる可能性があります。 権力集中は企業の創造性を抑制し、成長の機会を制限します。
運用スケジュール：最大リターンのための同期
ヨーロッパ、例えばマドリードから取引する場合、アジアの金融市場にアクセスする際に考慮すべき重要な3つの変数があります。
時差：東京はGMT+9（マドリードより8時間進む）、上海、深セン、香港はGMT+8（7時間進む）です。マドリードからリアルタイムで取引するには、午前1時から午前9時まで活動してください。
取引対象の種類：株式は取引時間内に行う必要があります。デリバティブ（先物、CFDs）は、ほぼ24時間取引可能で、夜間休止もあります。
時間の重なり：午前2時30分から午前8時まで（マドリード時間）、4つの主要市場が同時に稼働します。この「アジアの重なり」は、取引量と流動性が最適な状態となり、アジアの金融市場の動きを捉えるのに理想的です。
主要指数のテクニカル分析
( 中国A50：ブレイク待ち
この指数は上海と深センのトップ50のA株を追跡します。2021年2月以降、20,603.10ドルの最高値から下降トレンドにあります。現在は11,160.60ドルで、50週移動平均の12,232.90ドルを9.6%下回っています。
相対力指数（RSI）は50の中間値以下で推移し、下降の安定を示しています。強気のムードに変えるには、価格がトレンドラインと移動平均線を持続的に突破し、RSIが買われ過ぎの領域に上昇する必要があります。
注目すべきレベル：サポートは8,343.90ドル（2015年8月の最低値）、レジスタンスは15,435.50ドル（2015年5月の最高値）、中間レベルは12,288.00ドル。
) ハンセン指数：鏡像の動き
香港の主要企業を追跡し、時価総額の65%をカバーします。80社以上が上場しています。中国A50と同様に、下降トレンドラインと50週移動平均線の下で推移し、RSIも下降の安定状態です。
現在の価格：16,077.25 HK$。次の重要な下値：10,676.29 HK$。抵抗線は18,278.80 HK$と24,988.57 HK$で、後者は遠いですが、中国経済の構造変化を示唆します。
( 深セン100：最も圧力のかかる指数
深センのトップ100のA株指数は、2021年2月の最高値8,234元から下落しています。現在は3,838.76元で、RSIはほぼ売られ過ぎの30に近づいています。
主要サポート：2,902.32元（2018年12月の最低値）、レジスタンス：4,534.22元（2010年11月の最高値）。
技術的結論は明白です：アジアの金融市場は圧力下にありますが、売られ過ぎの条件は、刺激策が経済の回復を確認すれば反転のシナリオを生み出す可能性を示しています。
今後を形作る構造的課題
アジアの金融市場には、4つの重要な課題が待ち受けています。
地政学的不安定性：朝鮮半島、中国南シナ海、台湾海峡、インド・中国の緊張は、ホットスポットです。いずれかのエスカレーションは、地域の貿易と協力に影響します。米国の安全保障の同盟国としての役割も複雑さを増しています。
持続的な景気減速：中国はより緩やかな成長に直面します。主要貿易相手国も副次的な影響を受けます。COVID後の回復も地域全体で未完の状態です。
急速な人口動態の変化：高齢化、都市化の進行、国内移動、世代交代は、社会保障コストを押し上げ、労働市場に圧力をかけ、スキルギャップを拡大しています。
気候変動の影響：極端な気象イベント、生物多様性の喪失、食料安全保障の不安定さに脆弱です。同時に、世界の排出量の50%を占めています。持続可能な開発と成長のバランスを取ることが不可欠です。
アジアの金融市場への投資戦略
) ダイレクトアクセス：株式
中国の大手企業は、西洋の巨大企業と規模で競合します。ウォルマートやアマゾンは2022年の収益でそれぞれ6110億ドルと5140億ドルを記録していますが、中国の国家電網は5300億ドルに達しました。
しかし、外国人個人投資家の制限により、中国の国有企業への直接アクセスは制限されています。 より開かれた選択肢には次のようなものがあります。
これらの株式は、西洋の証券取引所でも取引されており、アクセスが容易です。
( デリバティブを利用：所有権なしの柔軟性
差金決済取引（CFDs）は、アジアの金融市場を実際に資産を保有せずに投機できる手段です。専門プラットフォームは、レバレッジ、複数指数の取引、時間の柔軟性を提供し、アクティブなトレーダーに適しています。
長期的な所有義務を負わずにボラティリティを活用したいトレーダーにとって、このルートは有効です。
決定的な瞬間：注視すべきポイント
2024年のアジアの金融市場への投資の鍵は、金融・財政・規制の刺激策に関する発表を監視することにあります。 現在の措置は数ヶ月前から期待されていましたが、その効果次第で、下落が本物のチャンスか、新たな調整の前兆かが決まります。
注目すべき指標：
その間、アジアの金融市場は転換点にあります。評価は魅力的ですが、経済の確証はまだ得られていません。地政学的な忍耐と経済サイクルを理解する忍耐強い投資家は、今後数年間のアジアの金融市場に多くの機会を見出すでしょう。