P&L とは何か 本当に？ 利益と損失の完全理解ガイド

もしあなたが投資家や起業家で、(Profit and Loss Statement)、略してP&Lに混乱しているなら、その紙の数字が何を伝えているのか知りたいと思っているなら、今日はあまり複雑な話はせず、これをはっきり理解できるようにします。

損益計算書 (P&L)はビジネスの成功を測るツール

P&Lまたは損益計算書は普通の書類ではありません。これは最も重要な財務報告の一つであり、私たちに3つの重要なことを教えてくれます：

• 事業はどれだけの収益を上げているか
• どれだけ支出しているか
• いくら利益または損失があるか

このP&Lを通じて、経営者や投資家は事業が健全かどうか、または苦境にあるかどうかを知り、利益を増やすためにどのように戦略を調整すべきかを判断します。

基本の式はシンプル：収入 - 費用 = 利益 (または損失)

P&Lの核心はこの基本的な式にあります：

総収入 (Total Revenue) - 総費用 (Total Expenses) = 利益または損失 (Profit or Loss)

各要素の意味は次の通り：

• 総収入：商品やサービスの販売から得た全ての金額
• 総費用：事業運営にかかった全ての支出 (例：場所の賃料、広告費、給与)
• 利益：収入が費用を上回ったとき
• 損失：費用が収入を上回ったとき

文字の奥深さ：さまざまな利益レベルが異なる意味を持つ

実際のP&Lは複数の利益レベルを示し、単なる数字の羅列ではありません。次のように構成されています：

それぞれのレベルには特定の意味があります：

売上総利益 (Gross Profit)

商品価格が原価よりどれだけ高いかを示します。このレベルが低い場合、原価が高すぎるか販売価格が低すぎる可能性があります。

営業利益 (Operating Profit)

事業の本業の運営がうまくいっているかを示します。このレベルが高いと、戦略が良好に機能していることを意味します。

純利益 (Net Profit)

「真の数字」— すべての費用を差し引いた後に株主が手元に残す金額です。

P&Lには2つの形式がある。どちらを選んでも同じ情報

1. 報告書形式の損益計算書 (Report Form)

縦に並ぶ形式で、見やすく理解しやすい

• 見やすい
• プレゼンテーションに適している
• 会計に詳しくない人向き

2. 勘定科目形式の損益計算書 (Account Form)

T字型の形式で表示される (左側に費用、右側に収入)

• 詳細で濃密
• 会計士や専門家向き
• 資金の流れが明確にわかる

なぜP&Lが重要なのか？知るべき5つの理由

1. 財務パフォーマンスの評価 - P&Lはビジネスの全体像を示します。

2. 意思決定のための情報 - 投資家はP&Lを見て投資の判断をし、経営者は戦略を選びます。

3. 収益性の指標 - P&Lを見ることで、そのビジネスが利益を生み出す能力がわかります。

4. 戦略立案の助け - P&Lを分析し、コスト削減や収入増加の施策を考えます。

5. 進捗の追跡 - 月次、四半期、年度ごとに比較し、トレンドを把握します。

正しいP&Lの読み方：4つのステップ

( ステップ1：期間の確認 P&Lを見る前に、この報告書がどの期間をカバーしているかを確認します )月次、四半期、年度###。分析に影響します。

例：2023年12月31日終了の年度の損益計算書 (年間データ)

( ステップ2：総利益（黒字か赤字か）を確認 詳細に入る前に、まず純利益の数字を見る。プラスなら黒字、マイナスなら赤字です。

) ステップ3：収入源を追跡 どこから収入が来ているのか、どの部分が大きいのかを確認。これにより、ビジネスの依存先がわかります。

例：タイ銀行の2022年の収入は、利息収入、投資売却益、手数料など。

ステップ4：費用の分析

どこにお金が使われているか、どの部分が最も多いかを見て、コスト削減の余地を探ります。

例：人件費、その他の費用、投資売却損失など。

注意：P&Lだけで投資判断しないこと

P&Lは良いツールですが、唯一の判断材料ではありません。投資や事業選択の際には他の要素も考慮すべきです：

• 事業の性質とトレンド
• 経営陣の質と経験
• 技術やイノベーションの状況
• 市場環境と業界の動向
• 成長を促進するその他の要因

本質的なポイント

P&Lは思ったほど複雑ではありません。単に「このビジネスはどれだけお金を稼ぎ、どれだけ使い、いくら残るのか」を示すだけです。P&Lの目的を理解すれば、読むのも簡単になり、投資や経営判断もより賢明にできるようになります。