市場熱點解讀：ドル指数、金の動向と暗号資産の技術展望（12月12日）

連邦準備制度新動作が流動性の波を引き起こす

連邦準備制度は先週正式に量的引き締め(QT)を停止し、直ちに準備管理購入計画(RMP)を開始した。今後30日以内に短期国債400億ドルを買い入れる見込みだ。この措置は名目上従来のQEとは異なるものの、実質的には金融市場への流動性供給であり、世界の債券市場の長期利回り上昇は事実となっている。インフレ反動(reflation)の動きも浮上し始めている。この背景の中、ドルと金の動向は注視に値する。

金：上昇チャネルを突破し、歴史的高値挑戦も期待

金は木曜日(12月11日)に1.22%急騰し、4285.9ドルに達し、直近の高値を更新した。長期のレンジ3890-4225ドルを突破し、技術指標AOも買い圧力の明確な増加を示している。今後、前期高値4381ドルへの上昇の可能性がある。

金が4200ドル以上を維持すれば、反発の勢いは持続し、4381ドルまで上昇する見込みだ。一方、4200ドルを割り込めば調整局面の兆候となり、3900ドル付近への下落リスクに警戒が必要だ。

金の技術的展望

• サポートライン：4200、4130、4050
• レジスタンスライン：4300、4381、4440

米ドル指数：97.9の重要な分水嶺を守れるか

米ドル指数は木曜日に0.3%下落し、最低98.13を記録した。98.0の大台まであと一歩だ。11月21日以降、米ドル指数は連続して下落し、より低い安値を形成している。弱気の局面は依然として強固だ。97.9は中期的な買い・売りの重要な境界線となっている。

もし米ドルが98.0以上を維持できれば、大きなレンジ相場の継続が期待され、その後、反発して100の大台突破も視野に入る。一方、97.9を下回れば、中期的な下落余地は拡大し、97.6や95.2といった水準も再検討の対象となる。

米ドル指数の技術的展開

• サポートライン：97.9、97.6、95.2
• レジスタンスライン：99.0、99.5、100.0

豪ドル/米ドル：0.6600を堅持し、上昇勢力継続

豪ドル/米ドルは過去15取引日中、下落はわずか3日だけで、市場の買い意欲が強いことを示している。為替レートはすでに0.6600を堅持し、上昇の抵抗はほぼなく、今後も高値圏を維持しそうだ。

0.6600を維持できれば、反発目標は0.6700、さらには0.6800へと向かう可能性が高い。一方、0.6600を割り込めば、0.6520付近への再検討リスクが生じる。

豪ドル/米ドルの技術的展開

• サポートライン：0.6600、0.6520、0.6450
• レジスタンスライン：0.6700、0.6750、0.6800

イーサリアム：3000の壁を再び割り、方向性の決定迫る

イーサリアム(ETH)は木曜日に2.64%下落し、最低3145.5ドルを記録した。すでに3000ドルの大台を再び割り、重要な時間枠に入った。現在の価格は約3180ドルで、調整局面にあるが、方向性の選択は差し迫っている。

短期的には3400ドルが買い・売りの分岐点となる。イーサリアムがタイムリーに反発して3400ドルを超えられなければ、再び3000ドル付近への試験局面に入る可能性がある。今後も3300と3400のレジスタンス動向に注目だ。

イーサリアムの技術的展開

• サポートライン：3200、3000、2675
• レジスタンスライン：3300、3400、3600